Tabelle - FONDS professionell

markt & strategie
Direktpolicen
1.) Name
ViaLife direct
Wm. Page and Associates, Inc. dba The
Lifeline Program and dba Investing in Life
1.1 Life Bond Fonds 2 GmbH & Co. KG, 1.2.
BVT Life Bond Fund ll Dynamic GmbH & Co. KG
2.) Kontakt
Assio Assekuranz Consulting GmbH,
Hermann Klughardt www.assio.de
Wm. Scott Page
VermögensConsulting Tel.: 0621-79949915
Life Bond Management GmbH, Michael G.
Hoesch Tel:08917979060, www.lifebond.de
3.) Initiator
Promont GmbH
Wm. Scott Page, The Lifeline Program
www.thelifeline.com
Gründungskommanditisten: Michael G. Hoesch,
Detlev von Arnim zu 1.2. Gründungskommanditist: Harald von Scharfenberg
4.) Partner
Universal Settlements International Inc.,
Mills, Potoczak & Company,
Assio Assekuranz Consulting GmbH
VermögensConsulting,
Holland & Knight,
Northern Trust Bank and
Kaufman, Rossin & Co.
BVT Unternehmensgruppe, Strategic Capital
Group (SCG), Vero Beach, Florida, Life
Settlement Solutions (LSS), San Diego,
Cal. (USA), Bank of New York, N.Y.
5.) Von wem stammt die versicherungsmathematische Expertise bzw. gibt es eine solche?
In Deutschland zugelassene Versicherungsmathematiker und Aktuare
Interne versicherungsmathematische
Expertise
Institut für Finanz- und Aktuarwissenschaften
(ifa), Ulm
6.) Wer schätzt die Lebenserwartung (medizinische Expertise)?
Unabhängige externe Experten, beispielswei- 21st Services, AmScot, AVS, und EMS
se EMSI (www.emsinet.com), American Viatical Services, Sara, Fasano, 21st Services
21st Services, Minneapolis, Minnesota
(USA); EMSI, Waco, Texas (USA)
7.) Anzahl medizinischer Gutachten pro
Police?
Meist ein medizinisches Gutachten, in seltenen Fällen auch 2 Gutachten pro Police
Ein medizinisches Gutachten,
Institutionelle können mehrere anfordern
Zwei unabhängig von einander erstellte
Gutachten
8.) Wer ist/sind die Settlement Company/ies,
US-Berater?
Universal Settlements International Inc.
The Lifeline Program
Settlement Company: Life Settlement Solutions, San Diego, Cal. (USA), strategischer
Berater: Strategic Capital Group (SCG), Vero
Beach, Florida (USA)
9.) Treuhänder USA/Deutschland
Mills, Potoczak & Company
Kaufman, Rossin & Co.
Treuhänder USA: Bank of New York, New York
(USA) für beide unter 1 genannten Fonds.
Treuhänder BRD: Für BVT = PE Private Equity
Treuhand Vermögensverwaltungs GmbH
Für Lifebond = Treucor GmbH, München
10.) Zwischen welchen Parteien besteht der
Treuhandvertrag?
Universal Settlements International Inc. –
Mills, Potoczak & Company
The Lifeline Program und
Kaufman, Rossin & Co.
Der deutschen GmbH & Co KG und der
Treuhänderbank
11.) Gibt es einen Trust? Wo ist dieser domiziliert?
US-Trust, domiliziert in den USA (Treuhänder Nein
Mills ,Potoczak & Co.)
Ja, für beide Fonds. Domiziliert in New York,
N.Y. (USA)
12.) Wer ist der Eigentümer der Police?
Der Käufer wird direkt Eigentümer und Begüns- Wm. Page and Associates, Inc.
tigter der zu erwerbenden Versicherungspolice.
Zur Sicherung der Anonymität des Verkäufers
und des Käufers wird das Eigentum an den Policen vertraglich durch den US-Trust gehalten
Jeweils die deutsche GmbH & Co. KG
13.) Auf wen lauft der Treuhandvertrag?
–
Siehe Antwort 9 und 10
Amerikanische Seite: der deutschen GmbH &
Co KG und der Treuhänderbank; deutsche
Seite: zwischen Investor und Treuhänder
14.) Ist/sind die Settlement Company/ies zu
jeder Zeit verpflichtet, die Prämienzahlung
weiterzuführen?
Beim Direktinvestment sind die Prämien
für die Laufzeit mitbezahlt, der Treuhänder
sorgt für die ordnungsgemäße Bezahlung
der Prämien
Der Treuhänder ist verpflichtet, die Prämien
für die prospektierte Lebenserwartung plus
24 Monate zu bezahlen
Der Trust ist verpflichtet, die Prämien zu zahlen.
Dies wird im Falle der Fonds unter 1. von der
LifeBond Management GmbH und deren Partner in den USA (SCG) überwacht. Die Durchführung erfolgt durch die Settlement Company
15.) Steuerliche Behandlung
Die Anlage ist nach heutiger Ansicht steuerfrei,
da es sich beim Direktinvestment um Auszahlungen einer Versicherungsleistung an den Versicherungsnehmer handelt (für die Beurteilung
der steuerlichen Rahmenbedingungen s. S.
26–31 im Prospekt ViaLife direct protected)
Steuerfrei
Vermögensverwaltende KG
16.) Gibt es zurzeit laufende gerichtliche Verfahren gegen die Settlement Company/ies?
Wenn ja, aus welchem Grund?
Nein
Nein
Gegen die von der „LifeBond Familie“ beauftragte Settlement Company LSS sind keine
Gerichtsverfahren anhängig
17.) Gab es in der Vergangenheit Verfahren
gegen ihre Settlement Company/ies? Wenn
ja, warum?
Ja, siehe Urteil anbei sowie folgenden Link: Es gab 2003 eine Klage des Florida Departhttp://www.fsco.gov.on.ca/CorporateOpera- ment of Financial Services, die allerdings
tions/FSTABH.nsf/25abb871673943a585256 eingestellt wurde
a87006691fb/6b02b33b9874c83885256b4
1005f5944/$FILE/Universal.pdf USI ist nach
dem Urteil eindeutig berechtigt, entsprechende Settlement-Geschäfte durchzuführen
Nein
18.) Haben Sie testierte Rendite- bzw. Performancezahlen? Wenn ja, woher stammen
sie, und wer hat sie testiert?
–
Nein
–
19.) In wie vielen US-Bundesstaaten darf/
dürfen die Settlement Company/ies Policen
kaufen?
In allen US-Bundesstaaten
In rund 28 Staaten
LSS darf in 34 Bundesstaaten Policen
kaufen
20.) Wurde Ihre/n Settlement Company/ies in
einem oder mehreren US-Staaten die Lizenz
entzogen, wenn ja, warum?
Nein
Nein
Nein
HINWEIS: Alle Angaben sind verkürzt dargestellt. Informationsstand: Mai 2004. Verbindlich sind ausdrücklich die Angaben in den jeweiligen Emissionsprospekten. Wegen spezifischer Besonderheiten jeder einzelnen Beteiligung, in
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http://www.fondsprofessionell.de
FONDS
professionell
Fondskonstruktionen
DS Life Value II
Life GmbH & Co Erste KG
VCH Expert US-Life GmbH & Co. KG
US Life 2 Renditefonds GmbH &
Co. KG
Life Trust One GmbH & Co KG
Tel.: 0231/55 71 73-0,
info@dr-peters.de
Thomas Laumont / Rainer Heyduck,
Tel.: 089/290 76-149 oder -262
Freiherr-vom-Stein-Straße 31,
60323 Frankfurt am Main
Michael Pirgmann /
André L. Hoffmann
Tel.: 0800/101 63 58,
www.lifetrust.de
Dr. Peters GmbH & Co.
Emissionshaus KG
HVB FondsFinance GmbH
(100% HVB AG)
VCH Equity Group AG
HPC Capital GmbH
BAC Berlin Atlantic Capital AG
(Franz-Philippe Przybyl, Vorstand,
info@berlinatlantic.de)
–
–
GLC Global LifeCap AG,
Lifeport Management GmbH
Keiner
ICS Finance GmbH (Generalvertrieb),
Life Settlement Advisors LLC (Tochtergesellschaft in den USA zur besseren Überwachung der US-Partner)
Lotter Actuarial Partners
Babcock&Brown als Berater und von GLC Global LifeCap AG
den medizinischen Gutachtern selbst (Kalberlah/Finsinger)
Das markführende Institut: IFA – Institut für Finanz- Aktuarwissenschaft
US-Aktuar Larry Warnock,
Prof. Brand
Fasano Associates
Die Medical Underwriter: 21st Services of Minneapolis, AVS, EMSI oder
Fasano
Lloyd’s-qualifizierte unabhängige
medizinische Institute (AVS, Fasano,
21st etc.)
EMSI, 21st Services und Fasano.
Zurzeit werden 3 Gutachten in
Auftrag gegeben
21st Services, AVS, Fasano
Bei eindeutigen Gesundheitsgeschichten ein Gutachten, ansonsten zwei
Zwei
1 bis 2 Gutachten, fallabhängig
3
Zwei
StoneStreet Financial,
Berater: Cepra Investments
Peachtree Life Settlement Corporation, Atlanta und Boca Raton
USI Universal Settlements
International Inc., ON, Kanada
VESPERS, Viatical & Elderly
Settlement Providers, LLC
Legacy Benefits Corporation und
Secondary Life Capital
USA: The Bank of New York,
D: DS-Treuhand GmbH
Bank of New York
Mills, Potoczak & Company,
WISTA AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
1. Martius Treuhand Hamburg /
2. Bank of New York
USA: Mills. Potoczak & Co.
Deutschland: Kantenwein,
Zimmermann, Fox
USA: Fondsgesellschaft / BoNY /
StoneStreet, D: Anleger / DS-Treuhand
Fondsgesellschaft und Bank of
New York
WISTA AG / Anleger,
Mills / USI / Fonds
Treuhänder 1 / Anleger sowie Fonds
/ Treuhänder 2
Treuhänder wurde durch Fondsges.
beauftragt und folgt strengen Kriterien
Ja, USA
Ja, in Delaware, USA, verwaltet von
Bank of New York
Ja, US-Trust in Ohio
Nein, wg. steuerl. Gefahr wurde dieser
nicht gegründet. Gef. der Betriebsstätte
Ja, in Ohio
Eigentümer ist der Fund (Purchaser),
und gehalten werden die Policen
vom Trustee (Bank of New York)
=> es findet ein echter Verkauf
statt
Wirtschaftlich die Fonds KG
Trust, Begünstigtenrecht allerdings
der Fonds
Der Fonds
Der Trust wird Eigentümer und
Begünstigter der Policen
Treuhandvertr. best. zwischen Fonds,
Bank of N. Y. und Originator, Policen
werden treuhänd. von BNYgehalten
–
Mills, Potoczak & Company
Kein Direktvetrieb, sondern Fonds!
Fondsgesellschaft
Ja, sie muss gewährleisten, dass die
Police in „Full Force“ bleibt
Ja, vom Konto der Fonds KG und
mit deren Zustimmung hinsichtlich
Zeitpunkt und Höhe
Die Settlement Company ist für die
Prämienzahlung nicht zuständig,
sondern der Treuhänder
Da die Verwaltung des PolicenPortfolios allein durch die Fondsgesellschaft erfolgt, obliegt auch nur
dieser die Verantwortung für die
Prämienzahlung
Life Trust One hat die Prämienzahlung an einen separaten Dienstleister (Mills, Potoczak) ausgelagert,
der eine regelmäßige Prämienzahlung sicherstellt
Fonds
Vermögensverwaltend; Versicherungsleistungen nicht steuerbar;
Zinseinkünfte sind Einkünfte aus
Kapitalvermögen; (DBA weist
Besteuerung Deutschland zu)
Fonds, vermögensverwaltend
Vermögensverwaltend konzipierter
Fonds
Geschlossener Fonds, vermögensverwaltend konzipiert. Steuerliche Risiken
im Prospekt berücksichtigt. Es sind
Optionen im Gesellschaftsvertrag verankert, die eine Fremdkapitalaufnahme
und Rückversicherungen ermöglichen
Nein
Keine bekannt
Nicht bekannt
Nein
Nein
Nein
Keine bekannt
Nicht bekannt
Nein
Nein
Nein
Für den Initiator und dessen Fonds
ja; für die Life GmbH &Co Erste KG
noch nicht
Nein
IFA – Institut für Finanz- und Aktuarwissenschaft, Universität Ulm
Es liegen Performanceangaben der
medizinischen Gutachter vor
In derzeit 16, unter anderem in
Kalifornien, New York, Washington
und Florida
Grundsätzlich in allen (sie ist in den Die Settlement Company kauft über
wesentlichen lizenzierungspflichtigen Broker ein, die in den jeweiligen
Staaten auch lizenziert)
Bundesstaaten lizenziert sind
In allen, in denen Live Settlement
möglich ist
Insgesamt etwa 40 Staaten, einige
weitere sind vom Marktvolumen her
nicht interessant
Nein
Nein
Nein
Nein
Nein, siehe auch Antwort auf
Frage 19
nsbesondere der wirtschaftlichen, steuerlichen und rechtlichen Risiken, verweisen wir ausdrücklich auf die entsprechenden Hinweise in den Angebotsprospekten. Quelle: HPC, VCH, HVB, Dr. Peters, BVT, Wm. Page and Associates, Assio, Lifetrust
FONDS
professionell
http://www.fondsprofessionell.de
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