1T2015 MarketView Ciudad de México Oficinas

M A R K E T V I E W CIUDAD DE MÉXICO OFICINAS
Ciudad de México Oficinas, 1T 2015
Nuevo récord de construcción: 1.6 millones
de m2 a entregarse de 2015 a 2018.
Disponibilidad
9.85%
Precio de Salida
$27.08 US M2MES
Absorción Neta
55,999 M2
En Construcción
1,644,516 M2
*Las flechas indican el cambio respecto al trimestre anterior.
Gráfica 1: Inventario Histórico de Oficinas, Clase A/A+
(m²)
5
Millones (000,000)
5
4
4
3
3
2
Espacio Ocupado
4.2 millones m2
Fuente: CBRE Research, 1T 2015.
•
•
•
La comercialización del mercado de oficinas en
Ciudad de México alcanzó los 105 mil metros
cuadrados de oficinas, con un pre-arrendamiento
del sector financiero por 24 mil metros cuadrados.
182 mil metros cuadrados se suman al inventario
de Ciudad de México en 6 edificios; Periférico Sur y
Perinorte fueron los mercados con más adiciones .
Torre Virreyes se incorpora al inventario de Lomas
Palmas, colocando a Lomas Palmas como el
corredor con el precio más alto de salida en la
Ciudad.
1T 2015 CBRE Research
Disponibilidad
458 mil m2
P A N ORA MA D E M E RCA D O
La Ciudad de México inicia el año con muy
buenas
perspectivas
para
el
sector
inmobiliario ; la construcción de espacios
clase A/A+ ha alcanzado un nuevo récord
histórico con 1.6 millones de metros
cuadrados en construcción a entregarse de
aquí a 2018, con lo que el inventario
estaría alcanzando los 6 millones de m 2
desde finales de 2017. Lo anterior
representaría un crecimiento de 227% en
casi dos decadas, a un ritmo de 7.2%
anual.
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M A R K E T V I E W CIUDAD DE MÉXICO OFICINAS
Al iniciar 2015, el mercado oficinas en
Ciudad
de
México,
registra
una
comercialización de 105 mil m 2 , incluido
un
pre-arrendamiento
del
sector
financiero por 24 mil m 2 en el submercado
de
Insurgentes .
Esta
cifra
de
comercialización (absorción bruta) superó
en 38% a la registrada en el mismo
período del año anterior, por lo que
estimamos una demanda superior a los
430 mil m 2 registrados durante 2014.
Por
su
parte,
la
absorción
neta
(comercialización que no incluye pre arrendamientos) se mantuvo en niveles
similares a los registrados en el primer
trimestre de 2014, por lo que la demanda
se mantiene positiva también para los
espacios existentes y vacantes en el
mercado .
Para el primer trimestre de 2015, el
inventario de la Ciudad de México oficinas
alcanzó los 4.6 millones de metros
cuadrados A/A+; con la incorporación de
proyectos de alto nivel como: Torre
Virreyes en Lomas Palmas, Element
Corporativo en Periférico Sur y Plaza Carso
II
en
Polanco
como
los
más
representativos del trimestre.
La construcción de los 1.6 millones de m 2
que actualmente existe en la ciudad, se
concentra en 3 submercados : Insurgentes
con 25.9% del total de la actividad,
seguido de Reforma con 20.4% y Polanco
con 16.8%.
En tanto que, 1.3 millones de m 2 se
encuentran
aún
en
proyecto
de
construcción.
Gráfica 2: Proyectos en Construcción y Planeados, Clase A/A+
160
140
120
(000s)
100
80
60
40
20
0
1T 2013
2T 2013
3T 2013
4T 2013
1T 2014
En Construcción
2T 2014
3T 2014
4T 2014
1T 2015
Planeados
Fuente: CBRE Research , 1T 2015.
1T 2015 CBRE Research
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Tabla 1: Inventario de Oficinas Clase A/A+
Submercado
Inventario
Disponibilidad
Tasa de Disponibilidad Precio Promedio de Renta
(m²)
(m²)
(%)
(US$/m²/mes)
Azcapotzalco
105,335
8,614
8.2
$20.50
Bosques
320,992
17,245
5.4
$26.34
Insurgentes
544,050
34,610
6.4
$25.25
Interlomas
71,165
6,276
8.8
$20.14
Lomas Altas
86,464
14,489
16.8
$24.79
Lomas Palmas
615,314
52,365
8.5
$34.30
Periférico Sur
418,922
59,401
14.2
$24.81
Perinorte
135,423
66,374
49.0
$20.55
Polanco
814,241
92,981
11.4
$32.66
Reforma Centro
445,702
43,088
9.7
$32.42
Santa Fe
1,097,372
62,976
5.7
$21.54
Total
4,654,980
458,419
9.8
$27.08
Fuente: CBRE Research, 1T 2015.
Durante este primer trimestre , el submercado con el mayor número de operaciones fue
Insurgentes con el 38% de la comercialización del mercado . Así, el corredor Insurgentes
se ve fuertemente beneficiado por su ubicación, conectividad y el repunte de la actividad
de construcción que alcanza los 426 mil m 2 distribuidos en 19 edificios.
Asimismo , Santa Fe y Polanco registraron
cuadrados cada uno durante el periodo.
una demanda de
casi 15 mil metros
Los principales sectores en donde se originó la demanda en la ciudad durante este
trimestre fueron: financiero , alimentos y farmacéutico .
Tabla 2: Principales Operaciones 1T 2015
Inquilino/Comprador
M2
Submercado
AXA
24,419
Insurgentes
Bimbo
4,425
Santa Fe
Santander
4,126
Santa Fe
Fuente: CBRE Research, 1T 2015.
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TASA DE DISPONIBILIDAD
Gráfica 3: Tasa de Disponibilidad
La tasa disponibilidad para oficinas al inicio
de año cerró en 9.85%, incrementando 1.64
puntos porcentuales por encima del trimestre
anterior, gracias a la incorporación de nuevos
metros.
Es
importante
mencionar
que
Periférico Sur con la adición de Torre Fuente
Bella y Element vió reactivada su oferta de
espacios disponibles . Insurgentes con 6.36% y
Santa Fe con 5.74% presentaron las tasas de
disponibilidad más bajas, siendo éste último
un caso especial ya que las absorciones han
repuntando dejando al submercado sin los
grandes espacios que hasta hace dos años
ofrecía.
(%)
14
12
9.85%
10
8
6
4
2
0
Fuente: CBRE Research, 1T 2015.
Gráfica 4: Precio de Salida Promedio en Renta
PRECIO PROMEDIO DE SALIDA EN RENTA
US$/m²/mes
28
ABSORCIÓN
La absorción neta o diferencial del espacio
ocupado de este trimestre contra el anterior, se
ubicó en casi 56 mil metros cuadrados cifra
similar a la del inicio de año de 2014. Por otro
lado la absorción bruta alcanzó los 105 mil m 2
con gran actividad en 3 submercados:
Insurgentes, Santa Fe y Polanco.
$27.08
27
27
26
26
25
25
24
Fuente: CBRE Research, 1T 2015.
Gráfica 5: Absorción Neta
m²
120
100
80
(000s)
El precio de salida en renta cerró en
USD$27.08/m2/mes,
incrementando
0.98
centavos de dólar respecto al trimestre
anterior, debido a la
entrada de edificios
como Torre Virreyes y Plaza Carso II con
precios que van de los USD$36.00 a
USD$40.00/m2/mes, con espacios de alta
calidad y ubicación . El top 3 de precios lo
integran Lomas Palmas, Polanco y Reforma,
corredor que ocupa el último lugar despúes de
haber encabezado la lista de precios por casi 2
años ya que era el submercado con más oferta
en edificios nuevos.
105,251 m2
60
40
20
0
Fuente: CBRE Research, 1T 2015.
1T 2015 CBRE Research
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CONTACTOS
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Yadira Torres Romero
CBRE México
Torre Virreyes Pedregal 24, Piso 17
Lomas de Chapultepec, Miguel Hidalgo
México, D.F. 11040
T: + 55 52 84 00 00
Directora
t: 52 84 00 14
e: yadira.romero@cbre.com
Jennifer Granados Avendaño
Coordinadora
t: 85 26 87 77
e: Jennifer.granados@cbre.com
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