Säkerhetsrapporten 2013

www.pwc.se
Säkerhetsrapporten 2013
-Ekonomisk utveckling inom
säkerhetsbranschen
Säkerhetsbranschen
PwC har för första gången genomfört en
analys av säkerhetsbranschen och dess
ekonomiska utveckling åren 2008 - 2011.
Analysens mål är att visa på den
ekonomiska utvecklingen med fokus på
branschens intjäningsförmåga.
Analysen omfattar totalt 685 bolag verksamma i
den Svenska säkerhetsbranschen. Företagen har
indelats i olika segment baserat på dess storlek.
Den största andelen företag har färre än 10
anställda. 114 företag återfinns i segment 10-49
anställda och 41 av bolagen återfinns i segmentet
med fler än 50 anställda.
80 % av den totala omsättningen generas idag av
bolag inom segment med fler än 50 anställda.
Vid analys av branschen har följande konstaterats.
- Ökade marginaler
- Tillväxt drivs av storbolag
- Konsolidering av branschen
- Ökat antal konkurser bland mindre aktörer
trots ökat antal anställda inom branschen.
17 416 343
18 000 000
16 000 000
14 000 000
12 000 000
10 000 000
8 000 000
6 000 000
4 000 000
2 000 000
2 632 628
1 022 766
0
1-9 anställda 10-49 anställda 50+ anställda
*Total nettoomsättning 2011 inom branschen fördelat på storlek
Marknadstillväxt
Den globala marknaden för säkerhetstjänster
omsätter årligen 80-90 miljarder USD och
förväntas under kommande år växa med i snitt 8%
per år. Efterfrågan på säkerhetstjänster växer då
företag inom såväl offentlig- som privat sektor
alltmer fokuserar på säkerhetsfrågor. Efterfrågan
inom branschen är starkt kopplad till ekonomisk
utvecklingen i stort samt till sociala och
demografiska skillnader i samhället.
Lås och låssystem
50+
anställda
; 41
Bevakning och övrigt
15%
10-49
anställda
; 114
Brandlarm
40%
Intrångsskydd
27%
1-9
anställda
; 530
9%
2%
4%3%
IT-säkerhet och logisk
behörighetskontroll
Larmcentraler
Dörrar och fönster
*Säkerhetsmarknaden globalt uppdelad i segment
*Totalt antal företag i branschen
Säkerhetsrapporten 2013
PwC
2
Säkerhetsbranschen
Tillväxt i Europa och Sverige
Den västeuropeiska och svenska marknaden för
säkerhetstjänster kan beskrivas som mogen och
kännetecknas av låg marginal samt stabil tillväxt.
Ökad
tillväxt
genereras
framförallt
av
specialanpassade lösningar och hög expertnivå.
En drivande faktor är även teknisk innovation och
utveckling. Marknaden i Sverige går tydligt från
att vara produktions- till att istället bli mer
tjänsteintensiv.
Konjunktur
Utveckling av det Svenska konjunkturläget
illustrerat i nedanstående graf påvisar under
perioden 2008–2010 låg tillväxt till följd av
rådande finanskris.
Lågkonjunktur karaktäriseras främst av låg
tillväxt, vanligen en bit under 2%. Under 2009
fram till första kvartalet av 2010 var tillväxten i
den Svenska marknaden negativ. Åren 2010-2011
speglas av återhämtning och stabilisering följt av
ytterligare en recension under 2012 på grund av
oroligheter
inom
eurozonen
samt
inom
amerikansk finanspolitik. Sammantaget dämpar
dessa faktorer global- såväl som svensk tillväxt
under 2012.
Varav företag med 1-9 anställda
Branschen totalt
50%
40%
12%
30%
20%
29%
10%
0%
2%
2%
6%
6%
2010
2011
2012
*Förändring antal konkurser
Konkurser
En analys av förändringen i antalet konkurser
jämfört med år 2009, visar på en förhållandevis
marginell förändring under åren 2010 - 2011 följt
av en markant ökning under år 2012. Statistiken
indikerar att effekterna av den allmänna
konjunkturnedgång, orsakad av finanskris samt
oroligheter på den europeiska marknaden, fått
genomslag. Noterbart är även att konkurser under
2012 i allt högre utsträckning påverkat företag i
större segment och då främst företag i gruppen
10-49 anställda. Segmentet 50+ anställda står för
en mindre betydande del av antalet konkurser.
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
*BNP-utveckling per kvartal
Säkerhetsrapporten 2013
PwC
3
Marknad
Tillväxtmotorer och marknadstrender
Övriga trender på såväl global som lokal
nivå
Mobila säkerhetslösningar och ökad
teknikanvändning ger skräddarsydda
tjänster
Sociala skillnader och urbanisering
Marknaden för mobila säkerhetstjänster har
under åren 2008 - 2011 ökat kraftigt och är och
kommer att vara en stor tillväxtmotor inom
säkerhetsbranschen under kommande år. Ökad
teknikanvändning ger möjligheter till tekniska
innovationer som leder till ökad effektivitet och
kvalitet för såväl producenter som konsumenter.
Trenden visar på ökad betalningsvilja för
specialanpassade tjänster och skräddarsydda
lösningar.
Nya lagar och regler (ny
kameraövervakningslag i Sverige)
Ökad privatisering
Uppgradering programvaror
Minskat antal inbrott. Ökad andel IT-angrepp,
identitetsstölder samt phising.
Ökat fokus på riskhantering
Säkerhetsfrågorna har under senare år flyttat allt
högre upp på företagsledares agendor och utgör
idag en allt större del av vardagen för bolag.
Ökade kostnader för störningar i verksamheten,
högre nivå av osäkerhet i samhället har bidragit
till att företagsledningar idag arbetar mer
proaktivt med säkerhetsfrågor vilket bidrar till
ökad tillväxt inom branschen.
Konsolidering inom branschen
En konsolidering inom branschen har pågått
under en längre tid och säkerhetsbranschen som
helhet är fragmenterad. Trenden visar på en
centrering av arbetskraft till medelstora- till stora
företag samt en minskning av småföretagen inom
marknaden.
Säkerhetsrapporten 2013
PwC
4
Nyckeltal
23 000
20 861
21 000
20 000
19 000
22 114
21 718
22 000
18 630
18 000
17 000
16 000
15 000
2008
2009
2010
2011
*Antal anställda inom branschen mellan 2008-2011
200%
179%
180%
160%
140%
Resultatutveckling
120%
Trots ökad tillväxt i antal anställda samt
bruttovinst har resultatutvecklingen varit negativ
mellan åren 2008 - 2010 då konjunkturen som
helhet har varit vikande. För den totala
säkerhetsbranschen i Sverige uppgår resultat efter
skatt till totalt 1 797 Mkr under 2011 vilket innebär
en ökning med 51% under perioden 2009 - 2011.
Antalet anställda har under samma period ökat
med 19%.
2 000 000
1 800 000
1 797 659
1 600 000
100%
149%
135%
119%
101%
100%
100%
100%
90%
80%
60%
40%
20%
0%
1-9 anställda
10-49 anställda
50+ anställda
*Indexerad intäkter/ antalet anställda i de 3 segmenten
Grafen påvisar indexerade intäktsförändringar
mellan åren 2009 – 2011 uppdelat per segment.
Utvecklingen för branschens minsta och största
aktörer ökar kraftig under 2011 men minskar
samtidigt i mellansegmentet.
1 400 000
1 200 000
1 186 176
1 087 769
1 000 000
800 000
2009
2010
2011
*Förändring i resultat efter finansiella poster
Säkerhetsrapporten 2013
PwC
5
Nyckeltal
Räntabilitet på eget kapital
Räntabilitet på eget kapital har under de senaste
verksamhetsåren haft en positiv utveckling inom
den totala säkerhetsbranschen. Avkastningen har
ökat från 9%, 2008 - 2009 till en avkastning om
34% under år 2011. Den positiva utvecklingen är
starkast bland de större aktörer som under
perioden ökat avkastningen på eget kapital med
17% vilket innebär en ökning med 88% från åren
2008 – 2009.
40%
35%
35%34%
31%
30%
25%
15%
11%
10%
15%
9%
18%
11%
5%
0%
2008-2009
1-9 anställda
179%
149%
135%
129%
125%
119%
112%
113% 112% 106%
101%
90%
2010
2011
Omsättning 1-9
Omsättning 10-49
Omsättning 50+
Res eft. finansnetto, 1-9
Res eft. finansnetto, 10-49
Res eft. Finansnetto 50+
*Jämförelse mellan indexerad omsättningsförändring mot indexerat
resultat efter finansnetto
24%23%
20%
18%
20%
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
2009-2010
10-49 anställda
2010-2011
50+ anställda
Totalt
*Räntabilitet på eget kapital uppdelat i segment
Förbättrade marginaler
Branschen i stort lider av låga marginaler. Den
ekonomiska utvecklingen under åren påvisar
emellertid på ökade marginaler vid en jämförelse
av omsättningsförändring under samma period.
En indexerad jämförelse av resultat efter
finansnetto i relation till omsättningsförändring
visar på tydlig tendens i ökade marginaler.
Förändringen hänförs framförallt till bolag inom
det övre segmentet där indexerad förändring av
resultat efter finansnetto är 37% högre gentemot
omsättningsökningen inom segmentet.
Säkerhetsrapporten 2013
PwC
Den högre marginalen kan framförallt förklaras av
den förändring från produkt- till tjänstesektor
som den svenska marknaden genomgår.
Marknaden drivs framåt av framförallt tekniska
innovationer och hög expertnivå vilket leder till
högre effektivitet och ökade marginaler.
Rörelsemarginalen i branschen har under åren
ökat från 7-9% vilket illustreras nedan.
10,0%
9,0%
9,0%
8,0%
7,0%
7,0%
6,0%
5,8%
5,0%
4,0%
2009
2010
2011
*Rörelsemarginalutveckling i branschen
6
Nyckeltal
Soliditet och likviditet
1-9 anst.
10-49 anst.
50+ anst.
Totalt
60%
56%
50%
47%
40%
30%
41%
33%
28%
38%
34%
31%
27%
29%
8%
9%
20%
10%
8%
28%
27%
8%
0%
2008
2009
2010
2011
*Soliditetsnivå i branschen
1-9
10-49
50+
120%
Soliditetsnivån i branschen har under åren 2008
– 2011 förbättrats från i genomsnitt 33% till 47%.
Utvecklingen drivs av bolag med över 50 anställda
där soliditeten under jämförelseåren ökat från
41% - 56%. I mindre och medelstora bolag har
utvecklingen under åren varit relativ konstant
vilket stärker statistiken gällande ökad andel
konkurser inom dessa segment. Utvecklingen går
mot en allt mer konsoliderad marknad som
centraliseras runt större företag. Låg soliditet
indikerar på ökad risk för bolagets fortlevnad samt
ökad konjunkturkänslighet. Bolagen är i
genomsnitt högt belånade och risk kontra
bolagens avkastning är således hög.
Säkerhetsrapporten 2013
PwC
100%
80%
105%
103%
101%
101%
99%
98%
86%
83%
76%
60%
2009
2010
2011
*Kassalikviditet (undre kvartil i respektive segment)
Kassalikviditeten är ett mått på ett bolags
betalningsförmåga på kort sikt (ett års tid). I det
fall kassalikviditeten understiger 100 % är det en
indikation om att bolaget kan få svårigheter att
betala sina skulder. Analysen visar på utveckling
hos företag i riskzonen, dvs. de bolag med lägst
kassalikviditet, där trenden har varit vikande för
grupperna 1-9 respektive 10-49 anställda.
Utvecklingen går i det avseendet emot trenden för
branschen som helhet, där den genomsnittliga
kassalikviditeten förbättrats mellan 2009 - 2011.
7
Underlag för analys och kontakt
Underlag för analys
Underlag för analysen utgörs av offentliggjorda
och godkända årsredovisningar för perioderna
2008 – 2011. Urvalet har genomförts med hjälp av
SNI-koder där, bransch 80 (Säkerhetsbranschen)
och koderna 801-802 har använts.
Analysens
innehåll
bygger
förutsättningar och antaganden.
på
en
rad
1. Bolaget är ett aktiebolag
2. Bolaget har givit upplysningar om balans,
årets resultat, eget kapital under de senaste fyra
åren utan avbrott.
Stora förändringar kan således hänföras till
förändringar i population över åren. Ovanstående
analys ska således ses och användas som en
överblicksbild över branschens utveckling.
Kontaktpersoner
Ulf Hartell Borgstrand
Auktoriserad Revisor
Tel: +46 (0)709 294410
ulf.hartell.borgstrand@se.pwc.com
Johan Eriksson
Analytiker och civilekonom
Tel: +46 (0)709 291723
e-post: johan.s.eriksson@se.pwc.com
Huvudkontor
Besöksadress: Torsgatan 21
Postadress: 113 97 Stockholm
Växel: 010-212 4000
Säkerhetsrapporten 2013
PwC
8