Skydd och hävstång - Erik Penser Bankaktiebolag

Foto: iStockphoto
Fondobligation
Catella Hedge
Kapitalskyddad
Certifikat
Marknadswarrant
TE C K N A S S E N A S T
2 0 N OV EM BE R
F Ö R V E M PA S S A R P L AC ERIN G EN ?
Placeringen passar investerare som vill ha exponering mot
en marknadsneutral, svensk hedgefond, och har en tro på
en positiv utveckling i fonden men samtidigt vill ha skydd
mot nedgång.
VAD U T M Ä RK E R P L AC ERIN G EN ?
Placeringen består av en kapitalskyddad del som utgörs av
en obligation. Därutöver har placeringen en marknadsexponering som baseras på Catella Hedgefond som skapar
avkastningen vid en för produkten positiv utveckling. Placeringens löptid är 5 år.
VILK A RI S K E R TA R D U?
Dels tas en risk att emittenten inte skulle kunna fullfölja
sina åtaganden på slutdagen. Därtill finns även risken att
underliggande tillgångar utvecklas i en för produkten negativ riktning vilket leder till utebliven avkastning samt att
överkursen går förlorad. Se mer under avsnittet risker.
RISK I N D I K AT O R
Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under
placeringens löptid.
Risknivå normalutfall
– Hur stor är risken i placeringen?
1
2
3
4
5
Lägre risk
6
7
Högre risk
Risknivå extremutfall
2
– Hur stor blir förlusten i händelse av extremutfall?
Emittent
Emittentrating
Danske Bank A/S
S&P A/ Moody’s A2
För vidare information om SPIS Riskindikator, se www.strukturerade.se
Kategori
Kapitalskydd
Löptid
Underliggande tillgång
Fondobligation
Ja
5 år
Ett index
Teckningskurs
110%
Indikativ deltagandegrad
200%
Skydd och
hävstång
vanliga fonder genom att de
har ett friare investeringsreglemente. Det innebär att de har fler
verktyg som ger möjlighet att skapa positiv avkastning oavsett
marknadsläge och kan skaffa skydd, hedge, mot nedgångar. Hedgefonder kan därför fungera utmärkt som bas i en portfölj, eller som
ett alternativ när värderingarna börjar bli ansträngda på börsen.
Fondobligation Catella Hedge 1573 är en strukturerad produkt som baseras på Catella hedgefond. Produkten är kapitalskyddad och dessutom
utrustad med en hävstång som ger möjlighet till en högre utveckling
än den underliggande tillgången.
H E DGE F O N DE R S K ILJE R S IG F RÅ N
F O N D O B L I G AT I O N C AT E L L A H E D G E Syftet
och målet med Catella Hedgefond
är att ge en stabil och god avkasting
över tid. Risken för perioder med stor
marknadsoro och börsfall finns och
traditionella fonder med stor aktiexponering har då historiskt drabbats
negativt av detta. En hedgefond med
ett brett investeringsspektra, lägre
riskexponering och större flexibilitet är
ett bra komplement och en god bas i
en portfölj. Catella Hedgefond är enaktivt förvaltad specialfond som startade 2004 och har per augusti 2015 en
fondförmögenhet på ca 13 miljarder.
Fondobligation Catella Hedge Tillväxt baseras på utvecklingen för ett
index som avser att replikera utvecklingen för Catella Hedgefond. Index är
ett så kallat excess return index vilket
innebär att utvecklingen för Catella
Hedgefond minskas med den svenska
korträntan. I gengäld ges investeraren
en indikativ deltagandegrad på 2,0,
lägst 1,75, vilket innebär att placeringen kan överträffa utvecklingen i underliggande tillgång vid en positiv utveckling. Produkten är kapitalskyddad.
Historisk utveckling
160
Underliggande tillgång (Catella Hedgefond RC Index med deltagandegrad)
Catella Hedgefond Catella Hedgefond RC Index
140
120
100
80
okt-10
okt-11
okt-12
okt-13
okt-14
okt-15
Diagrammet ovan visar historisk utveckling** för Catella Hedgefond och simulerad
historisk utveckling*** för underliggande tillgång samt simulerad historisk utveckling*** för underliggande tillgång multiplicerat med en hypotetisk deltagandegrad
om 2,0 de senaste fem åren. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti
för framtida utveckling. (För ** och *** se sista sidan.) Källa: Bloomberg Finance L.P.
och UniCredit.
Catella Hedgefond
140
HFRX Global Hedge Fund Index
130
120
110
100
90
80
okt-10
okt-11
okt-12
okt-13
okt-14
okt-15
Diagrammet ovan visar utvecklingen för Catella Hedgefond jämfört med ett globalt
hedgefondindex de senaste fem åren**. Observera att historisk utveckling inte är
någon garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg Finance L.P.
Underliggande tillgång
Catella Hedgefond är en svensk multistrategifond med inriktning på norden som ligger
till grund för det underliggande indexet. Fonden har som målsättning att leverera en jämn,
positiv avkastning oavsett utvecklingen på
aktiemarknaderna. För att tjäna pengar i såväl
uppgång som nedgång i marknaden investerar
förvaltarna i nordiska räntebärande papper
och aktier, samt skyddar sig för nedgång via
derivat. Låg risk är en hörnpelare för fonden.
Totalt sex förvaltare sköter fonden, med Ulf
Strömsten som ansvarig förvaltare. För mer information om fonden och de avgifter som ingår,
se www.catella.se/fonder.
ter kontrollmekanismen exponeringen i index mot referensfonden med
målsättningen att bibehålla nivån i index till målvolatiliteten 3,5 procent.
På samma sätt ökas exponeringen i index när realiserad volatilitet har
understigit målvolatiliteten för att nå målet om 3,5 procents volatilitet.
Maximal exponering är 100 procent. Index är även ett ”excess return
index” vilket innebär att utvecklingen är lika med referensfonden minskad med en svensk kortränta: STIBOR Interbank Offered Rate T/N.
Index utveckling kommer därför att avvika från utvecklingen för Catella
Hedgefond. Se slutliga villkor och indexbeskrivning på www.penser.se
för mer information om underliggande tillgång.
Catella HedgeFond Risk Control Index by
Unicredit, nedan förkortat Catella Hedgefond
RC Index, är ett så kallat Balansindex. Syftet
med detta index är att skapa en syntetisk exponering till utvecklingen för referensfonden,
Catella Hedgefond, och samtidigt kontrollera
volatiliteten (kursrörligheten) mot referensfonden genom en inbyggd kontrollmekanism. Om
realiserad volatilitet i referensfonden över den
senaste historiska 20-dagarsperioden överskrider 3,5 procent (målvolatilitet) minskar däref-
Genomsnittlig exponering†
95,3%***
98,4%***
99,0%***
†Placeringen har ett så kallat volatilitetsmål, vilket innebär en nedviktning av exponeringen
Genomsnittlig årlig utveckling
Catella Hedgefond
Catella Hedge RC Index
1 år
3 år
5 år
3,17%
6,09%
4,49%
3,05%***
5,59%***
3,68%***
mot underliggande fond om volatiliteten (kursrörligheten) överträffar volatilitetsmålet.
Genomsnittlig årlig volatilitet
Catella Hedgefond
Catella Hedge RC Index
Källa: UniCredit
1 år
3 år
5 år
3,25%
2,50%
2,46%
3,07%***
2,42%***
2,41%***
Räkneexempel
Hur beräknas återbetalningsbelopp?
Indexutveckling
Vilket belopp som kommer att återbetalas beror på två faktorer:
•Indexutvecklingen
•Deltagandegraden
Indexutvecklingen är den procentuella förändringen mellan index slutkurs och startkurs.
Startkurs – index officiella stängningskurs på startdagen.
Slutkurs – beräknas som ett genomsnitt av 4 observationer de sista
3 månaderna. Slutkursen kan därmed bli högre eller lägre än index
faktiska stängningskurs på slutdagen. Genomsnittsberäkningen ger ett
skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en
uppgång i index under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.
Deltagandegraden avgör hur stor del av utvecklingen som erhålls av
investeraren och fastställs på emissionsdagen. Indikativ deltagandegrad
är 2,0, lägst 1,75, och innebär att investeraren tar del av mer än hela
uppgången i index vid en positiv utveckling.
Indexutvecklingen, som i sin tur beror på utvecklingen för Catella
Hedgefond, multipliceras med deltagandegraden och läggs till det nominella beloppet för att ge Återbetalningsbeloppet.
RISKER Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar
lämpligheten av en investering i produkten med hänsyn tagen till den
personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade
produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa
och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt (från
juni 2015) och slutliga villkor som finns tillgängligt hos Erik Penser
Bankaktiebolag (”EPB”) samt på www.penser.se.
Kreditrisk
Denna Strukturerade produkt emitteras av Danske Bank A/S. Ett köp
innebär att investeraren tar en kreditrisk på emittenten. Med kreditrisk
menas risken att emittenten av obligationen inte skulle kunna fullfölja
sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle
hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller
hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats
under löptiden. Danske Bank A/S har vid publikationens upprättande från
oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: A från Standard
& Poor’s och A2 från Moody’s. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått
där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara
långsiktiga betalningsåtaganden. Emittentens kreditbetyg kan förändras
i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Grundprospekt. Ett innehav av
en Strukturerad produkt omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.
Marknadsrisk
I en kapitalskyddad placering som återbetalar nominellt belopp om marknaden inte utvecklats positivt tas en risk motsvarande den ränta som
hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande
instrument. En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan
Deltagandegrad
Återbetalningsbelopp
Effektiv
årsavkastning
+30%
2,0
160 000 kr
7,4%
+15%
2,0
130 000 kr
3,0%
0%
2,0
100 000 kr
-2,3%
-15%
2,0
100 000 kr
-2,3%
-30%
2,0
100 000 kr
-2,3%
Räkneexemplet visar eventuella utfall för ett totalt
investerat belopp om 112 200 kr inkl courtage. Utvecklingen i exemplet ovan är hypotetisk*. Effektiv
årsavkastning avser avkastning per år inklusive eventuellt courtage (* Se sista sidan). Deltagandegraden i
exemplet är indikativ.
avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland
annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad
framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad. Värdet kan också påverkas av förändringar i
legala förutsättningar.
Likviditetsrisk
En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt
sparandealternativ. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen.
Under löptiden kan värdet vara såväl högre som lägre än det nominella
beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto
högre är risken för att värdet på den Strukturerade produkten är under
såväl det investerade beloppet som det nominella beloppet. EPB avser att,
under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad
i de Strukturerade produkterna. Vid handel på andrahandsmarknaden
tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid
kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats
stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa
handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten
i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än
det ursprungligen placerade beloppet.
Valutarisk
Den strukturerade produkten ges ut i svenska kronor. Det innebär
att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten. Omvänt så kommer en förstärkning
av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för
produkten positivt.
Plus och minus
Låg samvariation med aktiemarknadens utveckling och stabil utveckling över tid.
Placeringen är kapitalskyddad och återbetalar minst nominellt belopp.
Produkten har en överkurs som går förlorad vid en för produkten negativ
utveckling.
Den underliggande tillgången påverkas av den svenska korträntan i
jämförelse med fonden den avser att följa.
Disclaimers
De förvaltare och de bolag som är relaterade till de fonder som anges i detta marknadsföringsmaterial
(tillsammans och för respektive fond, ”Fondbolag”) har inte på något sätt tillhandahållit finansiell
rådgivning, investeringsrådgivning, juridisk rådgivning, regulatorisk rådgivning eller bokföringsmässig rådgivning med anledning av detta marknadsföringsmaterial. Fondbolagen har inte heller något
ansvar för att bedöma om Obligationerna är passande och/eller lämpliga för en investerare eller för
värdeutvecklingen i sådana produkter. Fondbolagen har slutligen inte granskat innehållet, korrektheten
eller fullständigheten i detta marknadsföringsmaterial.
Erik Penser Bankaktiebolag distribuerar inte obligationen på uppdrag av Catella. Catella har inte något
att göra med utformningen av obligationen och Catella har inte något ansvar för att kunden får del av
den information om obligationen som kunden har rätt till enligt lagen om värdepappersmarknaden.
The Catella HedgeFond Risk Control Index by UniCredit was created by UniCredit Bank AG and
has been licensed for use by the Danske Bank A/S in connection with Danske Bank A/S structured
notes. Each party acknowledges and agrees that any of Danske Bank A/S structured notes is not
sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor makes no representation
whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaims all warranties (including,
without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to
the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaims any warranty
either as to the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data included therein, the
results obtained from the use of the Index and/or the composition of the Index at any particular time
on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the
occurrence of a credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation, in the
Index at any particular time on any particular date or otherwise. The Index Sponsor shall not be liable
(whether in negligence or otherwise) to the parties or any other person for any error in the Index, and
the Index Sponsor is under no obligation to advise the parties or any person of any error therein. The
Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability
of purchasing Danske Bank A/S structured notes, the ability of the Index to track relevant markets’
performances, or otherwise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto,
or of assuming any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the
needs of any party into consideration in determining, composing or calculating the Index. No party
selling Danske Bank A/S structured notes, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party
for any act or failure to act by the Index Sponsor in connection with the determination, adjustment,
calculation or maintenance of the Index.
Försäljning innan återbetalningsdagen
Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed
föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer även att finnas
tillgänglig på www.penser.se.
Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid
gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För närvarande är courtaget 2,0 procent på likvidbeloppet under första löptidsåret, därefter 0,5 procent.
Strukturerad produkt
En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer.
Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möjlighet
till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med kapitalskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och
en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på
återbetalningsdagen åtar sig att återbetala hela det nominella beloppet.
Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat
på olika sätt. Ett Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument, men kan vara konstruerat så att emittenten åtagit sig att återbetala en viss del av det nominella beloppet.
En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning.
En Marknadswarrant är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument.
Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen.
Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet
till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet.
Se Risker för mer information.
Symboler
Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre kategorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer
För mer information om symbolerna se www.penser.se.
Ränta
Strategi
Marknad
VIKTIGT
Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om
underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt
samt Slutliga villkor som kan erhållas via www.penser.se eller genom att kontakta Erik
Penser Bankaktiebolag på 08-463 8040. Informationen i denna broschyr har inte framställts av emittenten eller bolag i dennes
koncern inte heller av någon i ledningen, anställd eller anlitat ombud till dessa. Ingen
av de i föregående mening omnämnda gör några uttalanden eller garantier och accepterar inget ansvar gentemot någon part som kommit i kontakt med informationen,
vare sig i sin helhet eller delar av den. This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third party licensors.
Viktig information
Produkter
I broschyren presenteras följande produkt:
Fondobligation Catella Hedge 1573 Tillväxt
ISIN-kod: SE0007614409
Produkten erbjuds av Erik Penser Bankaktiebolag
(publ)
Emittent: Danske Bank A/S.
annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang, finns
i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar
kommer att publiceras på www.penser.se
Rådgivning
Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag. Alternativt används VP-konto eller depå hos
annat institut.
Om den aktuella Strukturerade produkten är en
lämplig respektive passande investering måste
alltid bedömas utifrån varje enskild investerares
egna ekonomiska förhållanden och varken denna
broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning. Investeraren måste
därför själv bedöma lämpligheten i att investera
i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. Vare sig EPB eller Emittenten
åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna
publikation.
Deltagandegrad
Beskattning
Lägsta Teckningsbelopp
Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr,
därutöver i nominella poster om 10 000 kr.
Courtage
2 procent på totalt investerat belopp
Förvaring
Deltagandegraden kommer att fastställas efter
teckningstidens slut på startdagen. Alla Deltagandegrader i texten är indikativa och baseras
på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. Deltagandegraden kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade
marknadsförutsättningar så som tex förändringar
i svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten)
för den eller de underliggande tillgångarna.
Indikativ Deltagandegrad är 2,0. Emissionen
kommer att ställas in om inte Deltagandegraden
fastställs till lägst gränsvärdet 1,75.
*Räkneexempel
Information markerad med * utgör endast exempel
för att underlätta förståelsen av den Strukturerade
produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Deltagandegraden.
**Historisk utveckling
Information markerad med ** avser historisk
information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte
skall ses som en garanti för eller indikation om
framtida utveckling eller avkastning samt att den
Strukturerade produktens löptid kan avvika från
de tidsperioder som använts i broschyren.
***Simulerad historisk utveckling
Information markerad med *** avser simulerad
historisk information. Simulerad information är
baserad på Pensers och/eller emittentens egna
beräkningsmodeller, data och antaganden och en
person som använder andra modeller, data och
antaganden kan nå annorlunda resultat.
Clearing
Euroclear Sweden AB
Inregistrering
Emittenten avser att inregistrera produkten vid NASDAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs
godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB.
Erik Penser Bankaktiebolag avser att, under normala
marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i den Strukturerade produkten.
Emissionsvolym
Minst 25 miljoner kr i respektive produkt. Erbjudandet av denna obligation kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger
25 miljoner kr.
Fullföljande/Begränsning
Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller
motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet
kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. EPB och Emittenten har rätt
att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare
information se Slutliga villkor.
Marknadsföring
Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och
grundas på information från allmänt tillgängliga
källor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar
inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet, så som detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförutsedda
händelseförlopp som olika former av störningar
avseende hela eller delar av den underliggande
exponeringen och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller
Den Strukturerade produkten är föremål för
beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex
beskattas som aktier. Strukturerade produkter där
avkastningen beror av utvecklingen för valutor
beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som
utländska, beror på investerares individuella omständigheter.
Arvode
På Startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage
betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade
produkten säljs före återbetalningsdagen betalas
courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut
arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s
bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden.
Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat
i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom
att bereda kunden utbud och villkor som kunden
normalt inte skulle få, utan att det strider mot
EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden
från emittenter och arvoden till distributörer.
EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa
produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett
arvode motsvarande cirka 0,5–1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade
produktens pris under antagandet att produkten
behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet
ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är
inkluderat i den Strukturerade produktens pris.
Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode.
Observera att storleken på arrangörsarvodet kan
variera beroende på produktens konstruktion och
löptid. Kontakta EPB för ytterligare information.
Maximalt arvode vid ett investerat belopp på 10
000 kronor i Fondobligation Catella Hedge 1573
Tillväxt med 5 års löptid:
Courtage: 2%
(betalas utöver investerat belopp)
200 kr
Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år
(inkluderat i investerat belopp)
600 kr
Totalt
800 kr
Selling restrictions
The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and
are subject to U.S. tax law requirements. Subject
to certain exceptions, Notes may not be offered,
sold or delivered within the United States or to
U.S. persons. EPB has agreed that neither itself
nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to
U.S. persons.
Viktig dokumentation
Emittentens:
•Grundprospekt
•Slutliga villkor
Erik Penser Bankaktiebolags:
•Marknadsföringsbroschyr
•Teckningsanmälan
Övrigt:
•Indexregler
Investerare uppmanas att ta del av den
viktiga dokumentationen innan beslut
om investering tas. Materialet finns tillgängligt på www.penser.se eller kan beställas från Erik Penser Bankaktiebolag.
T I D S P L AN 12 okt 15Första teckningsdag
20 nov 15Sista teckningsdag
26 nov 15Avräkningsnotor sänds ut
2 dec 15Sista betalningsdag
2 dec 15Startdag placering
11 dec 15Emissionsdag och Planerad notering
2 dec 20Slutdag placering
16 dec 20Återbetalningsdag
Anmälan sändes till:
Erik Penser Bankaktiebolag
Box 7405
103 91 Stockholm
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED
DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN
OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN
ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION
MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
Svenska Fondhandlareföreningen - SPIS
EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i Sverige
(SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se
vidare www.strukturerade.se
Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, 103 91 Stockholm Tel: 08 463 80 40, Fax: 08 678 80 03
struktureradeprodukter@penser.se, www.penser.se
EMISSION NR 8 2015
Sista teckningsdag 20 nov
Sista betalningsdag 2 dec
Teckningsanmälan
Kapitalskyddade produkter
JAG ÖNSKAR SÄLJA
Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost.
kr i
Försäljningslikviden skall överföras till
Bank:
kr i
Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av
ovan sålda värdepapper hos
Bank:
Depå/VP-kontonummer:
Kontonummer:
JAG ÖNSKAR KÖPA
Lägsta nominella belopp per produkt 10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr.
Nominellt belopp
Investerat belopp
Fondobligation Catella Hedge 1573 Tillväxt
SE0007614409
kr x 110%
kr
Aktieobligation Starka Balanser Europa 1574
SE0007614441
kr x 100%
kr
AutoProtect Sverige 1581
SE0007614854
kr x 100%
kr
Totalt investerat belopp
kr
Courtage, 2% av totalt investerat belopp
kr
Totalt
DEPÅ/ KONTONUMMER
kr
Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis.
Bank/ Fondkommissionär
Depånummer
Vid försäkring
ISK-nummer
VP-kontonummer
Försäkringsbolag
Försäkringsnummer
Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för.
OBLIGATORISKA UPPGIFTER
Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av regler kring kundkännedom och passandebedömning.
I det fall att du tecknar för en juridisk persons räkning ska namnen på de eventuella personer
Har ni, eller har ni haft, en hög politisk eller statlig post i eller utanför Sverige eller är
som äger 25% eller mer av den juridika personen anges här:
ni nära familjemedlem eller medarbetare till en person med sådan befattning? JA
NEJ
Om ni har svarat ”JA” på ovanstående fråga kommer Erik Penser Bankaktiebolag ställa tilläggsfrågor till er.
Är syftet med placeringen annat än att få avkastning på kapitalet, specificera det i så fall nedan:
Varifrån kommer pengarna som skall investeras?
Arv/gåva
Sparande
Pension
Fastighetsförsäljning
1 Är du bekant med strukturerade placeringsprodukter med liknande konstruktion som ovan valda produkter?
2 Har du de senaste fem åren investerat i strukturerade placeringsprodukter vid mer än ett tillfälle?
3 Har du utbildning, eller har/ tidigare haft ett yrke som är relevant för förståelsen av risken i ovan produkter?
JA
JA
JA
NEJ
NEJ
NEJ
Om du svarat nej på mer än en av frågorna 1-3 ovan kan inte EPB bedöma att produkten är passande för dig. Vill du ändå genomföra transaktionen?
JA
NEJ
Annat:
UNDERTECKNAD ÄR MEDVETEN OM OCH BEKRÄFTAR ATT:
•
•
•
•
Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande
fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr.
(Vänligen se www.penser.se)
Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB.
Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet
och kraven under detta avsnitt.
•
•
•
Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det
nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet.
Anmälan är bindande.
Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning.
Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband
med lämnad Investeringsrådgivning.
NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER
Namn
Person-/organisationsnummer
Postadress
Postnummer
Ort
Telefon (dagtid)
E-postadress
Ort och datum
Underskrift
Namnförtydligande
Rådgivare
Undertecknad ger härmed angiven rådgivare rätt att erhålla
information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda
Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag.
Ja
Nej
EPB anteckning
Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM I struktureradeprodukter@penser.se I Fax 08 678 80 03
Tel 08 463 80 40 I www.penser.se
Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570