Marknadsföringsbroschyr

Foto: Gerry Johansson/Link Image
Räntebevis
Stena
Kapitalskyddad
Certifikat
Marknadswarrant
TE C KN A S S E NA S T
2 0 N OV EM BE R
F Ö R V E M PA S S A R P L AC E RIN G E N ?
Placeringen passar investerare som vill ha en alternativ
ränteplacering, där en ökad risk ger möjlighet till en högre
avkastning.
VAD U T M Ä RK E R P L ACERIN G EN ?
Placeringen innebär en kreditexponering mot Stena Aktiebolag. Så länge ingen kredithändelse inträffar i Stena Aktiebolag utbetalas en kvartalsvis kupong. Placeringens löptid
är 5 år.
VILK A RI S K E R TA R D U?
Dels en risk att emittenten inte skulle kunna fullfölja sina
åtaganden på slutdagen, samt en kreditrisk på det underliggande bolaget. Båda dessa risker innebär att delar av eller hela det investerade beloppet kan gå förlorat. Se mer
under avsnittet Risker.
RISK I N D I K AT O R
Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under
placeringens löptid.
Risknivå normalutfall
– Hur stor är risken i placeringen?
1
2
3
4
5
Lägre risk
6
7
Högre risk
Risknivå extremutfall
6
– Hur stor blir förlusten i händelse av extremutfall?
Emittent/Garant
Garantrating
SG Issuer/Société Générale
S&P A/ Moody’s A2
Återvunnet
framgångskoncept
För vidare information om SPIS Riskindikator, se www.strukturerade.se
Kategori
Kapitalskydd
Löptid
Kreditexponering
Teckningskurs
Indikativ kvartalsvis kupong
Indikativ kupong 3–5 år
Certifikat
Nej
ca 5 år
Stena Aktiebolag
100%
5,5% år 1 och 2
3 mån Stibor + 2,75%
F RÅ N E T T LIT E T KO N T O R i Göteborg såg den 23-årige ynglingen
Sten Allan Olsson värdet i det andra slängde. Genom att återvinna
metall, lump och rågummi byggde han sakta men säkert upp Stenasfären. Det var först efter att Sten Allan byggde ett fungerande fartyg ur tre skrotade skutor som Stena Aktiebolag även började inrikta
sig på transport av såväl passagerare som varor. Stenasfären är idag
verksam inom många olika affärsområden, från rederi till fastigheter
och teknik.
Räntebevis Stena 1575 ger en exponering mot Stena Aktiebolag
och ger en kvartalsvis kupong.
Dagens historiskt
låga räntenivåer ger låg avkastning
i ett traditionellt räntesparande. Intresset för alternativa ränteplaceringar, såsom företagsobligationer,
har därför ökat de senaste åren.
Räntebevis ger samma typ av exponering som företagsobligationer men
erbjuds i mindre handelsposter och
är noterade i svenska kronor.
Räntebevis Stena är en femårig placering med koppling till Stena Aktiebolag, ett av Sveriges största familjeägda bolag. Räntebeviset utbetalar en
kupong om indikativt 5,5 procent de
första två åren. Från och med år tre utbetalas en kupong om indikativt 2,75
procent plus 3-månaders STIBOR per
år. Vi förväntar oss stigande räntor och
inflationsförväntningar, vilket påverkar
kupongen positivt under år 3-5. Kupongerna utbetalas kvartalsvis så länge
ingen kredithändelse inträffar.
RÄNTEBEVIS STENA
Historisk data
Stena Aktiebolag 5y EUR Credit Default Swap
1200
1000
800
600
400
200
0
okt-10
okt-11
okt-12
okt-13
okt-14
okt-15
Diagrammet ovan visar historisk utveckling** för kostnaden att köpa skydd mot betalningsinställelse i Referensbolaget, sk Credit Default Swap, de senaste 5 åren. Siffrorna anger baspunkter (hundradelar av procent). Observera att historisk utveckling
inte är någon garanti för framtida utveckling. (**Se sista sidan.) Källa: Bloomberg.
3-månaders STIBOR
3
2
1
Plus och minus
Högre avkastning än traditionellt räntesparande, där den rörliga räntan väntas
stiga på några års sikt.
Kvartalsvis kupongutbetalning så länge
ingen kredithändelse inträffar.
Produkten är inte återbetalningsskyddad.
Hela eller delar av det investerade beloppet
kan gå förlorat vid en kredithändelse.
Högre risk än traditionellt räntesparande.
0
-1
okt-10
okt-11
okt-12
okt-13
okt-14
okt-15
Diagrammet ovan visar historisk utveckling** för 3 mån STIBOR de senaste fem
åren uttryckt i procent. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för
framtida utveckling. (**Se sista sidan.) Källa: Bloomberg.
Underliggande tillgång
Ett Räntebevis baseras på kreditrisken i ett eller flera bolag under en
förutbestämd löptid. Med kreditrisk menas risken att bolaget inte kan
fullfölja sina finansiella åtaganden. Avkastningen i räntebevis utgörs av
kupongutbetalningar som är olika stora för olika räntebevis och beror
bland annat på bolagets kreditrisk. Ett räntebevis som är kopplat till ett
eller flera bolag med högre kreditrisk ger normalt en högre kupong än
ett eller flera bolag som har lägre kreditrisk. Om ingen kredithändelse
sker under produktens löptid utbetalas kupongen under hela löptiden
och det nominella beloppet när löptiden är slut.
Kreditbetyg
Kreditbetyg
S&P-rating
Exempel
Förklaring
Jämförbar rating från Moody´s
IN VES T M EN T G R A D E AAA
Absolut högsta kvalitet
Svenska staten Aaa
AA
Högsta kvalitet
Nordea, Handelsbanken
Aa
A Hög kvalitet
ABB, Vattenfall
BBB
Ganska hög kvalitet
Ericsson, Electrolux
A
Baa
SPEC UL AT I VE G R A D E (H I G H YI E LD )
BB
Något spekulativt
Stena Aktiebolag Ba
B
Spekulativt
SAS
B
CCC Klart spekulativt
Norske Skog CC
Mycket spekulativt
Grekland
C
Nära betalningsinställelse
Ukraina
D
Har ställt in betalningarna
Lehman Brothers
Caa
Ca
C
-
Kredithändelse
Vad som definieras som kredithändelse avgörs
inte av Erik Penser Bankaktiebolag utan av
emittenten, baserat på ett regelverk fastställt
av ISDA, International Swaps and Derivatives
Association. Följande händelser, som beskrivs
närmare i de slutliga villkoren, utgör exempel
på kredithändelser:
•Utebliven betalning - Referensbolag underlåter
att i rätt tid erlägga betalning på finansiell
skuld på minst 1 miljon amerikanska dollar.
•Rekonstruktion (omläggning av skulder) - Referensbolag omförhandlar villkoren avseende en
finansiell skuld om minst motsvarande 10 miljoner amerikanska dollar till följd av försämrad
kreditvärdighet eller minskad finansiell styrka.
•Insolvensförfarande - Referensbolag försätts i
konkurs, träder i likvidation eller blir föremål
för annat liknande förfarande.
STIBOR-räntan
STIBOR (Stockholm Interbank Offered Rate)
är ett snitt av de utlåningsräntor banker erbjuder varandra för utlåning på den svenska
marknaden. Räntan används som en referensränta vid bland annat derivathandel.
Hur beräknas återbetalat belopp?
Vilket belopp som kommer att återbetalas beror
främst på två faktorer:
•Kupongerna
•Eventuell kredithändelse
Kupongen Kupongerna fastställs på Avstämningsdagen. Om ingen kredithändelse inträffar utbetalas kupongen kvartalsvis under hela
löptiden. På Återbetalningsdagen återbetalas
nominellt belopp och den sista kupongen. Se
räkneexempel till höger. Den första kupongen
blir något högre då den avser en längre period.
På helårsbasis motsvarar kupongen indikativt
5,5% de två första åren och 3-månaders STIBOR (såväl positiv som negativ) plus indikativt
2,75% de påföljande tre åren.
Eventuell kredithändelse Om en kredithändelse inträffar upphör kupongen att utbetalas
omedelbart för resten av löptiden. Totalt återbetalat belopp utgörs då av samtliga utbetalda kuponger fram till kredithändelsen plus ett återvinningsbelopp. Återvinningsbeloppet fastställs
normalt utifrån marknadsvärdet på det underliggande bolagets skuldförbindelser i samband med
kredithändelsen. Återvinningsbeloppet kommer
att understiga nominellt belopp, kan bli noll kronor och utbetalas först på Återbetalningsdagen.
Räkneexempel
År
Utbetald
kupong
Kupongnivå
EX EMP EL 1I N GA K RED I T HÄN D EL S ER 1
5,5%
5 500 kr
2
5,5%
5 500 kr
3
3 M STIBOR¹ plus 2,75%
3 250 kr
4
3 M STIBOR¹ plus 2,75%
3 750 kr
5
3 M STIBOR¹ plus 2,75%
Totalt utbetalda kuponger
4 250 kr
Återbetalningsbeloppet inklusive tidigare utbetalda kuponger Effektiv årsavkastning
EX EMP EL 2
22 250 kr
122 250 kr
3,6%
K RED I T HÄN D EL S E ÅR F YR A 1
5,5%
5 500 kr
2
5,5%
5 500 kr
3
3 M STIBOR¹ plus 2,75%
3 250 kr
4
Kredithändelse inträffar
0 kr
Total utbetalda kuponger
14 250 kr
Vid hypotetiskt återvinningsbelopp om 30% av nominellt belopp blir
totalt utbetalda kuponger plus återvinningsbeloppet
Effektiv årsavkastning
44 250 kr
-15,3%
Observera att kupongerna i exemplet är indikativa. ¹I räkneexemplet har 3 mån STIBOR
satts till marknadens prissättning av terminskontrakt på STIBOR för år tre, fyra och
fem i augusti 2015, för att visualisera potentiell avkastning (0,50%, 1,0%, resp. 1,5%).
Observera att kupongen fördelas på fyra kvartalsvisa utbetalningar. Räkneexemplet
visar hypotetiska* utfall för en investering om 10 Räntebevis, totalt investerat belopp
102 000 kr inkl courtage.
R I S K E R Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de
beaktar lämpligheten i en investering i produkten med hänsyn tagen
till den personliga ekonomiska situationen.
En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera
riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns
i emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som finns tillgängligt hos Erik Penser Bankaktiebolag (”EPB”) samt på www.penser.se.
Marknadsrisk
En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning
än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida
volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens
upplåningskostnad. Denna produkt är främst avsedd att innehas till återbetalningsdagen och priset innan återbetalningsdagen kan avvika från
utvecklingen för referenstillgången. Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar.
Kreditrisk
Certifikatet är emitterat av SG Issuer och garanteras av Société Générale
och ett köp innebär att investeraren tar en kreditrisk på emittenten och
garanten. Med kreditrisk menas risken att emittenten av den Strukturerade
produkten inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd träder garantigivaren
Société Générale in. Skulle garantigivaren i ett sådant läge också hamna på
obestånd riskerar investeraren att förlora delar eller hela sin investering
oavsett hur underliggande tillgångar utvecklats under löptiden. Société Générale har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: A från Standard & Poor’s och A2 från Moody’s.
Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker
bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden.
Garantens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning
under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Slutliga villkor och Grundprospekt. Ett innehav av den Strukturerade
produkten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Under vissa
omständigheter kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om
nedskrivning eller konvertering av emittentens respektive garantens
skulder, vilket kan resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering. I Räntebeviset tar du utöver en kreditrisk på
emittenten även en kreditrisk på Referensbolaget. Stena AB har vid
publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: BB från Standard & Poor’s och B2 (Senior
Unsecured Debt) från Moody’s. På återbetalningsdagen avgörs återbetalningsbeloppet av eventuellt inträffad kredithändelse avseende
Referensbolaget. Om en kredithändelse inträffar utbetalas ett justerat
återbetalningsbelopp som understiger nominellt belopp. Detta innebär att du kan förlora hela eller delar av ditt investerade belopp.
Icke återbetalningsskyddad
Produkten är inte återbetalningsskyddad. Som anges i Grundprospektet
och Slutliga villkor är därför återbetalning av placerat belopp beroende av
utvecklingen av referenstillgången, och delar av eller hela det placerade
beloppet kan gå förlorat i händelse av en för produkten negativ utveckling.
Likviditetsrisk
En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparandealternativ. EPB kommer, under normala marknadsförhållanden, att
hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs
och, om möjligt, även säljkurs för certifikaten. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt
eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel
inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel
kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in
produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller
lägre än det ursprungligen placerade beloppet.
Valutarisk
Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av
utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten.
Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt
att påverka avkastningen för produkten positivt.
Försäljning innan återbetalningsdagen
Den Strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed
föremål för dagliga kursnoteringar. Erik Penser Bankaktiebolag kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även
säljkurs för Certifikaten. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig
på www.penser.se.
Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt
var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För närvarande är courtaget 0,5 procent på likvidbeloppet.
Strukturerad produkt
En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer.
Strukturerade produkter med återbetalningsskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med
återbetalningsskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med återbetalningsskydd menas att
emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala hela eller en
förutbestämd del av det nominella beloppet.
Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat
på olika sätt. Certifikat är inte ett återbetalningsskyddat finansiellt
instrument.
En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande
tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning.
Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen.
Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till
högre avkastning men ingår inte i återbetalningsskyddet.
Se Risker för mer information.
Symboler
Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre kategorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer.
För mer information om symbolerna se www.penser.se.
Ränta
Strategi
Marknad
VIKTIGT
Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om
underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt
samt Slutliga villkor som kan erhållas via www.penser.se eller genom att kontakta Erik
Penser Bankaktiebolag på 08-463 8040. Informationen i denna broschyr har inte framställts av emittenten eller bolag i dennes
koncern inte heller av någon i ledningen, anställd eller anlitat ombud till dessa. Ingen
av de i föregående mening omnämnda gör några uttalanden eller garantier och accepterar inget ansvar gentemot någon part som kommit i kontakt med informationen,
vare sig i sin helhet eller delar av den. This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third party licensors.
Referensbolaget www.stena.com
Stena Aktiebolag är ett svenskt privatägt holdingbolag som ägs till
100% av Sten A Olsson med familj. Bolaget ingår i Stenasfären, som
sedan start 1939 har utvecklats till en internationell koncern med verksamhet över stora delar av världen. I Stena Aktiebolag ingår bland annat Stena Line, ett av världens största färjerederier, och Stena Drilling,
en av världens främsta aktörer inom utveckling och konstruktion av
oljeborriggar.
För 2014 uppgick genomsnittligt antal anställda till 11 347 personer,
varav 40% i Sverige. Under 2014 redovisade Stena Aktiebolag totala
intäkter på drygt 33,6 SEK (2013: 30,2 mdr) och ett resultat före skatt
på 2,8 mdr SEK (2013: 2,1 mdr).
Affärsområde
Omsättning (MSEK)
Resultat (MSEK)
Färjelinjer
11 164
272
Offshore drilling
7 146
1 561
Rederi
2 568
153
Fastigheter
2 564
1 787
Adactum
6 453
440
45
-326
Finans/övrigt
Källor: Bloomberg och Stena Aktiebolag
MARKNADSL ÄGET Under de första 14 åren på 2000-talet var tillväxten
i Sverige betydligt högre än i flertalet andra OECD-länder. Skillnaden
i BNP-tillväxt har ökat under det första halvåret 2015 då den svenska
ekonomin växte mer än dubbelt så mycket som i EMU-länderna och
klart mer än i USA. Den svaga svenska kronan och en viss förbättring
av den globala investeringskonjunkturen kommer att vara positivt för
exportföretagen under andra halvåret 2015 och 2016. Till skillnad från
många andra OECD-länder har Sverige en liten statsskuld och stora
överskott i bytesbalansen. Det medför att Sverige inte behöver strama
åt finanspolitiken om konjunkturen vänder nedåt. Det talar för att tillväxten i Sverige kommer vara högre än i de flesta andra OECD-länder
även de närmast kommande åren. Riksbankens sänkning av reporäntan
till -0,35 procent, och deras prognos att den kommer ligga kvar på den
nivån fram till andra halvåret 2016, kommer vara fortsatt positivt för
den privata konsumtionen och bostadsbyggandet. Samtidigt kommer
den stora ökningen av befolkningen vara positivt för konsumtion och
efterfrågan på bostäder men negativt för de offentliga finanserna.
Källa: Erik Penser Bankaktiebolag
Viktig information
Produkt
I broschyren presenteras följande produkt:
Räntebevis Stena 1575
ISIN-kod: SE0007604194
Produkterna erbjuds av Erik Penser Bankaktiebolag (publ)
Emittent/Garant: SG Issuer/Société Générale
Lägsta Teckningsbelopp
Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr,
därutöver i nominella poster om 10 000 kr.
Courtage
2 procent på totalt investerat belopp
Förvaring
Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag. Alternativt används VP-konto eller depå hos
annat institut.
Kupong
Kupongens beståndsdelar räntebeviset förändras
under löptiden. De första två åren utgörs den av
en fast kupong. De följande tre åren består den
av två delar, 3 mån STIBOR-räntan och ett fast
procentuellt tillägg. STIBOR-räntan är en rörlig ränta och kan både stiga och sjunka under
löptiden. Den fasta kupongen och det fasta procentuella tillägget kommer att fastställas den 1
december 2015, efter teckningstidens slut. Alla
kuponger i texten är indikativa och baseras på
marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. och kan komma att förbättras
eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar. Indikativt fast kupong de första två
åren är 5,5% per år. Följande år är det indikativa
fasta procentuella tillägget över STIBOR 2,75%
per år. Certifikatet kommer att ställas in om inte
den fasta kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 4% per år, och det fasta procentuella tillägget
fastställs till lägst 2% procent per år. Den fasta
kupongen utbetalas kvartalsvis från och med 20
april 2016 till 20 januari 2018, och den rörliga
från 20 april 2018 till 20 januari 2021.
Återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag
Med återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag avses tidigaste tidpunkt för återbetalningsdag/ kupongutbetalningsdag enligt emittentens
Grundprospekt och tillämpliga Slutliga villkor,
med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sweden AB:s
och, i förekommande fall, annan sådan central
värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner.
*Räkneexempel
Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den
Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar
produktens avkastning baserat på hypotetiska
avkastningsnivåer och den indikativa Kupongen.
**Historisk utveckling
Information markerad med ** avser historisk
information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte
skall ses som en garanti för eller indikation om
framtida utveckling eller avkastning samt att den
Strukturerade produktens löptid kan avvika från
de tidsperioder som använts i broschyren.
Marknadsföring
Denna broschyr utgör endast marknadsföring.
och grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten
tar inget ansvar för materialet i denna broschyr.
Fullständig information om emittenten och erbjudandet finns i Grundprospekt och Slutliga villkor.
EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på www.penser.se
Investerare uppmanas ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om
investering tas. Materialet finns tillgängligt på www.penser.se eller kan beställas
från Erik Penser Bankaktiebolag.
Arvode
På Avstämningsdagen fastställs villkoren för den
Strukturerade produkten och likvid inklusive
courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter
tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen
betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller
arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut
arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s
bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden.
Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i
syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att
bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s
förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB
är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har
avtal med en rad leverantörer av vissa produkter
och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5–1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris
under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat
täcka kostnader för riskhantering, produktion och
distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen
för den aktuella produkten utgörs av courtage och
arrangörsarvode. Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och löptid. Kontakta EPB för
ytterligare information. Maximalt arvode vid ett
investerat belopp på 10 000 kronor i Räntebevis
Stena 1575 med 5 års löptid:
Courtage: 2%
(betalas utöver investerat belopp)
T I D S P L AN 12 okt 15
Första teckningsdag
20 nov 15
Sista teckningsdag
26 nov 15
Avräkningsnotor sänds ut
1 dec 15
Avstämningsdag
2 dec 15
Sista betalningsdag
11 dec 15
Emissionsdag
30 dec 20 Slutdag placering
20 jan 21 Återbetalningsdag
200 kr
Totalt800 kr
Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller
motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet
kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. EPB och Emittenten har rätt
att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare
information se Slutliga villkor.
•Marknadsföringsbroschyr
•Teckningsanmälan
Den Strukturerade produkten är föremål för
beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex
beskattas som aktier. Strukturerade produkter där
avkastningen beror av utvecklingen för valutor
beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser
och andra skatteregler beror på investerares individuella omständigheter.
Inregistrering
Fullföljande/Begränsning
Erik Penser Bankaktiebolags:
Beskattning
Euroclear Sweden AB
Minst 25 miljoner kr i respektive produkt. Erbjudandet av denna produkt kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25
miljoner kr.
•Grundprospekt
•Slutliga villkor
Om den aktuella Strukturerade produkten är en
lämplig respektive passande investering måste
alltid bedömas utifrån varje enskild investerares
egna ekonomiska förhållanden och varken denna
broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning. Investeraren måste
därför själv bedöma lämpligheten i att investera
i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. Vare sig EPB eller Emittenten
åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna
publikation.
Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år
(inkluderat i investerat belopp)
600 kr
Emissionsvolym
Emittentens:
Rådgivning
Clearing
Emittenten avser att inregistrera produkten vid
NASDAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX
Stockholm AB. Erik Penser Bankaktiebolag
kommer, under normala marknadsförhållanden,
att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även
säljkurs för certifikaten.
Viktig dokumentation
Anmälan sändes till:
Erik Penser Bankaktiebolag
Box 7405
103 91 Stockholm
Selling restrictions
The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and
are subject to U.S. tax law requirements. Subject
to certain exceptions, Notes may not be offered,
sold or delivered within the United States or to
U.S. persons. EPB has agreed that neither itself
nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to
U.S. persons.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO
ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION
WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
Svenska Fondhandlareföreningen - SPIS
EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i Sverige
(SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se
vidare www.strukturerade.se
Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, 103 91 Stockholm Tel: 08 463 80 40, Fax: 08 678 80 03
struktureradeprodukter@penser.se, www.penser.se
EMISSION NR 8 2015
Sista teckningsdag 20 nov
Sista betalningsdag 2 dec
Teckningsanmälan
Certifikat
JAG ÖNSKAR SÄLJA
Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost.
kr i
Försäljningslikviden skall överföras till
Bank:
kr i
Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av
ovan sålda värdepapper hos
Bank:
Depå/VP-kontonummer:
Kontonummer:
JAG ÖNSKAR KÖPA
Lägsta nominella belopp per produkt 10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr.
ISIN-kod
Investerat belopp
Räntebevis Stena 1575
SE0007604194
kr
Autocall USA Tjänstesektor 1578 Low Combo
SE0007604277
kr
Autocall Sverige 1579 Low Trigger
SE0007604269
kr
Autocall Sverige 1580 Combo Skyddad Kupong
SE0007604244
kr
Kreditcertifikat Europa High Yield 1576
SE0007604178
kr
SE0007614672
kr
Sprinter Sverige 1577 Optimal Start
Totalt investerat belopp
kr
Courtage, 2% av totalt investerat belopp
kr
Totalt likvidbelopp
DEPÅ/ KONTONUMMER
kr
Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis.
Bank/ Fondkommissionär
Depånummer
Vid försäkring
ISK-nummer
VP-kontonummer
Försäkringsbolag
Försäkringsnummer
Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för.
OBLIGATORISKA UPPGIFTER
Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av regler kring kundkännedom och passandebedömning.
I det fall att du tecknar för en juridisk persons räkning ska namnen på de eventuella personer
Har ni, eller har ni haft, en hög politisk eller statlig post i eller utanför Sverige eller är
som äger 25% eller mer av den juridika personen anges här:
ni nära familjemedlem eller medarbetare till en person med sådan befattning? JA
NEJ
Om ni har svarat ”JA” på ovanstående fråga kommer Erik Penser Bankaktiebolag ställa tilläggsfrågor till er.
Är syftet med placeringen annat än att få avkastning på kapitalet, specificera det i så fall nedan:
Varifrån kommer pengarna som skall investeras?
Arv/gåva
Sparande
Pension
Fastighetsförsäljning
1 Är du bekant med strukturerade placeringsprodukter med liknande konstruktion som ovan valda produkter?
2 Har du de senaste fem åren investerat i strukturerade placeringsprodukter vid mer än ett tillfälle?
3 Har du utbildning, eller har/ tidigare haft ett yrke som är relevant för förståelsen av risken i ovan produkter?
JA
JA
JA
NEJ
NEJ
NEJ
Om du svarat nej på mer än en av frågorna 1-3 ovan kan inte EPB bedöma att produkten är passande för dig. Vill du ändå genomföra transaktionen?
JA
NEJ
Annat:
UNDERTECKNAD ÄR MEDVETEN OM OCH BEKRÄFTAR ATT:
•
•
•
•
Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande
fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr.
(Vänligen se www.penser.se)
Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB.
Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet
och kraven under detta avsnitt.
•
•
•
Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det
nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet.
Anmälan är bindande.
Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning.
Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband
med lämnad Investeringsrådgivning.
NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER
Namn
Person-/organisationsnummer
Postadress
Postnummer
Ort
Telefon (dagtid)
E-postadress
Ort och datum
Underskrift
Namnförtydligande
Rådgivare
Undertecknad ger härmed angiven rådgivare rätt att erhålla
information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda
Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag.
Ja
Nej
EPB anteckning
Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM I struktureradeprodukter@penser.se I Fax 08 678 80 03
Tel 08 463 80 40 I www.penser.se
Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570