docÅrsrapport - Sparebanken Sør
download 
Report Transcription
Årsrapport - Sparebanken Sør
Årsrapport 2012 2 Innhold Side Året 2012 ……………………………………………………………………………………… 3 Konsernledelse…………………………………………………………………………… 5 Hovedtall konsern …………………………………………………………………… 6 Styrets beretning 2012……………………………………………………………… 7 Resultatregnskap …………………………………………………………………… 16 Balanse ……………………………………………………………………………………… 17 Oppstilling over endringer i egenkapital ………………………… 18 Kontantstrømoppstilling ……………………………………………………… 19 Noter regnskap 2012 ……………………………………………………………… 20 Foretaksstyring ……………………………………………………………………… 62 Kontrollkomiteens årsmelding …………………………………………… 66 Revisjonsberetning for 2012 ………………………………………………… 67 Erklæring fra styret og daglig leder…………………………………… 69 Nøkkeltall 2012-2008 (konsern) ………………………………………… 70 Tillitsvalgte ……………………………………………………………………………… 71 Avdelinger og banksjefer ……………………………………………………… 72 Organisasjonsplan ………………………………………………………………… 73 ÅRET 2012 Gjennom 2012 er nye milepæler nådd og banken passerte ved årsskiftet 21 mrd. kroner i innskudd og 37 mrd. kroner i utlån. Vi har fortsatt større innskuddsvekst enn utlånsvekst, og innskuddene vokser mer enn markedet. Utlånsveksten likeså. Volumveksten kan tilskrives hele landsdelen, og det er gledelig å registrere at mottagelsen i Skien har vært over all forventning. Dette viser at vi også har en plass i Telemark, og at vi virkelig er banken for Agder og Telemark. Vi har i 2012 etablert vår posisjon som rådgiverbanken i landsdelen. Banken har hatt en betydelig vekst i provisjonsinntektene og en vesentlig bidragsyter til dette er samarbeidet med og eierskapet i Frende Forsikring. Sparebanken Sør har en bestands- og kundevekst på 30 prosent. Over 10.000 kunder har sine forsikringer hos oss og bestanden passerte 125 mill kroner ved årsskiftet. I tillegg har 750 bedrifter og 3.500 ansatte sin pensjonsordning gjennom Sparebanken Sør. I løpet av det siste året har vi i Sparebanken Sør gjennomført en rekke satsinger og investeringer som har styrket vårt produkt- og tjenestetilbud. Våre kunder har nå gode selvbetjeningsløsninger på dagligbank gjennom automater, kundesenter, nettbank og mobilbank. Kundens hverdag forenkles, og tilgjengeligheten til tjenestene er nå langt bedre enn tidligere. I løpet av året har over 18.000 kunder tatt i bruk vår mobilbank, og flere enn 12.000 følger oss på Facebook og gir oss løpende feedback via vår blogg. Over tid vil dette gi seg utslag i enda mer fornøyde kunder. For Sparebanken Sør har 2012 vært et år i endringens tegn med implementering av ny strategi. Gjennom året har vi fått løpende bekreftelser på at vi er på riktig vei. Jeg er stolt av den endringsreisen banken har vært igjennom og de resultatene alle bankens medarbeidere har vært med på å skape i 2012. Justert for verdivurdering av gjeld leverer Sparebanken Sør i 2012 et svært godt resultat på 376 mill. kroner. Resultatet består av en historisk høy rentenetto på over 700 mill. kroner som er kommet til både som følge av god volumvekst og som følge av at marginene er tilbake på tidligere nivåer. En god økning i provisjonsinntektene gir oss flere ben å stå på og viser at kundene ønsker å kjøpe flere produkter hos oss. Tap og mislighold er redusert og viser at bevisst jobbing med å bedre kvaliteten i porteføljen har gitt resultater. Vi har i Sparebanken Sør satt oss som ambisjon å være best blant bankene i landsdelen på kundetilfredshet. Svært fornøyde kunder er et mål i seg selv, samtidig som vi vet at det gir lojalitet og lønnsomhet over tid. Veien til topp kundetilfredshet går gjennom vår evne til å levere gode kundeopplevelser og høy kvalitet i service og produkter. Skal vi klare et slikt mål, må vi være blant de mest kundefokuserte bankene i Norge. At vi er på rett vei fikk vi bekreftelsen på i oktober da banken kom på pallen blant alle landets banker i årets kundetilfredshets-undersøkelse gjennomført av EPSI. Utviklingen etter finanskrisen har medført et langt strengere regelverk for europeiske banker. Norske myndigheter velger i flere tilfeller å gå enda lenger, gjennom særnorske krav. Dette gjelder ikke minst kapitaldekning. Norske banker vil i årene fremover etter alt å dømme møte krav til større egenkapital enn bankene i resten av Europa. Også for solide banker med god kapitaldekning - som Sparebanken Sør - vil dette bli en utfordring! Vi er posisjonert for å møte nye kapitalkrav, har besluttet en IRB-satsing og har gjen- 3 4 nom etablering av Sparebankstiftelsen Sparebanken Sør og etablering av et egenkapitalbevis skaffet oss verktøy for å styrke kapitalen ytterligere. Agder og Telemark er mulighetenes landskap. Landsdelens 450.000 innbyggere, eller vel 10 prosent av det norske personmarkedet, og 9 prosent av totale nyetableringer i Norge gir grunnlag for fortsatt vekst og utvikling. Som selvstendig sparebank med nærhet og lokal beslutningskraft skal vi være den viktigste og beste banken for Agderfylkene og Telemark også fremover. Januar Offisiell lansering av mobilbank Februar Lansering av Sør Markets Mars Forstanderskapet beslutter å etablere stiftelse Mai Gulledagen i Dyreparken med rekorddeltagelse August Geir Bergskaug Adm. Direktør Oktober Etablering og åpning i Skien Sparebanken Sør på pallen i årets KTI undersøkelse November Sparebanken Sør lanserer nye nettsider og ny profil Desember Banken utsteder egenkapitalbevis KONSERNLEDELSEN Geir Bergskaug (1960) Administrerende direktør fra 1. november 2010. Tidligere arbeidet i Gjensidige som direktør/konserndirektør i perioden 1999-2010, styreleder i Gjensidige Bank 2008-2010, banksjef/ direktør i DnB NOR 1988-1999. Utdannet siviløkonom fra Norges Handelshøyskole. Tilleggsutdannelse fra Harvard Business School i Boston – GMP, INSEAD Fontainebleau Frankrike – MBA. Rolf H. Søraker (1960) Direktør Konsernstab fra 2009 og medlem av konsernledelsen fra 2006. Utdannelse fra Forsvaret, Høyskolen i Telemark og BI (Diplomøkonom, Master of Management). Har erfaring fra skoleverket og forsvaret. Bred erfaring fra ulike roller i banken fra 1986. Adm. direktør i Sør Boligkreditt fra 2008. Gry Moen (1963) Direktør Forretningsstøtte fra 2011. Medlem av i konsernledelsen fra 2006, med unntak av perioden 2009-2010 da hun var daglig leder i ABCenter Holding. Markedsdirektør i banken 20062009. Utdannet fra Trondheim Økonomiske Høyskole/ Ecôle Superiéure de Commerce Grenobles/ Nantes. Har ansvaret for Forretningsutvikling, IT, Marked og Digitale kanaler. Har tidligere erfaring fra bl.a. Statoil, Telenor og LOS/ Agder Energi. Kjetil Korneliussen (1965) Direktør Kapitalmarket og medlem av konsernledelsen fra 2011. Leder for divisjon Kapitalmarked fra 2006. Har hatt et bredt ansvar innenfor verdipapirområdet siden 1993, og har erfaring fra andre deler av banken fra 1985. Utdannet prestasjon- og teamcoach fra UiA og diplomøkonom fra BI. Er medlem av Fagutvalg Verdipapirmarked i regi av Finans Norge, og har tidligere vært medlem i Bransjestyre Kapitalforvaltning og Finansmarked. Gunnar P. Thomassen (1965) Magne Kvaslerud (1956) Direktør Personmarkedet fra 2009 og medlem av konsernledelsen fra 2006. Banksjef i avdeling i Kragerø fra 1999 til 2006. Regiondirektør for Region Øst perioden 2006-2009. Utdannet sivilingeniør fra NTH, linje for industriell økonomi. Har erfaring fra Industrifondet/SND og Ernst& Young Management Consulting. Direktør Risikostyring og medlem av konsernledelsen fra 2011. Bredt ansvar innenfor kredittområdet siden 1991, herunder flere år som leder kreditt konsern. Utdannet ingeniør innen teknisk/naturfagvitenskaplig fra Universitetet i Rogaland og økonom fra BI. Variert arbeidserfaring fra blant annet Norconsult, Asplan Viak og Storebrand. Øyvind Aasen (1963) Flemming Holm (1969) Direktør Bedriftsmarkedet fra 2009 og medlem av i konsernledelsen fra 2006. Banksjef i avdeling i Kristiansand fra 1997 til 2006. Regiondirektør for Region Vest perioden 2006-2009. Har bred erfaring fra bank. Utdannelse ved Bankakademiet og Høgskolen i Agder. Styremedlem i Brage Finans A/S. Direktør Økonomisk styring og kontroll og medlem av konsernledelsen fra 2013, med ansvar for bankens økonomistyring, virksomhetsoppfølging, resultatsikring og strategi- og konsernutvikling. Har over 20 års fartstid fra forsikring, bank og finans, og kommer sist fra stillingen som Direktør og Konserncontroller i Gjensidige Forsikring ASA. Høyere økonomi- og lederutdanning fra Handelshøyskolen BI i Oslo og fra MiL Institute i Lund. 5 6 HOVEDTALL KONSERN Resultat Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Andre inntekter Driftskostnader Resultat før tap Tap Resultat før skattekostnad 2012 mill. kr. % av gj. sn. forv. kap. 1 841 4,27 % 1 136 2,64 % 705 1,63 % 120 0,28 % 513 1,19 % 312 0,72 % 61 0,14 % 251 0,58 % 2011 mill. kr. % av gj.sn. forv. kap. 1 674 4,26 % 1 043 2,65 % 631 1,61 % 248 0,63 % 483 1,23 % 396 1,01 % 71 0,18 % 325 0,83 % Balanse Forvaltningskapital Brutto utlån Utlånsvekst Innskudd Innskuddsvekst Ansvarlig kapital 44 471 37 168 9,6 % 20 999 10,4 % 3 310 41 860 33 900 8,4 % 19 028 9,9 % 3 457 Kjernekapitaldekning Innskudd i % av brutto utlån 14,1 % 56,5 % 14,2 % 54,9 % 375 367 Antall årsverk konsern STYRETS BERETNING 2012 VIRKSOMHETENS ART ÅRETS RESULTAT Sparebanken Sør er et uavhengig og selvstendig finanskonsern med virksomhet innenfor bank, verdipapirer og eiendomsmegling i Aust-Agder, Vest-Agder og Telemark. Banken har 30 salgssteder og hovedkontoret ligger i Arendal. Konsernet driver i tillegg salg av forsikring, leasing og verdipapirhandel gjennom deleide produktselskaper samt eiendomsmegling og boligfinansiering gjennom de heleide datterselskapene ABCenter og Sør Boligkreditt. Regnskapsprinsipper VIKTIGE HENDELSER Mars Sparebankstiftelsen Årets resultat Forstanderskapet besluttet i sitt møte 27. mars å konvertere 600 millioner kroner av bankens grunnfondskapital til eierandelskapital. Egenkapitalbevisene ble utstedt til Sparebankstiftelsen Sparebanken Sør som ble besluttet opprettet i forbindelse med konverteringen. Sparebanken Sør har ambisjoner om å videreføre veksten og ved å utstede egenkapitalbevis vil banken få økt fleksibilitet og nye muligheter til å hente inn kapital ved behov. På den måten også stå bedre rustet til å møte myndighetenes økte kapitalkrav. Gjennom stiftelsen vil banken få en stabil langsiktig eier, og gjennom egenkapitalbevis et oppgjørsinstrument ved eventuelle fremtidige fusjoner. Nødvendige søknader ble sendt Finansdepartementet i løpet av våren. Nødvendige godkjennelser kom gjennom høsten og Sparebankstiftelsen Sparebanken Sør ble formelt godkjent av Lotteri og Stiftelsestilsynet den 20. desember. Konsernets resultat før skatt ved utgangen av 2012 utgjør 251 mill. kr, tilsvarende 0,58 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Året før var resultatet 325 mill. kr, tilsvarende 0,83 % av forvaltningskapitalen. Den viktigste årsaken til nedgangen er resultateffekten fra verdivurdering av verdipapirgjelden. Holdes dette utenfor, utgjør resultatet 376 mill. kr, mot tilsvarende 254 mill. kr i 2011. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital tilsvarer det 0,87 % i 2012, mot 0,65 % i 2011. Økt rentenetto, økte provisjons- og gebyrinntekter, positiv verdiendring på verdipapirer på eiendelssiden og reduserte tap, trekker i positiv retning. Driftskostnadene viser noe økning som følge av investeringer i, og styrking av kompetanse innen strategiske satsingsområder. Egenkapitalrentabiliteten etter skatt er 5,8 % for 2012 mot 7,9 % i 2011. Korrigert for resultatelementet knyttet til verdivurderingen av gjelden, ville egenkapitalrentabiliteten etter skatt vært 8,8 %. Ny avdeling i Skien August Onsdag 21. august åpnet vi vårt nye kontor i Skien. Etableringen kommer som en følge av bankens satsing i Grenland. Nytt styremedlem Oktober Regnskapet til konsernet Sparebanken Sør er satt opp i samsvar med Internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS. Det er i notene til regnskapet redegjort nærmere for regnskapsprinsippene. I årsregnskapet er forutsetningen om fortsatt drift lagt til grunn. Konsernet har en betryggende egenkapital, og etter styrets oppfatning er det ikke noe som tilsier annet enn fortsatt drift. Tallene det refereres til i styrets beretning er konserntall med mindre det er angitt at det gjelder morbanken. Leidulv Nesgård, sivilagronom og selvstendig næringsdrivende fra Lyngdal, ble valgt til styremedlem på forstanderskapets suppleringsvalgmøte 30. oktober. Rentenetto Rentenettoen utgjør 705 mill. kr i 2012 mot 631 mill. kr forrige år. Det er en økning på 74 mill. kr eller 11,7 % i forhold til forrige år. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør den 1,63 % mot 1,61 % i 2011. Det er flere underliggende forhold som kan forklare denne utviklingen. Gjennom året har utlånsmarginen styrket seg, mens innskuddsmarginen har svekket seg noe. Videre har en fallende pengemarkedsrente gjennom året gitt positive effekter på rentenettoen. På den annen side er det høyere gjennomsnittlig kredittpåslag på konsernets verdipapirgjeld enn forrige år. Økt løpetid på gjeld opptatt i 2012 og høyere generelle kredittpåslag på seniorgjeld i 2012 enn i 2011, er årsaken. Beholdning av statskasseveksler og obligasjoner med fortrinnsrett, som vi har for likviditetsformål, utgjør en vesentlig del av den totale balansen. Da det er relativ lav avkastning på denne type verdipapirer, er det med på å re- 7 8 dusere den totale rentenettoen. Volumveksten på innskudd og utlån bidrar likevel til et positivt totalbilde for utviklingen av rentenettoen i 2012. Norges Banks styringsrente var 1,75 % ved inngangen til året, men ble endret til 1,50 % i mars. Banken har løpende tilpasset sine kundebetingelser på utlån og innskudd til konkurransesituasjonen og det gjeldende rentenivået, samtidig som den har vært opptatt av å sikre inntjeningen. Andre inntekter Netto andre driftsinntekter utgjør i sum 120 mill. kr mot 248 mill. kr ved utgangen av forrige år. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital tilsvarer det 0,28 % mot 0,63 % året før. Den viktigste årsaken til reduksjonen er resultatvirkningen av verdiendring av finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet. Det utgjorde -86 mill. kr mot 61 mill. kr forrige år. Av dette skyldes -125 mill. kr reduserte kredittpåslag i dagens marked ved opptak av ny verdipapirgjeld. Finansielle instrumenter på eiendelssiden og andre finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet har gitt en inntekt på 39 mill. kr. Netto gebyr- og provisjonsinntekter utgjør 175 mill. kr i 2012, og det er en økning på 22 mill. kr sammenlignet med forrige år. Det er inntekter fra betalingsformidling, forsikringssalg og eiendomsmegling som står for den vesentligste delen av økningen. Kostnader Totale kostnader utgjør 513 mill. kr i 2012. Det er en økning på 30 mill. kr i forhold til 2011. Kostnadene målt i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital blir likevel redusert fra 1,23 % i 2011 til 1,19 % i 2012. Kostnadene målt i prosent av inntekter, eksklusiv finansielle instrumenter viser også en nedgang fra 60,1 % i 2011 til 57,5 % i 2012. En vesentlig del av kostnadsveksten i kroner kan henføres til økte personalkostnader relatert til styrking av kompetansen på strategiske satsingsområder. Det kan blant annet nevnes utvikling av digitale kanaler og åpning av nytt bankkontor i Skien med syv ansatte i august. Den totale bemanningen i konsernet utgjør 375 årsverk ved utgangen av året, mot 367 årsverk forrige år, hvorav ABCenter utgjør 47 årsverk. Økningen i andre kostnader reflekterer i vesentlig grad nye systemløsninger og kundebetjeningskonsepter. Det kan i denne sammenheng nevnes at banken i løpet av året har utfaset tradisjonelle kasseløsninger og installert kontantautomater i kontornettet. TAP OG MISLIGHOLD Netto tap belaster regnskapet med 61 mill. kr ved utgangen av året. Tapene er redusert med 10 mill. kr i forhold til 2011 og tilsvarer 0,16 % av utlånene mot 0,21 % året før. Gruppenedskrivningene er økt med 4 mill. kr i løpet av året og utgjør nå 128 mill. kr. Det vesentligste av tapene kan henføres til næringslivsengasjementer. Lavere tap er et resultat av bevisst arbeid med å sikre kvaliteten i utlånsporteføljen. Netto misligholdte og tapsutsatte lån utgjør 408 mill. kr ved utgangen av 2012. Det tilsvarer 1,10 % av utlånene. Sammenlignet med forrige årsskiftet er det en nedgang på 29 mill. kr eller 0,19 p.p. når en måler det i prosent av utlånene. BALANSE Forvaltningskapital Forvaltningskapitalen utgjør 44,5 mrd. kr ved utgangen av 2012 mot 41,9 mrd. forrige år. Det gir en økning på 2,6 mrd. kr eller 6,3 %. Utlån Totale utlån utgjør 37,2 mrd. kr mot 33,9 mrd kr året før. Det gir en vekst på 9,6 % mot 8,4 % i 2011. I personmarkedet har banken hatt en vekst på 11,6 % mot 9,9 % i 2011. På landsbasis har utlånsveksten til husholdningene vært i overkant av 7,0 %. Det har også i 2012 vært betydelig utlånsaktivitet og god etterspørsel etter lån. Sør Boligkreditt er et viktig instrument for å kunne ha konkurransedyktige betingelser i personmarkedet. Ved utgangen av året var det overført lån for 8,9 mrd. kr til selskapet. I bedriftsmarkedet har banken hatt en vekst på 5,5 % mot 5,3 % i 2011. På landsbasis utgjør utlånsveksten til næringslivet 5,0 %. Sterkere vekst i personmarkedet enn i bedriftsmarkedet har medført at personmarkedets andel av utlånene er økt fra 68,2 % i 2011 til 69,4 % ved utgangen av 2012. Innskudd Ved årsskiftet utgjorde totale innskudd 21,0 mrd. kr. Det gir en vekst på 2,0 mrd. kr eller 10,4 %. I 2011 var veksten 9,9 %. I personmarkedet har veksten vært 9,1 % mot 8,0 % i 2011. Innskuddene i personmarkedet har gjennom hele året vist en stabil og positiv utvikling til tross for at det er sterk konkurranse om innskuddsmidlene. I bedriftsmarkedet har innskuddsveksten vært 12,0 % mot 12,4 % i 2011. Innskuddsporteføljen i bedriftsmarkedet be- 9 står av vesentlig færre og større enkeltinnskudd enn i personmarkedet, og disse er erfaringsmessig mer volatile. Siden innskuddsveksten har vært høyere enn utlånsveksten, har innskuddsdekningen økt fra 56,1 % ved utgangen av 2011 til 56,5 % ved utgangen av 2012. En viktig faktor bak den positive utviklingen både i personog bedriftsmarkedet er økt innskuddsfokus. Kundeorientering og breddesalg mot nye og eksisterende kunder viser seg å gi gode resultater både i person- og bedriftsmarkedet. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og gjeld til kredittinstitusjoner Ved siden av kundeinnskudd er dette bankens viktigste finansieringskilder. Verdipapirgjelden er økt med 3,1 mrd. kr til 17,2 mrd. kr ved utgangen av 2012. Forfallsstrukturen på lånene er vel tilpasset virksomheten. Nye langsiktige lån hentes inn ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett og ved seniorgjeld. Tilgangen på finansiering er blitt bedre i løpet av året. Øvrig ekstern finansiering skjer ved lån i pengemarkedet, i Norges Bank og gjennom bytteordningen for obligasjoner med fortrinnsrett. Denne posten er redusert med 2,2 mrd. kr til 2,5 mrd. ved utgangen av 2012. Verdipapirer Beholdningen av sertifikater og obligasjoner utgjør 5,8 mrd. kr ved utgangen av året. Det er en reduksjon på 0,8 mrd. kr i forhold til 2011. Beholdningen er bankens viktigste likviditetsbuffer. Bankens likviditetssituasjon er meget betryggende. Obligasjoner tilsvarende 1,4 mrd. kr av totalbeholdningen ligger som sikkerhet for lån fra Norges Bank. Plasseringene i aksjer og egenkapitalbevis utgjør 359 mill. kr, en forholdsvis beskjeden andel av balansen. Aksjer i handelsporteføljen utgjør 38 mill. kr av dette. Ansvarlig kapital Konsernet hadde ved årsskiftet en ansvarlig kapital på 3,3 mrd. kr, hvorav egenkapital utgjør 3,1 mrd. kr. I fjerde kvartal ble 600 mill. kr av sparebankens fond konvertert til eierandelskapital. Etter konverteringen samt tilførsel av årets overskudd utgjør grunnfondskapitalen 2,4 mrd. kr ved utgangen av året. I tillegg har banken et fondsobligasjonslån på 200 mill. kr. Med et risikovektet beregningsgrunnlag (Basel II standardmetoden) på 23,0 mrd. kr ved utgangen av året, gir det en kapitaldekning på 14,1 % og en kjernekapitaldekning på 14,1 %. Ren kjernekapitaldekning utgjør 13,3 %. OVERSKUDDSDISPONERING Etter styrets mening gir det fremlagte resultatregnskapet og balansen et rettvisende bilde av konsernets og morbankens stilling og resultat. Styret kjenner heller ikke til forhold etter årsskiftet som endrer dette synet. Morbankens resultat på 137 mill. kr etter skatt er foreslått disponert som følger: Gaver til allmennyttige formål Utjevningsfond Utbytte Overført til grunnfondskapital Sum disponert Innskudd 15 mill. kr 22 mill. kr 6 mill. kr 94 mill. kr 137 mill. kr Brutto utlån mill.kr. 25000 mill.kr. 40000 35000 20000 30000 25000 15000 20000 10000 15000 10000 5000 5000 0 2008 2009 2010 bedriftsmarked 2011 2012 personkunder 0 2008 2009 2010 bedriftsmarked 2011 2012 personkunder 10 RISIKOSTYRING Risikostyringen sikrer at risikoeksponeringen til enhver tid er kjent og bidrar til at konsernet når sine strategiske mål, samt at lover, forskrifter og krav fra myndighetene etterleves. Det er fastsatt styringsmål for konsernets samlede risikonivå, og konkrete styringsmål innenfor de enkelte risikoområdene. Det er etablert systemer for måling, styring og kontroll av risiko. Konsernet skal ha godt diversifiserte porteføljer på begge sider av balansen, og en risiko som er tilpasset konsernets kapitaldekning og lønnsomhet. Konsernets risikoeksponering følges opp gjennom periodisk rapportering til konsernledelse og styre. Den overordnede risikostyringen og rapporteringen foretas av Risikostyring, som er direkte underlagt administrerende direktør. til hvilke kredittprosesser som skal benyttes og hvilke analyser som skal utføres i forbindelse med innvilging og oppfølging av person- og bedriftsmarkedsengasjementer. Styret er ansvarlig for konsernets kredittgivning og har delegert fullmaktsrammer til administrerende direktør, som innenfor sine fullmakter har videredelegert. Fullmaktene er knyttet opp til kompetanse, marked, engasjementstørrelse og risiko. Konsernets Kredittutvalg benyttes ved behandling av store og/eller kompliserte engasjementer. Markedsrisiko Kredittrisiko er risikoen for tap som følge av at kunder eller motparter ikke kan overholde sine forpliktelser. Kredittrisikoen styres gjennom konsernets strategi- og policydokumenter, kredittrutiner, kredittprosesser og bevilgningsfullmakter. Disse trekker opp de overordnede retningslinjer for konsernets kredittgivning. Kredittstrategien fastsettes minimum årlig av styret og inneholder kredittpolitiske retningslinjer, samt styringsmål for risikoappetitt og risikoprofil i konsernet. Det er satt styringsmål til blant annet portefølje- og konsentrasjonsrisiko mv. Styringsmål for risiko overvåkes og rapporteres periodisk til styret. Konsernet utvikler og bruker aktivt kredittmodeller som er integrert i kredittprosesser for kredittbeslutninger, risikoprising og porteføljestyring for person- og bedriftsmarkedet. Kredittbehandlingsrutinene, kredittpolicy og risikoklassifiseringsmodellene setter krav Markedsrisiko er risiko for tap på grunn av ugunstige endringer i markedspriser på renter, valutakurser og i verdipapirmarkedet. Strategi for styring av markedsrisiko sikrer at virksomheten drives i overensstemmelse med konsernets overordnede strategiplan, og at risiko gjenspeiles i avkastningen. Styret har fastsatt styringsmål for investeringer i aksjer, obligasjoner og posisjoner i rente- og valutamarkedet. Etterlevelse av styringsmålene overvåkes av Risikostyring, og rapportering skjer månedlig til konsernledelse og styre. Konsernets samlede aksjeinvesteringer utgjør i årsskiftet 359 mill. kr, hvorav handelsporteføljen utgjør 38 mill. kr. Blant de største enkeltpostene er Nets Holding, Eksportfinans, eierandeler i de deleide produktselskapene Frende Forsikring, Norne Securities og Brage Finans. Det vesentligste av konsernets renterisiko er knyttet til bankens portefølje av rentebærende verdipapirer, fastrentelån og fastrenteinnskudd. Styret har fastsatt en ramme på 25 mill. kr for samlet renterisiko i og utenfor balansen. I gjennomsnitt for året har utnyttelsen av tillatt ramme for renterisiko vært ca. 35 %, og ved årsskiftet er konsernets netto renteposisjon på ca. 5 mill. kr. Resultat før skatt Ansvarlig kapital og kjernekapitaldekning Kredittrisiko mill.kr. 3500 mill.kr. 500 15 3000 400 12 2500 300 200 9 1500 6 1000 100 0 2000 3 500 2008 2009 2010 resultat før skatt 2011 2012 0 2008 2009 2010 Ansvarlig kapital 2011 2012 0 Kjernekapitaldekning 11 Konsernet blir påvirket av svingninger i valutamarkedet. De viktigste balansepostene er valutalån til kunder og obligasjoner i utenlandsk valuta. Valutapostene blir i hovedsak sikret med terminforretninger, valutaswapper eller innlån i samme valuta. Totalrammen for valutarisiko er 10 mill. kr, og utnyttelsen ved årsskiftet er ca 20 %. Det er i 2012 innført egen ramme for kredittspreadrisiko. Beregninger gjennomføres ved bruk av Finanstilsynets anbefalte verdier for endringer i kredittspreader for ulike ratingklasser. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke er i stand til å innfri sine forpliktelser, eller ikke har evne til å finansiere normal vekst i eiendeler. Likviditetsrisiko styres gjennom konsernets likviditetsstrategi, likviditetspolicy, rutiner, retningslinjer og fullmakter. Viktige operative styringsparametre er likviditetsindikator for langsiktig finansiering, LCR-indikator, overlevelsesevne uten tilgang på ny finansiering fra markedet og innskuddsdekning. I tillegg begrenses likviditetsrisikoen ved å spre innlån fra kapitalmarkedet på ulike løpetider, markeder, innlånskilder og instrumenter. Innskudd fra kunder er den viktigste og mest stabile finansieringskilden. Styret legger vekt på at forholdet mellom innskudd fra kunder og utlån skal være tilfredsstillende, og tilpasset konsernets samlede finansieringssituasjon. Sør Boligkreditt er blitt et viktig finansieringsinstrument, og dekker en vesentlig del av konsernets finansieringsbehov gjennom utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Det gir god og stabil tilgang til langsiktig finansiering til gunstige betingelser. Konsernet har en betydelig likviditetsbuffer i form av likvide verdipapirer, trekkrettighet i Norges Bank og ikke belånt boliglånsportefølje i Sør Boligkreditt. I tillegg har banken boliglån som er klargjort for overføring til boligkredittselskapet på kort varsel. Trekkrettigheten i Norges Bank er på 1,3 mrd. kr, hvorav 250 mill. kr er benyttet ved utgangen av året. Likvide, ikke sikkerhetsstilte verdipapirer bestående av statspapirer, andre null-vektede papirer, obligasjoner med fortrinnsrett og kommunepapirer utgjør 3,6 mrd. kr. Likviditetsindikatoren for langsiktig finansiering har i løpet av året økt fra 106,4 til 110,1, mens Finanstilsynets gjennomsnitt for referansebankene ved siste måling var 107,2. I tillegg til at andelen langsiktig finansiering har økt, har konsernet prioritert å opprettholde en betydelig likviditetsbuffer. Tilgjengelig likviditetsbuffer tilsier at konsernet med normal drift kan overleve i 20 måneder uten tilførsel av nye innlån fra markedet. Operasjonell risiko Operasjonell risiko defineres som risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser, rutiner eller systemer, menneskelige feil, kriminalitet eller eksterne hendelser. Styring av operasjonell risiko tar utgangspunkt i «Strategi for operasjonell risiko.” Operasjonell risiko styres gjennom kompetanseutvikling, gode systemer og rutiner, god intern kontroll og kvalitetssikring. Det er fastsatt styringsmål for operasjonell risiko. Det gjennomføres årlige risikovurderinger for alle relevante risikoområder i konsernet. Disse danner grunnlag for utarbeidelse av kontrollplaner, oppfølging og håndtering av operasjonell risiko. Strategiske styringsmål og risikoutvikling følges opp gjennom hendelsesdatabasen, samt kvartalsvise rapporter til konsernledelsen og styret. Det er i 2012 ikke avdekket vesentlige svakheter som har betydning for konsernets risiko og kapitaldekning. Eierrisiko Eierrisiko er risiko for at konsernet blir påført negative resultater fra eierposter i eide selskaper og/eller må tilføre ny egenkapital i disse selskapene. Eierskap defineres som selskaper hvor Sparebanken Sør har en vesentlig eierandel eller innflytelse. Ledelse og styrer i datterselskaper blir ivaretatt iht. aksjelovens bestemmelser. I flere av selskapene benyttes ledere og/ eller ansatte fra konsernet i styret eller i andre funksjoner. Eierrisiko er primært knyttet til eierandeler i de deleide produktselskapene Frende Forsikring, Norne Securities og Brage Finans. Kapitalstyring Kapitalstyringen skal sikre at konsernet har en god kjernekapitaldekning, finansiell stabilitet og en tilfredsstillende avkastning i forhold til risikoprofil. Konsernet skal ha en kapitaldekning som sikrer at man har et godt fundament for å ivareta markedsmessige muligheter og ambisjoner, og som gir god tilgang på langsiktig og kortsiktig finansiering. Kapitaldekningen skal være robust og ha buffere for å tåle en alvorlig, men realistisk konjunkturnedgang. Konsernets kapitaldekning følges opp gjennom periodisk rapportering til konsernledelse og styre. PERSONMARKED Personmarkedsdivisjonens har hatt en positiv utvikling i 2012, med en meget god vekst, økt rentemargin og beskjedne tap. 12 Siste 12 måneder har divisjonen økt sine utlån, inkludert boliglån i Sør Boligkreditt, med 11,6 %, samtidig som innskuddene økte med 9,1 %. Kundetilveksten i personmarkedet har gjennom året vært betydelig. Veksten kommer som et resultat av generell markedsvekst i tillegg til at vi øker markedsandeler. Etablering av nytt kontor i Skien i august i tillegg til langsiktig satsing på kvalifisert rådgivning har medvirket positivt til den sterke veksten. Dette sammen med vår satsing på distribusjon gjennom digitale kanaler parallelt med tilstedeværelse lokalt. Vekst i provisjonsinntekter er knyttet til inntekter fra salg av forsikring, investeringsprodukter og salg av MasterCard. Disse provisjonsinntektene utgjør 14 % av divisjonens resultat og er stigende. Økt produktsalg er et direkte resultat av den strategiske omstillingen som startet for to år tilbake, hvor satsingen på bredderådgivning har vært en sentral del. Sparebanken Sør har 110 kunderådgivere som er autoriserte finansielle rådgivere (AFR). Automatisering av kontanthåndtering og etableringen av kundesenter er viktige elementer i omstillingen, som begge har bidratt positivt. BEDRIFTSMARKED Sparebanken Sørs bedriftsmarkedsområde har også hatt en positiv utvikling i 2012. Veksten i utlån har vært 5,5 %. Utlån til bedriftskundesegmentet utgjør 31 % av bankens utlån. Innskuddene har vært svakt stigende gjennom 2012 etter en kraftig vekst høsten 2011. Aktiviteten i næringslivet er god, samtidig som det oppleves sterk konkurranse i markedet. Utlånsmarginen har bedret seg noe i 2012. Det er en positiv utvikling i kvaliteten i porteføljen. Konjunkturutviklingen påvirker kredittkvaliteten, og ettervirkningene av finanskrisen har ikke rammet næringslivet like hardt som tidligere forventet. Banken har i 2012 opprettholdt sin gode posisjonen overfor næringslivet på Sørlandet og i Telemark, spesielt innen SMB-segmentet. Den positive utviklingen i Kristiansand og Grenland, som utgjør særskilte satsingsområder, har fortsatt i 2012. Kundetilfredsheten er styrket gjennom 2012. Banken har inndelt bedriftsmarkedet i tre regioner, en i hvert fylke, og den totale bemanningen utgjør 41 medarbeidere ved utgangen av året. Leasingselskapet Brage Finans hadde sitt andre driftsår i 2012. Selskapet har lykkes meget godt i markedet og det forventes at det i tett samarbeid med sine distributører vil ha bred appell for næringslivskunder med behov for finansiering av driftsaktiva også i 2013. Det forventes en stabil økonomisk utvikling med en moderat kredittvekst. KAPITALMARKED Divisjon Kapitalmarked utøver konsernets virksomhet innenfor kompetanseområdene likviditetsstyring, verdipapirhandel og internasjonal betalingsformidling. Divisjonen er delt i virksomhetsområdene Sør Markets og Treasury. Sør Markets Sør Markets håndterer kunderettet handel med valuta, aksjer og renteprodukter samt betalingsformidling. Verdipapirhandel med kunder er et strategisk satsingsområde. Valuta-, aksje- og renteprodukter er viktige elementer som sammen med god rådgivning tilfredsstiller behov til viktige kundegrupper. Satsingen bidrar til en ønsket diversifisering av konsernets inntekter. Treasury Treasury håndterer konsernets finansiering, finansielle investeringer, markedsrisiko og investorkontakt. Gjennom en forsvarlig likviditetsstyring og tilstrekkelige likviditetsbuffere har likviditetsrisikoen vært styrt innenfor alle styringsmål og rammer i 2012. Risiko knyttet til finansielle investeringer og markedsrisiko har også blitt håndtert på en god måte innenfor alle styringsmål og rammer i 2012. Informasjon til investorer og andre interessegrupper gis både gjennom børsmeldinger, våre nettsider www.sor.no og ved deltagelse på forskjellige arrangementer. RATING Langsiktig innlån til Sparebanken Sør er av Moody’s ratet A3 med stabile fremtidsutsikter. Obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av Sør Boligkreditt har ratingen Aaa. FORETAKSSTYRING Sparebanken Sørs prinsipper og policy for foretaksstyring bygger på Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse, utarbeidet av Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse (NUES). Finanstilsynets modul for evaluering av overordnet styring og kontroll, som reflekterer prinsipper fra European Banking Authority (EBA), benyttes så langt disse er relevante for konsernet. Se forøvrig den fullstendige redegjørelsen om foretaksstyring i årsrapporten. 13 FORSKNING OG UTVIKLING LIKESTILLING Konsernet driver ikke forskningsvirksomhet. Utviklingsarbeidet i konsernet er rettet mot IT-området, innovasjon, nyskaping og næringsutvikling. Sparebanken Sør har som langsiktig mål å få relativ lik fordeling av kjønn på alle stillingsnivåer. Banken har i alt 347 ansatte, 190 kvinner og 157 menn. Det er for tiden en kvinneandel på 38 % blant bankens ledere. Banken har som mål å øke andelen kvinner i ledende stillinger. I konsernet er det 397 ansatte, hvorav 219 er kvinner. I bankens styrende organer er kvinneandelen i forstanderskapet 25 % og i styret 33 %. PERSONALE OG ARBEIDSMILJØ Ved utgangen av 2012 er det 328 årsverk i arbeid i banken, og 375 årsverk i konsernet. Bemanningen er stabil og virksomheten drives i samsvar med de rammer styret har fastsatt. Det har vært en betydelig satsing på kompetanseutvikling i 2012. Gjennom prosjekt Sør Skolen har banken utviklet en egen intern skole for opplæring og utvikling. Fokuset i 2012 har vært autorisasjonsordningen for finansielle rådgivere, kredittkompetanse for ansatte som jobber med næringlivskunder og trening av medarbeidere i personmarkedet i nye roller. Banken har kontinuerlig fokus på arbeidsmiljøet. Dette er viktig for å skape gode resultater, og for å være en god og konkurransedyktig arbeidsplass for medarbeidere og ledere. Sykefraværet er på et stabilt lavt nivå. I 2012 utgjør det 3,7 %, som er en nedgang fra 3,9 % i 2011. Fraværet fordeler seg med 0,7 % på korttids- og 3,0 % på langtidsfravær. Sparebanken Sør er en IA bedrift og arbeider aktivt for å hindre diskriminering. Alle ansatte har krav på rettferdig og lik behandling. Banken legger til rette for at ansatte med nedsatt funksjonsevne skal kunne stå i stillingen. Ved nybygg og ombygginger legges det vekt på universell utforming. Det innebærer at bygninger søkes tilrettelagt slik at alle mennesker skal kunne bruke dem på en likestilt måte så langt det er mulig, uten spesielle tilpasninger eller hjelpemidler. Det er ikke registrert tilfeller av diskriminering i Sparebanken Sør i 2012. Banken har et godt arbeidsmiljø. Systemer og rutiner er i samsvar med de krav som stilles i ”Forskrift om Helse, Miljø og Sikkerhet”. Hovedfokusområdene for HMS arbeidet i 2012 har vært rans- og sikkerhetsøvelser, ominnredning av banklokaler, vernerunde og generelle miljøspørsmål. Samarbeidet mellom hovedverneombud, bedriftshelsetjenesten og konsernets HR avdeling har vært godt og saker som fremmes forsøkes løst på lavest mulig nivå og så raskt som mulig. Det gjennomføres årlige medarbeidersamtaler. Gjennom disse samtalene får banken viktige innspill i utviklingen av organisasjonen og den enkelte ansatte. YTRE MILJØ Konsernet anvender ikke innsatsfaktorer eller produksjonsmetoder som direkte forurenser det ytre miljøet. Konsernet har en bredt differensiert næringslivsportefølje. Flere bedrifter som banken har utlån til, driver virksomhet som vil ha påvirkning på det ytre miljø. Gjennom kredittgivningen har konsernet indirekte påvirkningsmuligheter på det ytre miljøet. Dette forholdet blir følgelig vurdert i tilknytning til konsernets kredittvurderinger. Konsernets hovedkontor og avdelingen i Arendal er miljøfyrtårnsertifisert. Banken utarbeider årlig klimaregnskap i henhold til den internasjonale standarden Greenhouse Gas Protocol Initiative. GAVER TIL ALLMENNYTTIGE FORMÅL Sparebanker kan med hjemmel i Sparebankloven sette av deler av overskuddet etter skatt og utbytte til allmennyttige formål. Sparebanken Sør har i de senere årene definert gavevirksomheten som et strategisk satsingsområde. Ved tildelingene er banken opptatt av at prosjektene som får allmennyttige midler skal gi samfunnsmessig avkastning. På den måten gir gavevirksomheten mulighet til å påvirke vekst og utvikling i samfunns- og næringsliv. Et bærekraftig samfunns- og næringsliv danner grunnlaget for bankens fremtidige økonomiske resultater. Gavevirksomheten gir banken et konkurransefortrinn, og er viktig for byggingen av bankens omdømme. Tildelingene av gavemidler i 2012 var særlig rettet mot prosjekter innen samfunnsutvikling, oppvekst, kultur og idrett. De lokale banksjefene har disponert 30 % av gavemidlene, noe som har sikret vår lokale profil. Fra regnskapet for 2011 ble det tilført 15 mill. kr til allmennyttige formål til utdeling i 2012. For 2012 er styrets forslag å avsette samme beløp til utdeling i 2013. 14 DATTERSELSKAPER OG TILKNYTTEDE SELSKAPER Frende Forsikring Banken stiftet i 2008 Sør Boligkreditt AS. Selskapet er etablert for å være bankens foretak for utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapet er et viktig instrument for å tilpasse seg rammebetingelsene fremover og for å styrke bankens satsing på personmarkedet gjennom å skaffe rimelig finansiering. Det var ved årsskiftet overført lån for til sammen 8,9 mrd. kr til selskapet. Selskapet hadde i 2012 et resultat på 89,9 mill. kr før skatt og en egenkapitalrentabilitet på 15,8 %. Ved utgangen av året var kapitaldekningen 14,8 %. Selskapet har inngått avtale med morbanken som omfatter låneforvaltning, stabs- og treasuryfunksjoner m.v. Banken eier 100 % av aksjene i ABCenter Holding AS som er morselskapet i eiendomsmeglerkjeden ABCenter. Selskapet har 12 avdelinger i Aust-Agder, Vest-Agder og Telemark. I tillegg har selskapet flere ”utstillingsvinduer” i innlandet og på fjellet. Hovedkontoret til ABCenter er lokalisert sammen med banken i Markensgt. 9 i Kristiansand. Selskapet formidlet i løpet av året 1.432 enheter – herunder nybygg, brukte boliger, ferieboliger og næringsbygg – alt til en samlet verdi på ca 3,3 mrd. kr. Bankens øvrige datterselskaper forvalter i hovedsak forretningseiendommer hvor banken har sin virksomhet. For fullstendig oversikt over datterselskapene og eierandeler vises det til note 18. DELEIDE PRODUKTSELSKAPER Brage Finans Gjennom finansieringsselskapet Brage Finans tilbys bankens bedriftskunder leasing, salgspantlån og næringslån. Brage Finans er eiet av 10 frittstående sparebanker. Sparebanken Sørs eierandel er på 14 %. Gjennom Frende Forsikring tilbys bankens person- og bedriftskunder gode skade- og livsforsikringsprodukter. Frende Forsikring er eiet av 14 frittstående sparebanker. Sparebanken Sørs eierandel er på 10 %. Norne Securities Gjennom verdipapirforetaket Norne Securities tilbys bankens kunder internetthandel av aksjer, tradisjonelle meglertjenester og corporate finance tjenester. Norne Securities er eiet av 14 frittstående sparebanker samt Must Invest AS. Sparebanken Sør har en eierandel på 17,8 %. OPPSUMMERING OG UTSIKTENE FREMOVER Styret er tilfreds med resultatene som er vist gjennom året. Økt fokus på spesialisering og breddesalg er godt mottatt av våre kunder. Strategien som er valgt har vist seg å være riktig og gjennomførbar. Veksten har vært gjennomgående høyere enn markedet for øvrig og viser at konsernet tar markedsandeler. Strenge krav fra myndighetene om oppbygging av kapital kan føre til at kundemarginene vil øke fremover, selv om det er hard konkurranse i markedet. Det vil være utfordringer knyttet til å ta ned kostnadene samtidig som man løfter kapasiteten på viktige områder som risikostyring og utvikling av digitale flater. Styret har positive forventninger til markedsutviklingen i både person og bedriftsmarkedet. Det forventes imidlertid at veksten vil bli lavere enn det den har vært de siste årene. Samtidig er vi forberedt på at ny uro i finansmarkedene og tilbakeslag i økonomien kan påvirke resultatet i negativ retning i de kommende år. Styret konstaterer at konsernet har en sterk finansiell stilling, og er godt posisjonert for å møte nye utfordringer i form av økte likviditets- og kapitalkrav. Arendal, 5. mars 2013 Torstein Moland leder Jill Akselsen Unni Grete Farestveit nestleder Kjell Pedersen-Rise Olav Inge Nordbø Erling Holm Per Adolf Bentsen Leidulv Nesgård Cathy Steller 15 Styret og adm. direktør Sittende foran fra venstre: Geir Bergskaug (adm. dir.), Torstein Moland (styreleder), Unni Grete Farestveit (nestleder) Andre rekke fra venstre: Jill Akselsen, Leidulv Nesgård, Kjell Pedersen-Rise, Erling Holm, Olav Inge Nordbø, Per Adolf Bentsen (hovedtillitsvalgt og ansattes repr) og Cathy Steller (ansattes repr.) 16 RESULTATREGNSKAP 2010 1 475 850 625 129 27 102 MORBANK 2011 1 612 1 026 586 142 28 114 2012 1 621 1 039 582 170 27 143 51 27 -35 90 33 14 188 168 19 178 365 550 122 428 96 332 -16 28 14 53 230 19 170 419 334 71 263 88 175 -4 21 6 -12 247 21 181 449 264 61 203 66 137 332 175 137 2012 1 841 1 136 705 202 27 175 KONSERN 2011 1 674 1 043 631 181 28 153 2010 1 515 847 668 179 27 152 -86 61 76 -2 21 12 -55 286 27 200 513 312 61 251 79 172 -14 28 20 95 266 25 192 483 396 71 325 106 219 107 33 19 235 210 45 204 459 596 122 474 106 368 172 219 368 172 219 368 25 -6 -16 3 25 2 13 -37 -4 168 -3 216 -34 334 Mill. kr. Noter Renteinntekter og lignende inntekter 4,23 Rentekostnader og lignende kostnader 4,16,23 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 4,13 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 5 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 6 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 13 Inntekt fra finansielle instrumenter til virkelig verdi med verdiendring over resultatet 7 Nedskr. og gevinst/tap på investeringer vurdert til kostpris eller investering vurdert som tilgjengelig for salg 7 Inntekt fra andre finansielle instrumenter 7 Andre driftsinntekter 9 Sum andre driftsinntekter 13 Personalkostnader 21,22 Av- og nedskrivn. på varige driftsm. og immaterielle eiendeler 19 Andre driftskostnader 8,9 Sum driftskostnader 13 Driftsresultat før tap 13 Tap på utlån, garantier mv. 14 Resultat før skattekostnad 13 Skattekostnad 20 Årsresultat Minoritetsinteresser Majoritetesinteresser Egenkapitalbevisenes andel av resultatet delt 4,88 på antall egenkapitalbevis (i hele kroner) 6,08 Oppstilling av totalresultat 332 175 3 -16 -37 13 -34 298 -3 172 137 Årsresultat Netto endring i virkelig verdi av finansielle eiendeler -6 tilgjengelig for salg Netto endring i virkelig verdi av finansielle eiendeler 2 tilgjengelig for salg overført til resultat Sum andre inntekter og kostnader i perioden -4 ført mot egenkapitalen 133 Sum totalresultat for perioden BALANSE 31.12.10 429 1 590 25 580 -155 -120 25 305 3 9 340 350 100 246 1 12 25 96 177 37 674 MORBANK 31.12.11 543 1 111 26 085 -195 -120 25 770 3 11 014 337 163 352 1 11 14 89 194 39 602 31.12.12 581 950 28 372 -190 -124 28 058 2 7 963 359 237 450 1 8 15 96 160 38 880 5 628 17 338 11 034 59 82 4 897 19 044 11 794 87 76 2 862 21 014 11 424 59 68 281 300 200 34 922 295 300 200 36 693 226 2 735 17 2 895 14 200 35 853 600 22 622 2 395 10 2 752 37 674 2 909 39 602 3 027 38 880 668 6 752 1 539 6 543 0 Mill. kr. EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Individuelle nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Obligasjoner og sertifikater Aksjer Finansielle derivater Eierinteresser i konsernselskaper Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Eiendel ved utsatt skatt Varige driftsmidler Andre eiendeler SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Forpliktelser ved periodeskatt Utsatt skatt Andre forpliktelser Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjonslån Sum gjeld Egenkapitalbevis Utjevningsfond Sum eierandelskapital Grunnfondskapital Annen egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Noter 11,25 14,26 14,26 13,22,23,25,26 25,27 25,27 25,32 18 17 19 20 19 10,21 13,29 11,16,25 13,15,16,23,25 16,25,30 25,32 20 20 12,21 24,25 24,25,31 13,28,29 24 13,29 POSTER UTENOM BALANSEN Betingede forpliktelser: 515 Garantier 3 257 Bokført verdi av eiendeler stillet som sikkerhet for gjeld 0 Andre betingede forpliktelser 26 33 31.12.12 581 149 37 168 -190 -128 36 850 2 5 817 359 237 KONSERN 31.12.11 543 111 33 900 -195 -124 33 581 3 6 645 337 163 1 12 1 18 279 184 44 471 274 184 41 860 2 542 20 999 17 195 59 94 3 269 4 777 19 028 14 090 87 84 15 322 300 200 38 903 5 628 17 319 11 034 65 91 2 895 56 6 2 957 41 860 2 735 15 6 2 756 37 697 539 3 065 0 668 3 247 1 200 41 361 600 22 622 2 395 87 6 3 110 44 471 515 1 445 0 31.12.10 429 16 31 264 -155 -124 30 985 3 5 337 350 100 Arendal, 31. desember 2012 / 5. mars 2013 Torstein Moland leder Unni Grete Farestveit nestleder Kjell Pedersen-Rise Erling Holm Leidulv Nesgård Jill Akselsen Olav Inge Nordbø Per Adolf Bentsen Cathy Steller Geir Bergskaug adm. direktør 1 21 6 285 164 37 697 304 300 200 34 941 17 18 OPPSTILLING OVER ENDRINGER I EGENKAPITAL Konsern Egenkapital 01.01.2011 Resultat 2011 Gaver Endring virkelig verdi egenkapitalinstrumenter tilgjengelig for salg Egenkapital 31.12.2011 Resultat 2012 Gaver Utbytte Konvertert til egenkapitalbevis Endring virkelig verdi egenkapitalinstrumenter tilgjengelig for salg Egenkapital 31.12.2012 Egenkapitalbevis 0 Utjevningsfond 0 22 600 600 Grunnfondskapital Virkelig verdi reserve Annen egenkapital Minoritetsinteresser 2 735 175 -15 17 -2 44 6 42 35 6 77 6 2 895 115 -15 -3 14 -600 22 2 395 -4 10 SUM 2 756 219 -15 -3 2 957 172 -15 0 0 -4 3 110 Morbank Egenkapital 01.01.2011 Resultat 2011 Gaver Endring virkelig verdi egenkapitalinstrumenter tilgjengelig for salg Egenkapital 31.12.2011 Resultat 2012 Gaver Utbytte Konvertert til egenkapitalbevis Endring virkelig verdi egenkapitalinstrumenter tilgjengelig for salg Egenkapital 31.12.2012 2 735 175 -15 0 0 22 600 600 2 895 115 -15 17 2 752 175 -15 -3 14 0 0 -4 10 0 0 -600 22 2 395 -3 2 909 137 -15 0 0 -4 3 027 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 2010 1 454 -849 287 -387 1 -67 -6 -1 MORBANK 2011 1 608 -1 004 155 -406 3 -89 -8 -2 432 257 -1 372 -9 -812 -162 346 -623 -44 -2 676 -529 -46 -1 722 479 1 706 -731 23 -820 -2 350 -24 3 101 161 1 970 -2 035 -34 789 -11 -1 2 -10 -12 -108 4 -116 -27 -100 3 -124 2 404 -200 2 204 793 -50 479 429 114 429 543 793 2012 1 658 -1 078 173 -434 2 -75 -20 -4 Mill. kr. Renteinnbetalinger Renteutbetalinger Andre innbetalinger Driftsutbetalinger Inngått på konstaterte tap Betalt periodeskatt Betalte gaver Betalt konsernbidrag Minoritetsandel 222 Netto kontantstrøm fra driften Endring utlån og overtatte eiendeler Endring andre eiendeler Endring verdipapirer Endring utlån andre kredittinstitusjoner Endring innskudd fra kunder Endring innlån fra kredittinstitusjoner Endring øvrig gjeld Netto kontantstrøm fra løpende finansiell virksomhet Investering i varige driftsmidler Netto investert i konsernselskaper og tilknyttede selskaper Salg varige driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringer -549 Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -300 Endring ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån -849 Netto kontantstrøm fra langsiktig finansieringsvirksomhet 38 Netto endring likvider 543 Likviditetsbeholdning 01.01 581 Likviditetsbeholdning 31.12 2012 1 878 -1 196 205 -491 2 -83 -20 KONSERN 2011 1 672 -1 014 197 -477 3 -97 -8 2010 1 496 -846 336 -437 1 -72 -6 295 276 472 -3 331 -56 832 -38 1 971 -2 235 -2 857 -2 660 -46 -1 322 -95 1 709 -851 24 -3 241 -1 893 -7 -808 143 348 -450 -48 -2 715 -29 -14 -14 3 -26 4 -10 3 -11 2 926 -300 2 626 3 089 3 089 2 404 -200 2 204 38 543 581 114 429 543 -50 479 429 19 20 NOTER REGNSKAP 2012 1. GENERELL INFORMASJON Konsernet Sparebanken Sør består av morbanken Sparebanken Sør og datterselskapene Sør Boligkreditt AS, ABCenter Holding AS, Bankbygg AS, AS Eiendomsvekst, Markensgate 9 AS, Prosjektutvikling AS og Rettighetskompaniet AS. Konsernet driver bankvirksomhet på 30 steder og eiendomsmeglervirksomhet på 12 steder i Aust-Agder, Vest-Agder og Telemark. Hovedkontoret til morbanken og boligkredittforetaket ligger i Arendal mens hovedkontoret til eiendomsmeglerforetaket ABCenter ligger i Kristiansand. Tilknyttet foretak Tilknyttet foretak er foretak der banken har betydelig innflytelse. Betydelig innflytelse foreligger når banken har en eierandel mellom 20 % og 50 %. Tilknyttet foretak innregnes etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Det innbærer at eierandelene ved første gangs innregning føres til kostpris og justeres deretter for bankens andel av resultatet i det tilknyttede selskapet. I morbankens regnskap føres eierandelene ved første gangs innregning til kostpris. Andelene testes årlig for verdifall, og nedskrivning foretas om nødvendig til gjenvinnbart beløp. Valuta 2. REGNSKAPSPRINSIPPER Anvendelse av IFRS Sparebanken Sør avlegger både morbankens og konsernets regnskap etter Internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS, og gjeldende fortolkninger, samt de ytterligere norske opplysningskravene som følger av regnskapsloven. Regnskapet er basert på IFRS standarder og fortolkninger som er obligatoriske og godkjent av EU for regnskap som skal avlegges for 2012. Konsolidering og konsernselskaper Konsernregnskapet omfatter morbanken og datterselskaper hvor banken alene eller sammen med datterselskaper eier mer enn 50 prosent og/eller har bestemmende innflytelse samt at eierskapet betraktes som varig. Interne transaksjoner og mellomværender blir eliminert. Ved kjøp av datterselskaper elimineres kostprisen på aksjer i morselskapet mot egenkapitalen i datterselskapet på kjøpstidspunktet. Forskjellen mellom kostpris og netto bokført verdi av eiendeler i datterselskapet på kjøpstidspunktet, tillegges de eiendeler merverdien knytter seg til innenfor markedsverdien av disse eiendelene. Den delen av kostprisen som ikke kan tillegges spesifikke eiendeler, representerer goodwill. I den grad verdien av de overtatte eiendelene overstiger kostprisen, inntektsføres differansen. I morbankens regnskap føres eierandelene i konsernselskapene ved første gangs innregning til kostpris. Andelene testes årlig for verdifall, og nedskrivning foretas om nødvendig til gjenvinnbart beløp. Regnskapet presenteres i norske kroner som også er konsernets funksjonelle valuta. Transaksjoner i utenlandsk valuta er omregnet til NOK etter kursene på transaksjonstidspunktet. Valuta tap- og gevinst som oppstår på slike transaksjoner og ved omregning av pengeposter i utenlandsk valuta på balansedagen, er bokført over resultatregnskapet. Konsernets fordringer og gjeld i utenlandsk valuta er i regnskapet omregnet til midtkurs på Oslo Børs på balansedagen. Valutaposisjoner begrenses ved hjelp av motforretninger i samme valuta. Renteinntekter og kostnader Renteinntekter og rentekostnader knyttet til eiendeler og forpliktelser som måles til amortisert kost, resultatføres løpende til effektiv rentemetode. Effektiv rente er den renten som medfører at nåverdien av forventet kontantstrøm over forventet levetid for en finansiell eiendel eller finansiell forpliktelse, blir lik bokført verdi av den finansielle eiendelen eller forpliktelsen. Ved beregning av effektiv rente estimerer man kontantstrømmen som ligger i avtalen, men uten å ta hensyn til fremtidige kredittap. Dersom en finansiell eiendel blir skrevet ned for tap, blir ny effektiv rente beregnet basert på justert estimert kontantstrøm. For rentebærende instrumenter som måles til virkelig verdi, vil renten klassifiseres som renteinntekt eller rentekostnad mens effekten av verdiendring klassifiseres som inntekt eller kostnad fra finansielle instrumenter. 21 Provisjonsinntekter og provisjonskostnader I utgangspunktet blir provisjonsinntekter- og kostnader periodisert i takt med at tjenesten blir ytt eller mottatt. Gebyrer knyttet til utlån blir ikke ført direkte over resultatet, men inngår i beregningen av effektiv rente og resultatføres tilsvarende. Inntekt fra eiendomsmeglervirksomheten resultatføres når den er opptjent. Inntektsføring skjer følgelig normalt ved inngåelse av kontrakt om kjøp og salg av bolig og lignende. Utlån til kunder Utlån er ved førstegangs måling vurdert til virkelig verdi. I etterfølgende perioder vurderes lån med flytende rente til amortisert kost ved bruk av effektiv rentemetode. Gebyrer knyttet til utlånene inngår i beregningen av effektiv rente og resultatføres tilsvarende. Amortisert kost er anskaffelseskost minus tilbakebetalinger på hovedstolen korrigert for amortiseringseffekten som følge av effektiv rentemetode og korrigert for verdifall. Fastrenteutlån til kunder er i regnskapet innregnet til virkelig verdi og gevinst og tap som skyldes endring i virkelig verdi, innregnes over resultatregnskapet som verdiendring. Virkelig verdi er beregnet ved å neddiskontere kontantstrømmen i lånene med avkastningskrav utledet fra nullkupongrente. Verdifall på utlån Det blir jevnlig vurdert om det foreligger objektive bevis på verdifall på utlån eller grupper av utlån. Verdifall eksisterer dersom det foreligger objektive bevis på hendelser som kan medføre redusert kontantstrøm. Verdifall må henføres til hendelser etter førstegangs innregning, og det må kunne måles pålitelig. Hendelser som indikerer verdifall er: - vesentlige finansielle vanskeligheter hos låntaker - mislighold - låntaker er innvilget spesielle betingelser med bakgrunn i låntakers økonomiske situasjon - det er sannsynlig at låntaker vil inngå gjeldsforhandlinger eller andre finansielle reorganiseringer - observerbare data indikerer målbar reduksjon i fremtidige kontantstrømmer fra en gruppe av utlån Banken vurderer først om det eksisterer individuelle objektive bevis for verdifall. Dersom så ikke er tilfelle, inkluderes utlånet i en gruppe av utlån med samme kredittrisiko. Gruppen vurderes så samlet med hensyn på verdifall. Lån som er nedskrevet individuelt, holdes her utenom. Dersom det er objektive bevis på at en verdireduksjon har funnet sted, beregnes størrelsen på tapet til differansen mellom lånets bokførte verdi og nåverdien av fremtidig estimerte kontantstrømmer neddiskontert med lånets opprinnelige effektive rente. Utlånets verdi reduseres ved bruk av avsetningskonto og verdireduksjonen bokføres over resultatregnskapet. Nedskrivning på grupper av utlån foretas etter tilsvarende prinsipper. Misligholdte og tapsutsatte lån Samlet engasjement med en kunde regnes som misligholdt når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt 90 dager etter forfall eller at rammekreditter har vært overtrukket i mer enn 90 dager. Utlån som ikke er misligholdt, men hvor kundens økonomiske situasjon tilsier at engasjementet er tapsutsatt, blir klassifisert som tapsutsatt. Konstaterte tap Når det er overveiende sannsynlig at tapene er endelige, klassifiseres tapene som konstaterte. Tap anses som konstatert ved stadfestet akkord eller konkurs, ved at utleggsforretning ikke har ført frem, ved rettskraftig dom eller for øvrig ved at banken har gitt avkall på hele eller deler av engasjementet. Konstaterte tap som dekkes av tidligere individuelle nedskrivninger føres mot nedskrivningen. Konstaterte tap hvor det ikke er foretatt nedskrivning eller det er over- eller underdekning i forhold til foretatt nedskrivning, resultatføres. Overtatte eiendeler I noen tilfeller overtar banken eiendeler som har vært stilt som sikkerhet for lån som et ledd i behandlingen av misligholdte lån og garantier. Ved overtakelse verdsettes eiendelene til antatt realisasjonsverdi og engasjementet reguleres tilsvarende. Ved senere regnskapsavleggelse justeres verdien for endring i realisasjonsverdien. Verdifall på andre finansielle eiendeler Verdifall på andre finansielle eiendeler vurderes tilsvarende verdifall på utlån. Finansielle instrumenter Finansielle instrumenter består av aksjer og andeler, sertifikater, obligasjoner og derivater. Aksjer, fondsandeler og egenkapitalbevis klassifiseres i regnskapet til enten ” virkelig verdi over resultatregnskapet” eller som ”tilgjengelig for salg” med eventuell verdiendring i andre inntekter og kostnader i totalresultatet. Sertifikater, obligasjoner og derivater som eiendel klassifiseres i regnskapet til virkelig verdi med verdiendring over resultatregnskapet. 22 All finansiell gjeld opptatt av morbanken før 01.07.2010 med unntak av ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån er innregnet til virkelig verdi. For finansiell gjeld til fast rente som er swappet til flytende rente, unngår en dermed regnskapsmessig inkonsistens i og med at derivater skal føres til virkelig verdi. Finansiell gjeld til flytende rente opptatt av morbanken fra og med 01.07.2010 er innregnet til amortisert kost. I praksis benytter banken derivater i all hovedsak til sikringsformål, men sikringsbokføring benyttes ikke. Ansvarlig lån Ansvarlig lån har prioritet etter all annen gjeld. Ansvarlig lån klassifiseres som en forpliktelse i balansen og bokføres til amortisert kost. Fondsobligasjonslån Finansiell gjeld opptatt av datterselskapet Sør Boligkreditt AS er innregnet til amortisert kost. Alle finansielle instrumenter som er klassifisert til virkelig verdi over resultatregnskapet balanseføres til virkelig verdi, og endring i virkelig verdi fra inngående balanse resultatføres som netto tap/gevinst på finansielle instrumenter. En fondsobligasjon inngår i bankens kjernekapital under nærmere gitte forutsetninger. Formelt er det et lån som står tilbake for annen gjeld, også ansvarlig lånekapital, men har prioritet foran bankens egenkapital. Fondsobligasjonslån klassifiseres som en forpliktelse i balansen og bokføres til amortisert kost. Innskudd Virkelig verdi for verdipapirer som aksjer, fond og grunnfondsbevis som er notert på regulert marked, er sist stilte kjøpskurs. Det alt vesentlige av innskudd bokføres til amortisert kost. Unntaket er innskudd med aksjeavkastning som bokføres til virkelig verdi med verdiendring over resultatregnskapet. Virkelig verdi for verdipapirer som aksjer, fond og grunnfondsbevis som ikke er notert på regulert marked, er basert på inntjening og/eller egenkapital i det aktuelle selskap. Immaterielle eiendeler Virkelig verdi for verdipapirer som obligasjoner og sertifikater utstedt av andre og i bankens eie, er fastsatt ved innhenting av opplysninger om kredittspreader fra sentrale markedsaktører og egne beregninger basert på nåverdimodeller. Goodwill fremkommer som differansen mellom kjøpesum og identifisert verdi på nettoeiendeler i oppkjøpt virksomhet. Goodwill avskrives ikke, men den vurderes med hensyn til nedskrivning årlig. Virkelig verdi for verdipapirgjeld er utregnet som en nåverdi med utgangspunkt i swapkurven for gjenværende løpetid med tillegg eller fradrag for den utstedergruppen banken tilhører. Virkelig verdi for rentederivater er utregnet som en nåverdi med utgangspunkt i swapkurven for gjenværende løpetid. Valutaderivater vurderes til gjeldende kurser ved utgangen av året. Finansielle eiendeler eller forpliktelser føres ut av balansen når rettigheten til å motta kontantstrømmer fra investeringen eller forpliktelsen til å betale kontantstrømmen opphører eller er opphørt ved realisasjon. Immaterielle eiendeler består av goodwill, rettigheter og dataprogrammer. Rettigheter balanseføres til kostpris med fratrekk av avskrivninger. Avskrivningstiden reflekterer rettighetens levetid. Dataprogrammer bokføres til kostpris fratrukket avskrivninger. Det benyttes lineære avskrivninger som skal reflektere den økonomiske levetiden. Varige driftsmidler Varige driftsmidler omfatter bygninger, tomter og driftsløsøre. Bygninger og driftsløsøre er bokført til kostpris og fratrukket avskrivninger og nedskrivninger. Det er benyttet lineære avskrivninger som skal reflektere driftmiddelets økonomiske levetid. Pensjoner Alle finansielle instrumenter blir styrt, målt og rapportert i tråd med gjeldende strategi for det aktuelle finansielle instrumentet. Banken har ulike pensjonsavtaler som er ytelsesplaner. En ytelsesplan er en pensjonsplan som gir rett til en definert fremtidig ytelse ved oppnådd pensjonsalder. Pensjonen bestemmes av faktorer som alder, antall år ansatt og lønn. 23 De mest omfattende pensjonsordningene er sikret gjennom innbetaling til forsikringsselskap. Forpliktelsene som innregnes i balansen vedrørende en definert ytelsesplan, er nåverdien av den definerte forpliktelsen redusert med virkelig verdi av pensjonsmidlene. Forpliktelsen beregnes årlig av uavhengig aktuar. Nåverdien av fremtidige definerte ytelser beregnes ved å diskontere beregnede fremtidige utbetalinger med rentesatser anbefalt av Norsk Regnskapsstiftelse. Økonomiske parametre lagt til grunn for beregningen av pensjonsforpliktelsen er oppdatert på balansedagen. Forpliktelser knyttet til ny AFP-ordning er ikke innregnet i balansen siden forpliktelsen ikke kan beregnes. Den behandles inntil videre som en innskuddsbasert ordning. Usikre forpliktelser Banken utsteder finansielle garantier som ledd i den ordinære virksomheten. Tapsvurderingen skjer som et ledd i vurderingen av tap på utlån og rapporteres sammen med disse. Det avsettes for andre usikre forpliktelser dersom det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen materialiserer seg, og de økonomiske konsekvensene kan beregnes pålitelig. Avsetning for restruktureringskostnader foretas når konsernet har en avtalemessig eller rettslig forpliktelse. Skatt Resultatført skatt består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Det beregnes forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på midlertidige forskjeller som er differansen mellom balanseført verdi og skattemessig verdi på eiendeler eller forpliktelser. Utsatt skatt er 28 % av de midlertidige forskjellene ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode er utlignet og nettoført. Utsatt skattefordel er balanseført ut ifra forventninger om skattepliktig inntekt gjennom inntjening i fremtidige år. Presentasjon av utbytte Foreslått utdeling av utbytte presenteres som egenkapital inntil endelig vedtak av utdelingen har funnet sted. Utbetalingen presenteres deretter som avsatt utbytte inntil utbetaling har funnet sted. Segmentrapportering Et segment er en virksomhetskategori med ensartede produkter, tjenester, avkastning og risiko. Konsernets virksomhet er inndelt i primærsegmentene privatmarked, bedriftsmarked, kapitalmarked og eiendomsmegling. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet med utgangspunkt i brutto kontantstrømmer fra operasjonelle-, investerings- og finansieringsaktiviteter. Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter er definert som løpende renter knyttet til utlåns- og innskuddsvirksomheten mot kunder, netto inn/ utbetalinger fra utlåns- og innskuddsvirksomheten, gebyrer og provisjoner fra øvrig virksomhet, samt utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til den ordinære operative virksomheten. Investeringsaktiviteter er definert som investeringer i datterselskaper og tilknyttede selskaper samt investeringer i driftsmidler og eiendom. Kontantstrømmer fra opptak og nedbetaling av ansvarlig lån og øvrig verdipapirgjeld er definert som finansieringsaktiviteter. Bruk av estimater og vurderinger ved bruk av regnskapsprinsipper Kritiske estimater og vurderinger knytter seg først og fremst til nedskrivning av individuelle utlån eller grupper av utlån, pensjonsforpliktelser, avskrivninger og amortisering samt fastsettelse av virkelig verdi på finansielle instrumenter. Regnskapsestimatene kan avvike fra oppnådde resultater, men er basert på beste estimat på tidspunkt for regnskapsavleggelsen. Bankens og boligkredittforetakets engasjementer inndeles i risikoklasser etter kundens soliditet og inntjening. Engasjementene i de svakeste risikoklassene gjennomgås 3-4 ganger årlig for å vurdere behov for nedskrivning. Alle større engasjementer blir gjennomgått med hensyn til om det er nødvendig å foreta nedskrivning. Kriterier for nedskrivning er omtalt under verdifall på utlån. Bankens systemer for risikoklassifisering er omtalt i note 26. Vurdering av individuelle og gruppenedskrivninger vil alltid være basert på en betydelig grad av skjønn. Man kan aldri med sikkerhet vite hvilken relevans historiske data har som beslutningsgrunnlag. Realisasjon av sikkerhetsverdier knyttet til spesielle objekter eller bransjer, vil alltid være beheftet med betydelig grad av usikkerhet. Avskrivningene skal gjenspeile driftsmidlenes økonomiske levetid. Det tilstrebes en avskrivningstid i overensstemmelse med økonomisk levetid, men det vil alltid være en 24 risiko for at den økonomiske levetiden i praksis kan avvike fra avskrivningstiden. Pensjonsforpliktelsene er basert på estimater knyttet til avkastning på pensjonsmidlene, fremtidig rente, lønns- og pensjonsutvikling, utvikling i folketrygdens grunnbeløp, turnover, andel uføretrygdede og levealder. Endringer i estimatene kan gi betydelige utslag i pensjonsforpliktelsene og pensjonskostnadene. Verken IFRS 9, 10 eller 13 vil ved implementering, basert på våre foreløpige vurderinger med utgangspunkt i den virksomhet konsernet har per i dag, ha vesentlig effekt på våre regnskapsposter. Når det gjelder endringene i IAS 19, vil de ha følgende innvirkninger på konsernets finansielle rapportering: Virkelig verdi av finansielle instrumenter som omsettes i et aktivt marked vil normalt kunne fastsettes med en rimelig grad av sikkerhet. Der dette ikke er tilfelle benyttes ulike vurderingsmodeller som det er redegjort nærmere for under beskrivelsen av finansielle instrumenter. Modellene gir etter vår mening et godt estimat for virkelig verdi, selv om det også vil være beheftet med noe usikkerhet. Aktuarielle gevinster og tap blir innregnet umiddelbart i ”andre inntekter og kostnader” (totalresultatet). Korridormetoden med innregning av aktuarielle gevinster og tap i resultatregnskapet over opptjeningstiden er ikke lenger tillatt. Forventet avkastning på pensjonsmidlene beregnes med samme rente som brukes ved beregning av den ytelsesbaserte forpliktelsen. Netto renteelement i årets kostnad presenteres som finanspost. Hendelser etter balansedagen For opplysninger om kvantitative forhold, henvises til note 21, pensjonskostnader. Regnskapet anses for godkjent for offentliggjøring når styret har behandlet regnskapet. Forstanderskap og regulerende myndighet vil etter dette kunne nekte å godkjenne regnskapet, men ikke forandre det. Hendelser frem til regnskapet offentliggjøres og som var kjent på balansedagen, er hensyntatt i regnskapet. Hendelser som vedrører forhold som ikke var kjent på balansedagen, vil det bli opplyst om dersom de er vesentlige. Regnskapet er avlagt etter forutsetningen om fortsatt drift. Denne forutsetningen er etter styrets oppfatning til stede på tidspunktet da regnskapet ble godkjent for fremleggelse. Nye standarder og fortolkningsuttalelser Følgende IFRSer og fortolkningsuttalelser som er relevante for konsernets finansielle rapportering, er utgitt frem til desember 2012, uten at de har trådt i kraft eller er tidlig implementert: 3. Finansiell risikostyring Risikostyringen sikrer at risikoeksponeringen til enhver tid er kjent og bidrar til at konsernet når sine strategiske mål, samt at lover, forskrifter og krav fra myndighetene etterleves. Det er fastsatt styringsmål for konsernets samlede risikonivå, og konkrete styringsmål innenfor de enkelte risikoområdene. Det er etablert systemer for måling, styring og kontroll av risiko. Konsernet skal ha godt diversifiserte porteføljer på begge sider av balansen, og en risiko som er tilpasset konsernets kapitaldekning og lønnsomhet. Konsernets risikoeksponering følges opp gjennom periodisk rapportering til konsernledelse og styre. Den overordnede risikostyringen og rapporteringen foretas av Risikostyring, som er direkte underlagt administrerende direktør. Kredittrisiko IFRS 9, Finansielle instrumenter med forventet ikrafttredelse 1. januar 2015 IFRS 13, Måling av virkelig verdi med ikrafttredelse 1. januar 2013 Endret IAS 19 Ytelser til ansatte med ikrafttredelse 1. januar 2013 IFRS 10, Konsolidering med forventet ikrafttredelse 1. januar 2014 Kredittrisiko er risikoen for tap som følge av at kunder eller motparter ikke kan overholde sine forpliktelser. Kredittrisikoen styres gjennom konsernets strategi- og policydokumenter, kredittrutiner, kredittprosesser og bevilgningsfullmakter. Disse trekker opp de overordnede retningslinjer for konsernets kredittgivning. Kredittstrategien fastsettes minimum årlig av styret og inneholder kredittpolitiske retningslinjer, samt styringsmål for risikoappetitt og risikoprofil i konsernet. 25 Det er satt styringsmål til blant annet portefølje- og konsentrasjonsrisiko mv. Styringsmål for risiko overvåkes og rapporteres periodisk til styret. Konsernet utvikler og bruker aktivt kredittmodeller som er integrert i kredittprosesser for kredittbeslutninger, risikoprising og porteføljestyring for person- og bedriftsmarkedet. Kredittbehandlingsrutinene, kredittpolicy og risikoklassifiseringsmodellene setter krav til hvilke kredittprosesser som skal benyttes og hvilke analyser som skal utføres i forbindelse med innvilging og oppfølging av person- og bedriftsmarkedsengasjementer. Styret er ansvarlig for konsernets kredittgivning og har delegert fullmaktsrammer til administrerende direktør, som innenfor sine fullmakter har videredelegert. Fullmaktene er knyttet opp til kompetanse, marked, engasjementstørrelse og risiko. Konsernets Kredittutvalg benyttes ved behandling av store og/eller kompliserte engasjementer. Markedsrisiko Markedsrisiko er risiko for tap på grunn av ugunstige endringer i markedspriser på renter, valutakurser og i verdipapirmarkedet. Strategi for styring av markedsrisiko sikrer at virksomheten drives i overensstemmelse med konsernets overordnede strategiplan, og at risiko gjenspeiles i avkastningen. Styret har fastsatt styringsmål for investeringer i aksjer, obligasjoner og posisjoner i rente- og valutamarkedet. Etterlevelse av styringsmålene overvåkes av Risikostyring, og rapportering skjer månedlig til konsernledelse og styre. Konsernets samlede aksjeinvesteringer utgjør i årsskiftet 359 mill. kr, hvorav handelsporteføljen utgjør 38 mill. kr. Blant de største enkeltpostene er PBS Holding, Eksportfinans, eierandeler i de deleide produktselskapene Frende Forsikring, Norne Securities og Brage Finans. Det vesentligste av konsernets renterisiko er knyttet til bankens portefølje av rentebærende verdipapirer, fastrentelån og fastrenteinnskudd. Styret har fastsatt en ramme på 25 mill. kr for samlet renterisiko i og utenfor balansen. I gjennomsnitt for året har utnyttelsen av tillatt ramme for renterisiko vært ca. 35 %, og ved årsskiftet er konsernets netto renteposisjon på ca. 5 mill. kr. Det er i 2012 innført egen ramme for kredittspreadrisiko. Beregninger gjennomføres ved bruk av Finanstilsynets anbefalte verdier for endringer i kredittspreader for ulike ratingklasser. Konsernet blir påvirket av svingninger i valutamarkedet. De viktigste balansepostene er valutalån til kunder og obligasjoner i utenlandsk valuta. Valutapostene blir i hovedsak sikret med terminforretninger, valutaswapper eller innlån i samme valuta. Totalrammen for valutarisiko er 10 mill. kr, og utnyttelsen ved årsskiftet er ca 20 %. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke er i stand til å innfri sine forpliktelser, eller ikke har evne til å finansiere normal vekst i eiendeler. Likviditetsrisiko styres gjennom konsernets likviditetsstrategi, likviditetspolicy, rutiner, retningslinjer og fullmakter. Viktige operative styringsparametre er likviditetsindikator for langsiktig finansiering, LCR-indikator, overlevelsesevne uten tilgang på ny finansiering fra markedet og innskuddsdekning. I tillegg begrenses likviditetsrisikoen ved å spre innlån fra kapitalmarkedet på ulike løpetider, markeder, innlånskilder og instrumenter. Innskudd fra kunder er den viktigste og mest stabile finansieringskilden. Styret legger vekt på at forholdet mellom innskudd fra kunder og utlån skal være tilfredsstillende, og tilpasset konsernets samlede finansieringssituasjon. Sør Boligkreditt er blitt et viktig finansieringsinstrument, og dekker en vesentlig del av konsernets finansieringsbehov gjennom utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Det gir god og stabil tilgang til langsiktig finansiering til gunstige betingelser. Konsernet har en betydelig likviditetsbuffer i form av likvide verdipapirer, trekkrettighet i Norges Bank og ikke belånt boliglånsportefølje i Sør Boligkreditt. I tillegg har banken boliglån som er klargjort for overføring til boligkredittselskapet på kort varsel. Trekkrettigheten i Norges Bank er på 1,3 mrd. kr, hvorav 250 mill. kr er benyttet ved utgangen av året. Likvide, ikke sikkerhetsstilte verdipapirer bestående av statspapirer, andre null-vektede papirer, obligasjoner med fortrinnsrett og kommunepapirer utgjør 3,6 mrd. kr. Likviditetsindikatoren for langsiktig finansiering har i løpet av året økt fra 106,4 til 110,1, mens Finanstilsynets gjennomsnitt for referansebankene ved siste måling var 107,2. I tillegg til at andelen langsiktig finansiering har økt, har konsernet prioritert å opprettholde en betydelig likviditetsbuffer. Tilgjengelig likviditetsbuffer tilsier at konsernet med normal drift kan overleve i 20 måneder uten tilførsel av nye innlån fra markedet. Operasjonell risiko Operasjonell risiko defineres som risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser, rutiner eller systemer, menneskelige feil, kriminalitet eller eksterne hendelser. Styring av operasjonell risiko tar utgangspunkt i «Strategi for operasjonell risiko.” Operasjonell risiko styres gjennom kompetanseutvikling, gode systemer og rutiner, god intern kontroll og kvalitetssikring. Det er fastsatt styringsmål for operasjonell risiko. 26 Det gjennomføres årlige risikovurderinger for alle relevante risikoområder i konsernet. Disse danner grunnlag for utarbeidelse av kontrollplaner, oppfølging og håndtering av operasjonell risiko. Strategiske styringsmål og risikoutvikling følges opp gjennom hendelsesdatabasen, samt kvartalsvise rapporter til konsernledelsen og styret. Det er i 2012 ikke avdekket vesentlige svakheter som har betydning for konsernets risiko og kapitaldekning. Eierrisiko Eierrisiko er risiko for at konsernet blir påført negative resultater fra eierposter i eide selskaper og/eller må tilføre ny egenkapital i disse selskapene. Eierskap defineres som selskaper hvor Sparebanken Sør har en vesentlig eierandel eller innflytelse. Ledelse og styrer i datterselskaper blir ivaretatt iht. aksjelovens bestemmelser. I flere av selskapene benyttes ledere og/eller ansatte fra konsernet i styret eller i andre funksjoner. Eierrisiko er primært knyttet til de deleide produktselskapene Frende Forsikring, Norne Securities og Brage Finans. Kapitalstyring Kapitalstyringen skal sikre at konsernet har en god kjernekapitaldekning, finansiell stabilitet og en tilfredsstillende avkastning i forhold til risikoprofil. Konsernet skal ha en kapitaldekning som sikrer at man har et godt fundament for å ivareta markedsmessige muligheter og ambisjoner, og som gir god tilgang på langsiktig og kortsiktig finansiering. Kapitaldekningen skal være robust og ha buffere for å tåle en alvorlig, men realistisk konjunkturnedgang. Konsernets kapitaldekning følges opp gjennom periodisk rapportering til konsernledelse og styre. 27 4. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2010 54 1 152 269 1 475 157 332 303 39 19 850 625 Morbank 2011 69 1 226 317 1 612 2012 46 1 275 300 1 621 163 422 418 23 115 493 416 15 1 026 586 Renter o.l. av fordringer på kredittinstitusjoner Renter o.l. av utlån til kunder Renter o.l. av sertifikater og obligasjoner Sum renteinntekter Renter o.l. på gjeld til kredittinstitusjoner Renter o.l. på innskudd fra kunder Renter o.l. på utstedte verdipapirer Renter o.l. på ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner Avgift Bankenes Sikringsfond 1 039 Sum rentekostnader 582 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2012 8 1 647 186 1 841 Konsern 2011 8 1 487 179 1 674 99 490 532 15 152 422 446 23 1 136 705 1 043 631 157 329 303 39 19 847 668 2012 11 7 3 91 18 62 10 202 Konsern 2011 13 8 5 74 13 60 8 181 2010 14 8 5 70 9 65 8 179 2012 2 22 3 27 Konsern 2011 4 20 4 28 2010 4 19 4 27 2010 10 1 358 147 1 515 5. Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 2010 14 8 5 70 9 Morbank 2011 13 8 5 74 13 23 129 29 142 2012 11 7 3 91 18 Garantiprovisjon Verdipapiromsetning og forvaltning Interbankgebyr Betalingsformidling Forsikringstjenester Eiendomsomsetning og forvaltning 40 Annen virksomhet 170 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 6. Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2010 4 19 4 27 Morbank 2011 4 20 4 28 2012 2 22 3 27 Interbankgebyr Betalingsformidling Andre provisjonskostnader Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 28 7. Inntekt fra finansielle instrumenter 2010 3 1 Morbank 2011 -15 -31 0 -1 10 -3 40 -6 16 15 33 17 -2 1 51 27 -15 -2 -2 -5 112 -14 90 -16 17 16 14 14 33 28 45 Konsern 2011 -15 3 2010 3 31 1 -15 10 -3 0 -6 -171 55 -9 15 33 17 40 -6 16 8 1 -2 -86 61 76 -2 -14 -5 112 Sum nedskrivning og tap/gevinst på investeringer vurdert til -4 kostpris eller investering vurdert som tilgjengelig for salg -2 -14 107 6 Utbytte egenkapital instrumenter 15 Valutagevinster 21 Sum inntekter andre finansielle instrumenter 6 15 21 14 14 17 16 28 33 Konsern 2011 24 58 23 14 73 192 2010 28 60 27 15 74 204 2012 2012 Gevinst/tap og verdiendr. handelsport., egenkapitalinstr. 96 Gevinst/tap og verdiendring sertifikater og obligasjoner 1 Verdiendring utlån og innskudd til virkelig verdi -15 Verdiendring tilhørende derivater -171 Verdiendring utstedte verdipapirer med fast rente 55 Verdiendring tilhørende derivater -9 Verdiendring utstedte verdipapirer til flytende rente 8 Gevinst/tap og verdiendring andre finansielle instrumenter Sum inntekter fra finansielle instrumenter -35 til virkelig verdi med verdiendring over resultatet Nedskrivning ABCenter Holding AS -2 Nedskrivning Rettighetskompaniet AS Nedskrivning og tap/gevinst på investering vurdert som -2 tilgjengelig for salg eller vurdert til kostpris Gevinst aksjer Nordito 8. Andre driftskostnader 2010 28 57 25 13 55 178 Morbank 2011 23 55 22 11 59 170 2012 20 62 26 17 56 181 Markedsføring IT-kostnader Driftskostnader faste eiendommer Eksterne honorar Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader 2012 22 65 23 18 72 200 29 9. Leieinntekter og –kostnader Konsernet leier lokaler enkelte steder. Årlig leiekostnad i 2012 var 3,4 mill. kr. Egne lokaler leies ut i den utstrekning de ikke benyttes til egen virksomhet. Årlig leieinntekt i 2012 var 8,2 mill. kr. 10. Andre eiendeler 2010 122 45 10 177 Morbank 2011 126 49 19 194 2012 107 29 24 160 Opptjente ikke mottatte inntekter og forskuddsbet. kostnader Pensjonsmidler Andre eiendeler Sum andre eiendeler 2012 107 29 48 184 Konsern 2011 102 49 33 184 2010 88 45 31 164 2012 Konsern 2011 2010 21 128 149 54 57 111 16 0 16 42 2 500 2 542 32 4 745 4 777 55 5 573 5 628 2012 18 12 11 20 62 26 90 30 269 Konsern 2011 32 11 9 34 55 24 125 32 322 2010 31 13 11 23 81 21 87 37 304 11. Utlån og gjeld til kredittinstitusjoner 2010 1 590 Morbank 2011 1 590 1 054 57 1 111 55 5 573 5 628 32 4 865 4 897 2012 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 822 Uten avtalt løpetid eller oppsigelsestid 128 Med avtalt løpetid eller oppsigelsestid 950 Sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Gjeld til kredittinstitusjoner 42 Uten avtalt løpetid eller oppsigelsestid 2 820 Med avtalt løpetid eller oppsigelsestid 2 862 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 12. Andre forpliktelser 2010 31 6 9 24 75 18 87 31 281 Morbank 2011 32 5 9 33 59 21 109 27 295 2012 18 6 11 20 56 22 70 23 226 Pensjonsforpliktelse Leverandørgjeld Skattetrekk Avregningskonti Annen gjeld Påløpne feriepenger Påløpne renter Øvrige påløpte kostnader Sum andre forpliktelser 30 13. Segmentrapportering Rapportering pr. segment Konsern 2012 Privatmarked Bedriftsmarked Kapitalmarked Eiendomsmegling Ufordelt og elimineringer 419 83 244 258 5 253 257 28 69 216 56 160 -40 -19 12 -71 64 63 1 69 -36 125 -92 -71 1 -92 705 120 513 312 61 251 Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler pr. segment 25 825 11 025 25 825 11 025 8 950 8 950 28 28 -1 357 -1 357 36 850 7 621 44 471 Innskudd fra og gjeld til kunder Mellomregning/annen gjeld Sum gjeld pr. segment Egenkapital Sum gjeld og EK pr. segment 12 568 13 257 25 825 7 016 4 009 11 025 1 430 7 520 8 950 28 28 25 825 11 025 8 950 28 -15 -4 452 -4 467 3 110 -1 357 20 999 20 362 41 361 3 110 44 471 Ufordelt og elimineringer Totalt 631 248 483 396 71 325 Resultatregnskap (i mill. kr.) Nto. rente- og kredittprov. innt. Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap pr. segment Tap på utlån og garantier Resultat før skatt pr. segment Rapportering pr. segment Totalt Konsern 2011 Privatmarked Bedriftsmarked Kapitalmarked Eiendomsmegling 305 80 229 156 3 153 234 31 65 200 67 133 1 40 10 31 60 61 -1 31 -1 91 37 118 10 1 9 Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler pr. segment 22 984 10 597 22 984 10 597 11 852 11 852 35 35 -3 608 -3 608 33 581 8 279 41 860 Innskudd fra og gjeld til kunder Mellomregning/annen gjeld Sum gjeld pr. segment Egenkapital Sum gjeld og EK pr. segment 11 542 11 442 22 984 6 640 3 957 10 597 864 10 988 11 852 35 35 22 984 10 597 11 852 35 -18 -6 547 -6 565 2 957 -3 608 19 028 19 875 38 903 2 957 41 860 Resultatregnskap (i mill. kr.) Nto. rente- og kredittprov. innt. Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap pr. segment Tap på utlån og garantier Resultat før skatt pr. segment 31 13. Segmentrapportering forts. Rapportering pr. segment Morbank 2012 Privatmarked Bedriftsmarked Kapitalmarked Ufordelt og elimineringer 297 113 243 167 5 162 257 28 69 216 56 160 -40 -19 12 -71 68 9 125 -48 -71 -48 582 131 449 264 61 203 Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler pr. segment 16 879 11 179 16 879 11 179 8 950 8 950 1 872 1 872 28 058 10 822 38 880 Innskudd fra og gjeld til kunder Mellomregning/annen gjeld Sum gjeld pr. segment Egenkapital Sum gjeld og EK pr. segment 12 568 4 311 16 879 7 016 4 163 11 179 1 430 7 520 8 950 16 879 11 179 8 950 0 -1 155 -1 155 3 027 1 872 21 014 14 839 35 853 3 027 38 880 Totalt Resultatregnskap (i mill. kr.) Nto. rente- og kredittprov. innt. Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap pr. segment Tap på utlån og garantier Resultat før skatt pr. segment Rapportering pr. segment Totalt Morbank 2011 Privatmarked Bedriftsmarked Kapitalmarked Ufordelt og elimineringer 278 101 228 151 4 147 234 31 65 200 67 133 1 40 10 31 73 -5 116 -48 31 -48 586 167 419 334 71 263 Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler pr. segment 15 005 10 765 15 005 10 765 11 852 11 852 1 980 1 980 25 770 13 832 39 602 Innskudd fra og gjeld til kunder Mellomregning/annen gjeld Sum gjeld pr. segment Egenkapital Sum gjeld og EK pr. segment 11 540 3 465 15 005 6 640 4 125 10 765 864 10 988 11 852 15 005 10 765 11 852 -929 -929 2 909 1 980 19 044 17 649 36 693 2 909 39 602 Resultatregnskap (i mill. kr.) Nto. rente- og kredittprov. innt. Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap pr. segment Tap på utlån og garantier Resultat før skatt pr. segment 32 14. Tap og nedskrivninger på utlån 2010 Morbank 2011 113 155 47 11 84 6 155 21 10 62 11 195 Individuelle nedskrivninger 195 Individuelle nedskrivninger 01.01. -Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er 39 foretatt individuell nedskrivning 3 +Økte individuelle nedskrivninger i perioden 72 +Nye individuelle nedskrivninger i perioden 41 -Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden 190 =Individuelle nedskrivninger 31.12. 110 10 120 120 0 120 Nedskrivning på grupper av utlån 120 Gruppenedskrivning 01.01 4 +Periodens endring i gruppenedskrivning 124 =Gruppenedskrivning 31.12. 42 40 10 0 47 21 18 6 1 122 6 7 3 71 2012 Tapskostnader -5 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 4 +Periodens endring i gruppenedskrivning +Periodens konstaterte tap som det tidligere år er 39 foretatt individuell nedskrivning for +Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er 20 foretatt individuell nedskrivning for 5 +Inntektsført som renteinntekt 2 -Periodens inngang på tidligere konstaterte tap 61 =Periodens tapskostnad 2012 Konsern 2011 2010 195 155 113 39 3 72 41 190 21 10 62 11 195 47 11 84 6 155 124 4 128 124 0 124 114 10 124 -5 40 42 4 0 10 39 21 47 20 5 2 61 6 7 3 71 18 6 1 122 2012 0 5 5 0 2 0 -6 45 6 0 57 4 61 Konsern 2011 1 1 13 0 12 4 25 1 5 9 71 0 71 2010 0 11 31 15 16 5 21 0 9 4 112 10 122 Tap på utlån og garantier m.v. fordelt på kundegrupper 2010 0 11 31 15 16 5 21 0 9 4 112 10 122 Morbank 2011 1 1 13 0 12 4 25 1 5 9 71 0 71 2012 0 5 5 0 2 0 -6 45 6 0 57 4 61 Primærnæringer Industri Bygg og anlegg Transport og kommunikasjon Varehandel Hotell og restaurant Eiendom Finansiell / forretningsmessig tjenesteyting Personkunder Annet Sum tap på utlån Økning av gruppenedskrivning Sum tap på utlån og garantier m.v. 33 15. Innskudd fra kunder fordelt på viktige næringer og sektorer Morbank 2010 10 041 1 721 166 784 526 480 482 96 926 1 027 1 089 17 338 2011 10 846 1 557 181 861 686 537 522 89 1 057 1 151 1 557 19 044 2012 11 834 1 474 191 733 715 614 517 98 1 389 897 2 552 21 014 Personkunder Offentlig forvaltning Primærnæring Industri Bygg og anlegg Transport og kommunikasjon Varehandel Hotell og restaurant Eiendom Finansiell / forretningsmessig tjenesteyting Annet / øvrige næringer Sum innskudd fra kunder Konsern 2012 11 834 1 474 191 733 715 614 517 98 1 375 896 2 552 20 999 2011 10 846 1 557 181 861 686 537 522 89 1 042 1 150 1 557 19 028 2010 10 041 1 721 166 784 526 480 482 96 908 1 026 1 089 17 319 2012 Konsern 2011 2010 1,8 % 2,0 % 2,2 % 3,2 % 2,3 % 2,7 % 2,4 % 3,2 % 2,6 % 3,2 % 2,2 % 2,6 % 2,2 % 3,6 % 3,3 % 4,4 % 2,8 % 4,2 % 16. Gjennomsnittlig rente og særlige vilkår for gjeldsposter 2010 Morbank 2011 2012 2,3 % 2,7 % 2,2 % 3,3 % 1,8 % 2,0 % 2,2 % 2,6 % 2,6 % 3,2 % 2,4 % 3,2 % 2,8 % 4,2 % 3,3 % 4,6 % 2,2 % 4,2 % Gjeld til kredittinstitusjoner Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder uten avtalt løpetid Innskudd fra kunder med avtalt løpetid Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Sertifikatgjeld Obligasjonsgjeld Gjennomsnittlig rente er beregnet som veid gjennomsnitt av de faktiske rentebetingelser i desember 2012 definert som helårlig etterskuddsrente. Ingen gjeldsposter har særlige vilkår. Den samlede gjeld til kredittinstitusjoner er i det alt vesentlige i norske kroner. Av innskudd fra kunder er 145 mill. kr. i USD og 322 mill. kr. i EUR. Totalt innskudd fra kunder i utenlandsk valuta er 480 mill. kr. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer er i sin helhet i norske kroner. 34 17. Tilknyttede selskaper Beløp i tusen kr. Eierandel Søndeled Bygg A/S Sum eierinteresser i tilknyttede selskaper 29 % Ansk. kost Bal. ført e.k. på ansk. tids.p Inng. bal Resultat 870 870 870 870 1 222 1 222 19 19 Eierandel Pr. 31.12.12 2012 Andre endringer Utg. bal 1 241 1 241 18. Konsernselskaper Beløp i tusen kroner ABCenter Holding AS A/S Eiendomsvekst Bankbygg A/S Markensgate 9 AS Prosjektutvikling AS Rettighetskompaniet AS Sør Boligkreditt AS Sum eierinteresser i konsernselskaper 100 % 100 % 51 % 80 % 100 % 100 % 100 % 17 994 2 935 191 19 208 6 083 3 380 400 000 449 791 Bokført verdi 2011 17 994 2 935 191 19 208 5 363 6 009 300 000 351 700 2010 10 114 2 935 191 19 208 5 363 8 638 200 000 246 449 19. Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Konsern Anskaffelseskost 01.01. Årets tilgang Årets avgang Anskaffelseskost 31.12. Akkumulerte av- og nedskrivninger Bokført verdi 31.12. Ordinære avskrivninger Gevinst ved salg Maskiner/inventar/ transportmidler 2012 2011 Bygninger 2012 2011 138 20 11 147 113 34 136 7 5 138 114 24 400 3 10 8 8 403 158 245 Immaterielle eiendeler 2012 2011 405 1 6 400 150 250 142 5 5 142 130 12 136 7 1 142 124 18 8 3 9 9 35 19. Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler forts. Morbank Maskiner/inventar/ transportmidler 2012 2011 Anskaffelseskost 01.01. Årets tilgang Årets avgang Anskaffelseskost 31.12. Akkumulerte av- og nedskrivninger Bokført verdi 31.12. Ordinære avskrivninger Gevinst ved salg Immaterielle eiendeler 2012 2011 Bygninger 2012 2011 125 20 11 134 102 32 124 6 5 125 104 21 196 1 0 197 133 64 202 0 6 196 128 68 41 5 5 41 33 8 35 7 1 41 30 11 9 7 5 5 3 7 7 Antatt økonomisk levetid harmonerer med avskrivningstiden for de enkelte grupper av driftsmidler. Driftsmidlene avskrives lineært. Konsernets bygninger ligger i det alt vesentlige i bankens eget distrikt og disponeres til bankens eget bruk. 20. Regnskapsmessig behandling av skatt Morbank 2010 2011 12 -12 14 -11 -1 3 31 -8 -13 -37 -25 -6 6 38 -9 -17 -28 -1 -14 -25 -14 Konsern 2012 Utsatt skatt og eiendel ved utsatt skatt: 8 Pensjonsmidler -11 Negativ skattemessig anleggsreserve Merverdi bygninger i konsernregnskap 15 Mer/mindreverdi verdipapirer 7 Fastrenteutlån 54 Derivater eiendeler -5 Pensjonsforpliktelser -6 Derivater gjeld -78 Sertifikater og obligasjonslån Andre regnskapsmessige avsetninger -16 Sum balanseført utsatt skatt og eiendel ved utsatt skatt 1 Balanseført utsatt skatt over totalresultatet -15 Totalt utsatt skatt i balansen 2012 2011 2010 8 -8 22 10 7 54 -5 -6 -78 -2 2 1 3 14 -11 22 2 6 38 -9 -17 -28 -2 15 12 -12 22 -1 3 31 -8 -14 -37 -2 -6 15 -6 83 10 -13 -1 79 76 9 21 83 8 20 -5 106 Sammensetning av resultatført skatt: 75 8 14 -1 96 68 9 11 88 58 Betalbar skatt på årets resultat (periodeskatt) 10 Formueskatt -2 Resultatført utsatt skatt For mye / lite avsatt tidligere år 66 Resultatført skatt 106 36 20. Regnskapsmessig behandling av skatt forts. Morbank 2010 2011 120 -31 -14 75 17,5 74 5 -11 68 25,8 75 8 -1 82 68 9 -1 76 Konsern 2012 Avst. av betalbar skatt på årets resultat (periodeskatt): 57 -1 2 58 28,6 28 % av resultat før skatt Permanente forskjeller Resultatført utsatt skatt Betalbar skatt på årets resultat (periodeskatt) Betalbar skatt i % av årets resultat Balanseført betalbar skatt 58 Betalbar skatt på årets resultat 10 Formueskatt Skattereduksjon som følge av avgitt konsernbidrag 68 Betalbar skatt i balansen 2012 2011 2010 71 91 6 -21 76 23,4 133 -30 -20 83 17,5 76 9 -1 84 83 8 13 84 33,5 84 10 94 91 21. Pensjonsforpliktelser overfor tjeneste- og tillitsmenn Sikret ordning Usikret ordning Sparebanken Sør har kollektiv pensjonsordning for sine ansatte i livsforsikringsselskap. Forpliktelsen omfatter 370 ansatte og 162 nåværende pensjonister. Forpliktelsen behandles regnskapsmessig i henhold til IAS19. I henhold til denne regnskapsstandarden skal bankens pensjonsordning behandles som en ytelsesplan. Banken har følgende usikrede ordninger som finansieres direkte over driften: - For enkelte pensjonister som har fratrått før ordinær pensjonsalder, eller ikke hadde oppnådd full pensjon ved fratredelse, yter banken et årlig beløp. Ordningen omfatter 13 pensjonister. - Banken har 28 pensjonister som hever AFP-pensjon etter gammel ordning. - Det er etablert ordning for enkelte ledere med anledning til å fratre etter søknad med en gavepensjon i tillegg til AFP. Ordningen omfatter 12 ledere og 6 pensjonister. - Det er etablert en ordning for administrerende direktør med plikt til å fratre ved fylte 62 år og med rett til pensjon til fylte 87 år tilsvarende 67 % av pensjonsgrunnlaget. Ved verdsettelse av pensjonsmidlene benyttes estimert verdi ved regnskapsavslutningen. Den estimerte verdien korrigeres hvert år i samsvar med oppgave fra livsforsikringsselskapet over pensjonsmidlenes flytteverdi. Ved måling av påløpt pensjonsforpliktelse benyttes estimert forpliktelse ved regnskapsavslutningen. Den estimerte forpliktelsen korrigeres hvert år i samsvar med oppgave fra livsforsikringsselskapet over påløpt pensjonsforpliktelse. Aktuarmessig beregning blir foretatt hvert år basert på informasjon fra banken. Ny AFP ordning er behandlet som en innskuddsbasert ordning. 37 21. Pensjonsforpliktelser overfor tjeneste- og tillitsmenn forts. Ved beregningen av pensjonskostnaden er følgende forutsetninger lagt til grunn: Diskonteringsrente Årlig forventet lønnsvekst Årlig forventet G-regulering Årlig forventet regulering av pensjoner under utbetaling Forventet avkastning på pensjonsmidler 2012 2,60 % 3,50 % 3,25 % 2011 4,00 % 4,00 % 3,75 % 0,10 % 4,10 % 1,30 % 5,40 % Sammensetning av årets pensjonskostnad Årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Forventet avkastning på pensjonsmidler Resultatført virkning av estimatendringer Periodisert arbeidsgiveravgift Administrasjonskostnader Ny AFP Netto pensjonskostnad Bevegelser pensjonsforpliktelse: Forpliktelse ved periodens begynnelse Årets pensjonsopptjening Rentekostnad på pensjonsforpliktelsene Avløst topplederavtale Aktuarielt tap-/gevinst+ Pensjonsutbetalinger Pensjonsforpliktelse ved periodens slutt Bevegelser pensjonsmidler: Pensjonsmidler ved periodens begynnelse Forventet avkastning på pensjonsmidlene Aktuarielt tap+/gevinstAdministrasjonskostnader Innbetaling Pensjonsutbetalinger Pensjonsmidler ved periodens slutt Pensjonsforpliktelse Pensjonsmidler Arbeidsgiveravgift av netto pensjonsforpliktelse Ikke resultatført virkning av estimatendringer Netto pensjonsmidler / forpliktelse Økonomiske forutsetninger UB: Diskonteringsrente Årlig forventet lønnsvekst Årlig forventet G-regulering Årlig forventet regulering av pensjoner under utbetaling Forventet avkastning på pensjonsmidler 2012 Sikret Usikret 16 2 9 -13 4 2 2 2 2 20 6 -359 -16 -9 -27 -2 2012 3,80 % 3,50 % 3,25 % 2011 2,60 % 3,50 % 3,25 % 0,20 % 4,00 % 0,10 % 4,10 % 2011 Sikret Usikret 12 2 12 1 -15 5 5 2 2 2 18 10 -310 -12 -12 -27 -2 -1 -32 7 -359 -3 6 -27 10 40 7 -337 5 -14 322 13 -14 -2 272 15 24 -2 20 -7 322 -7 312 -337 312 -4 58 29 -14 -2 -2 -18 -359 322 -5 91 49 -27 -4 -1 -32 38 21. Pensjonsforpliktelser overfor tjeneste- og tillitsmenn forts. Konsernets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene til obligatorisk tjenestepensjon. Investeringsprofil for pensjonsmidlene: Aksjer 9,2 % 9,1 % 31.12.2011 31.12.2012 Omløpsobligasjoner 15,2 % 15,9 % Pengemarked 22,3 % 20,1 % Anleggsobligasjoner 35,0 % 36,2 % Eiendom 17,8 % 17,2 % Annet 0,5 % 1,5 % 22. Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsmenn Beløp i tusen kr. Honorar til ekstern revisor (alle beløp er ekskl. mva.): Morbank Konsern 895 28 185 184 1 292 1 186 28 185 410 1 809 Antall ansatte I 2012 har det i gjennomsnitt vært 415 ansatte, inklusiv teknisk personale, i arbeid i konsernet. (Morbanken, Sør Boligkreditt og ABCenter) Dette representerer 371 årsverk. For revisjon For skatterådgivning For regnskapsteknisk bistand For annen bistand Sum honorar ekstern revisor Honorar i morbank Lån og garantier til ansatte i konsernet Forstanderskap Styre Kontrollkomite Sum honorar til tillitsmenn 575 1 109 248 1 932 Lån Garantier Ansatte 592 440 0 Kostnad knyttet til rentesubsidiering på lån til ansatte er 5,8 mill. kr. Lønn, lån/sikkerhetsstillelser og ytelser til ledende personer. Honorar og annen godtgjørelse Ledende ansatte Adm.direktør Direktør personmarked Direktør stab Direktør bedriftsmarked Direktør forretningsstøtte Direktør kapitalmarked Direktør risikostyring Geir Bergskaug Gunnar Thomassen Rolf H. Søraker Øyvind Aasen Gry J. Moen Kjetil Korneliussen Magne Kvaslerud Adm.dir Sør Boligkreditt AS Rolf H. Søraker Samlet lønn Naturalytelser 2 092 1 088 582 1 088 1 011 913 924 187 130 114 161 162 149 160 491 Samlet Lån og Periodisert godt- sikkerhets- pensjonsgjørelse stillelse kostnad 2 279 1 218 696 1 249 1 173 1 062 1 084 1 891 0 940 2 134 1 953 1 566 1 992 491 Administrerende direktør har avtale om ett års etterlønn ved pålagt fratreden før utløpet av avtalt tjenestetid. 1 709 173 130 142 244 117 117 39 22. Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsmenn forts. Lønn, lån/sikkerhetsstillelser og ytelser til ledende personer forts. Honorar og annen godtgjørelse Styret Leder 01.01-31.12 Nestleder 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-30.06 Medlem 01.11-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Torstein Moland Unni Grete Farestveit Kjell Pedersen-Rise Erling Holm Agnes Berntsen Leidulv Nesgård Jill Akselsen Olav Inge Nordbø Per A Bentsen Cathy Steller 168 150 153 135 50 17 118 118 100 100 Kontrollkomite Leder 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Sverre Irgens Dag Jørgen Hveem Aage Petter Danielsen Forstanderskapet Leder 01.01-31.12 Nestleder 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.03 Medlem 01.04.-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.03 Medlem 01.04-31.12 Medlem 01.01-31.03 Medlem 01.04-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.03 Medlem 01.04-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.03 Medlem 01.04-31.12 Øystein Haga Helge Sandåker Aud Grethe N. Myhren Per Edvard Andersen Eirik C. Sætra Ingunn Roppestad Berit Dehlin Nilsen Dag Olav Hødnebø Knut Inge Repstad Jan Lindland Rolf Sannes Cheryl E Macdonald Aanen Leland Søren Seland Per Jan Ougland Arnt Gaute Ubostad Rune Grimsby Einar Amundsen Øyvind Tveit Tone Helene Strat Rune Hagestrand Ole Martin Retterholt Harald Andersen Eivind Ragnar Larssen Toril Runden Samlet lønn Naturalytelser Samlet Lån og Periodisert godt- sikkerhets- pensjonsgjørelse stillelse kostnad 168 150 153 135 50 17 118 118 617 545 0 7 0 1 905 0 0 0 2 448 1 991 1 947 95 75 78 95 75 78 0 0 0 55 13 19 2 13 13 13 54 13 26 7 18 9 13 4 0 4 18 56 38 12 18 41 9 4 55 13 19 2 13 13 13 54 13 26 7 18 9 13 4 0 4 18 56 38 12 18 41 9 4 480 1 525 6 4 653 1 020 0 0 2 812 2 105 385 2 414 6 730 119 766 0 8 624 1 951 488 0 2 739 0 831 0 0 0 503 431 14 14 31 24 40 22. Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsmenn forts. Lønn, lån/sikkerhetsstillelser og ytelser til ledende personer. Honorar og annen godtgjørelse Forstanderskapet forts. Medlem 01.01-31.03 Medlem 01.04-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Medlem 01.01-31.12 Anne-Nora Oma Dahle Erling Laland Geir Sørensen Bjørg Jortveit Jan Tore Stenersen Arve Askildsen Tor Arvid Kristensen Birger Sløgedal Per Bø Ledende ansatte ABCenter Adm. dir. 01.01- 31.12 Per Madland 14 4 11 11 13 13 13 13 11 Samlet lønn Naturalytelser Samlet Lån og Periodisert godt- sikkerhets- pensjonsgjørelse stillelse kostnad 607 515 532 564 468 519 633 18 14 22 14 14 44 19 14 4 636 540 567 591 495 576 663 1 066 25 1 091 0 1 705 0 1 167 1 619 1 669 523 2 479 2 183 37 44 45 23 52 Samtlige lån er gitt til generelle vilkår som benyttes for ansatte eller standard kundevilkår. 23. Nærstående parter Beløp i tusen kroner Konsernledelse Lån utestående 31.12. Renteinntekter Innskudd 31.12. Rentekostnader 2012 10 476 340 1 619 56 2011 14 305 344 3 438 42 Datterselskap Lån utestående 31.12. Renteinntekter Innskudd 31.12. Rentekostnader Obligasjoner i Sør Boligkreditt AS eid av morbanken Renter på obligasjoner i Sør Boligkreditt AS Forvaltningshonorar fra Sør Boligkreditt AS 2012 2011 953 477 1 164 103 45 498 69 141 675 808 294 686 21 932 16 448 Styret 2012 8 299 240 3 501 84 Kontrollkomite 2011 6 286 182 1 953 60 Tilkn. selskap 2012 0 0 0 0 2011 0 0 6 0,1 2 130 000 4 400 000 113 481 140 388 30 111 20 959 Innskudd inneholder også klientmidler som ikke er balanseført i datterselskap. 2012 0 3 50 19 2011 0 0 1 119 1 Forstander skapets leder 2012 480 24 38 0 2011 612 28 21 0 41 24. Ansvarlig kapital og kapitaldekning Kapitaldekning Fra og med 1. kvartal 2008 har vi rapportert kapitaldekning etter Basel II Standardmetode. Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapital minst skal utgjøre 8 % av et nærmere definert beregningsgrunnlag. Den ansvarlige kapital består av kjernekapital og tilleggskapital i form av ansvarlig lånekapital. 31.12.10 2 735 Morbank 31.12.11 2 895 200 200 31.12.12 2 395 600 22 200 -37 -32 20 -25 -36 8 -23 -21 14 2 886 3 042 3 187 300 8 300 6 308 306 3 194 3 348 31.12.10 Morbank 31.12.11 4 63 378 295 573 40 37 1 55 1 446 15 108 -10 1 559 5 75 375 280 600 39 43 1 59 1 477 5 113 -10 1 585 19 481 16,4 % 14,8 % 19 810 16,9 % 15,4 % Grunnfondskapital Egenkapitalbevis Utjevningsfond Fondsobligasjoner Annen kjernekapital Utsatt skatt, goodwill og immaterielle eiendeler Overfinansiering av pensjonsforpliktelser Urealisert verdiendring som følge av økt verdi av gjeld Avsatt kapitaldekningsreserve Sum kjernekapital Ansvarlig lånekapital 4 45 % av fond for urealiserte gevinster Avsatt kapitaldekningsreserve 4 Sum tilleggskapital 3 191 Netto ansvarlig kapital 31.12.12 2 51 411 277 632 37 38 1 69 1 518 6 119 -10 1 633 Minimumskrav ansvarlig kapital Basel II beregnet etter standardmetoden: Engasjement med lokale og regionale myndigheter Engasjement med institusjoner Engasjement med foretak Engasjement med massemarked Engasjement med pantesikkerhet i eiendom Engasjement som er forfalt Engasjement i obligasjoner med fortrinnsrett Engasjement i verdipapirfond Engasjement øvrig Kapitalkrav for kreditt- og motpartsrisiko Kapitalkrav for posisjons-, valuta- og varerisiko Kapitalkrav for operasjonell risiko Fradrag i kapitalkravet Sum minimumskrav til ansvarlig kapital 20 416 Risikovektet balanse (beregningsgrunnlag) 15,6 % Kapitaldekning i % 15,6 % Kjernekapitaldekning i % Konsern 31.12.11 2 895 31.12.10 2 735 200 52 -18 -36 8 -12 3 089 200 33 -28 -32 20 -11 2 917 4 -4 0 300 6 -12 294 300 8 -11 297 3 245 3 383 3 214 31.12.12 Konsern 31.12.11 31.12.10 2 24 399 276 899 37 21 1 53 1 712 6 134 -14 1 838 5 35 362 279 839 39 8 1 49 1 617 5 126 -12 1 736 4 35 365 294 750 40 5 1 47 1 541 15 120 -12 1 664 22 976 14,1 % 14,1 % 21 696 15,6 % 14,2 % 20 802 15,5 % 14,0 % 31.12.12 2 395 600 22 200 87 -12 -21 14 -40 3 245 42 25. Finansielle eiendeler og gjeld fordelt etter klassifisering Konsern 31.12.2012 Utlån kredittinstitusjoner Utlån til kunder Obligasjoner og sertifikater Aksjer Finansielle derivater Sum Handelsporteføljen 1 934 5 817 Utlån kredittinstitusjoner Utlån til kunder Obligasjoner og sertifikater Aksjer Finansielle derivater Sum 38 Utlån kredittinstitusjoner Utlån til kunder Obligasjoner og sertifikater Aksjer Finansielle derivater Sum 149 34 916 8 383 Handelsporteføljen Virkelig verdi over resultatet 1 322 6 645 149 36 850 5 817 359 237 43 412 2 542 20 999 17 195 59 200 40 995 2 542 20 999 17 242 59 192 41 034 Sum Amortisert Tilgjengelig balanseført kost for salg verdi Virkelig verdi 35 065 36 200 32 612 111 32 259 111 33 581 6 645 337 163 40 837 111 33 581 6 645 337 163 40 837 4 777 19 028 14 090 87 300 200 38 482 4 777 19 028 14 069 87 299 196 38 456 Sum Amortisert Tilgjengelig balanseført kost for salg verdi Virkelig verdi 301 8 742 87 8 829 Handelsporteføljen Virkelig verdi over resultatet 1 031 5 337 32 370 301 4 777 19 028 5 348 300 200 29 653 16 29 954 49 49 321 2 542 20 999 8 871 36 163 8 130 301 100 6 468 Virkelig verdi 149 36 850 5 817 359 237 43 412 321 237 7 988 8 324 59 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utst. av verdipapirer Finansielle derivater Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjonslån Sum Konsern 31.12.2010 Sum Amortisert Tilgjengelig balanseført kost for salg verdi 38 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utst. av verdipapirer Finansielle derivater Fondsobligasjonslån Sum Konsern 31.12.2011 Virkelig verdi over resultatet 29 970 301 16 30 985 5 337 350 100 36 788 16 30 985 5 337 350 100 36 788 43 25. Finansielle eiendeler og gjeld fordelt etter klassifisering forts. Konsern 31.12.2010 Handelsporteføljen Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utst. av verdipapirer Finansielle derivater Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjonslån Sum Morbank 31.12.2012 Utlån kredittinstitusjoner Utlån til kunder Obligasjoner og sertifikater Aksjer Finansielle derivater Sum 1 9 479 65 9 545 Handelsporteføljen Utlån kredittinstitusjoner Utlån til kunder Obligasjoner og sertifikater Aksjer Finansielle derivater Sum Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utst. av verdipapirer Finansielle derivater Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjonslån Sum Virkelig verdi over resultatet 1 934 7 963 Sum Amortisert Tilgjengelig balanseført kost for salg verdi 5 628 17 318 1 555 5 628 17 319 11 039 65 296 206 34 553 Sum Amortisert Tilgjengelig balanseført kost for salg verdi Virkelig verdi 300 200 25 001 950 26 124 950 28 058 7 963 359 237 37 567 950 28 058 7 963 359 237 37 567 38 2 862 21 014 11 424 59 200 35 559 2 862 21 014 11 468 59 192 35 595 Sum Amortisert Tilgjengelig balanseført kost for salg verdi Virkelig verdi 321 237 10 134 8 324 59 8 383 Handelsporteføljen Virkelig verdi over resultatet 1 322 11 014 27 074 36 321 2 862 21 014 3 100 200 27 176 1 111 24 448 36 301 163 12 499 8 742 87 8 829 Virkelig verdi 5 628 17 319 11 034 65 300 200 34 546 38 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utst. av verdipapirer Finansielle derivater Fondsobligasjonslån Sum Morbank 31.12.2011 Virkelig verdi over resultatet 25 559 4 897 19 044 3 052 300 200 27 493 301 1 111 25 770 11 014 337 163 38 395 1 111 25 770 11 014 337 163 38 395 4 897 19 044 11 794 87 300 200 36 322 4 897 19 044 11 775 87 299 196 36 298 44 25. Finansielle eiendeler og gjeld fordelt etter klassifisering forts. Morbank 31.12.2010 Handelsporteføljen Utlån kredittinstitusjoner Utlån til kunder Obligasjoner og sertifikater Aksjer Finansielle derivater Sum Virkelig verdi over resultatet 719 9 340 Sum Amortisert Tilgjengelig balanseført kost for salg verdi 1 590 24 586 49 49 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utst. av verdipapirer Finansielle derivater Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjonslån Sum 301 100 10 159 1 9 479 59 9 539 26 176 5 628 17 337 1 555 300 200 25 020 301 Virkelig verdi 1 590 25 305 9 340 350 100 36 685 1 590 25 305 9 340 350 100 36 685 5 628 17 338 11 034 59 300 200 34 559 5 628 17 338 11 039 59 296 206 34 566 10 % endring av verdien på aksjene i handelsporteføljen representerer en verdiendring på 4 mill. kr. En generell endring av kredittspreader på 10 punkter på vår portefølje av obligasjoner og sertifikater representerer en endring i virkelig verdi på 17 mill. kr. En endring av kredittspread på 10 punkter på vår verdipapirgjeld og tilhørende derivater representerer en endring i virkelig verdi på 52 mill. kr. Ved verdifastsettelse av renteinstrumenter innhenter banken tilgjengelig informasjon i markedet om kredittspreader på tilsvarende instrumenter for tilsvarende utstedere. Verdifastsettelsen foretas ut i fra gjennomsnittsverdier av det de ulike aktørene har lagt til grunn. Effekten av endringen i det generelle rentenivået er omtalt i note 29. Løpetid Fastsettelse av virkelig verdi For fastsettelse av virkelig verdi er informasjonen som legges til grunn inndelt i tre nivåer. For bankens verdipapirgjeld er følgende kredittspreader lagt til grunn ved vurderingen: 3 mnd. 1 år 2 år 3 år 5 år 7 år 10 år 31.12.2012 31.12.2011 0,02 -0,14 0,55 0,88 1,26 1,34 1,42 -0,05 -0,17 0,89 1,34 1,89 1,95 2,00 Nivå 1: Kvoterte priser i aktive markeder for identiske eiendeler og forpliktelser. Nivå 2: Andre opplysninger enn i nivå 1 som er observerbare for eiendelen/forpliktelsen, enten direkte eller indirekte. Nivå 3: Annen input som ikke er basert på observerbare markedsdata. 45 25. Finansielle eiendeler og gjeld fordelt etter klassifisering forts. Konsern 31.12.2012 Obligasjoner og sertifikater Aksjer Finansielle derivater Nivå 1 Nivå 1 Nivå 1 Morbank 31.12.2012 Obligasjoner og sertifikater Aksjer Finansielle derivater Nivå 1 Nivå 1 Verdipapirgjeld Finansielle derivater Nivå 2 6 645 163 Sum 6 645 337 163 Nivå 1 Nivå 3 14 069 87 14 069 87 301 Nivå 2 5 337 100 Sum 5 337 350 100 Nivå 3 11 039 65 11 039 65 301 Nivå 2 7 963 237 Sum 7 963 359 237 Nivå 3 11 468 59 11 468 59 321 Nivå 2 11 014 163 Sum 11 014 337 163 11 775 87 11 775 87 36 Verdipapirgjeld Finansielle derivater Morbank 31.12.2010 Obligasjoner og sertifikater Aksjer Finansielle derivater 17 242 59 38 Verdipapirgjeld Finansielle derivater Morbank 31.12.2011 Obligasjoner og sertifikater Aksjer Finansielle derivater 17 242 59 49 Verdipapirgjeld Finansielle derivater Nivå 3 321 36 Verdipapirgjeld Finansielle derivater Konsern 31.12.2010 Obligasjoner og sertifikater Aksjer Finansielle derivater 237 Sum 5 817 359 237 38 Verdipapirgjeld Finansielle derivater Konsern 31.12.2011 Obligasjoner og sertifikater Aksjer Finansielle derivater Nivå 2 5 817 Nivå 3 301 Nivå 2 9 340 100 Sum 9 340 350 100 11 039 59 11 039 59 49 Nivå 3 301 46 Poster vurdert i henhold til nivå 3 har hatt følgende bevegelser Beholdning 01.01. Tilgang Vederlag ved realisasjon Verdivurdering ført over resultatregnskapet Verdivurdering ført mot egenkapitalen Gevinst innarbeidet i resultatregnskapet Reversering av gevinst tidligere ført mot egenkapitalen Beholdning 31.12. 2012 301 29 -3 -2 -4 0 0 321 2011 301 16 0 -13 -3 0 0 301 2010 196 155 -123 -5 3 112 -37 301 47 26 Utlån fordelt på art, markeder og risiko Utlån fordelt på art og markeder 31 12 2012 Konsern Rammekreditter Byggelån Nedbetalingslån Sum lån m/flytende rente til amortisert kost Nedbetalingslån til fast rente til virkelig verdi Sum utlån 31.12.2011 Konsern Rammekreditter Byggelån Nedbetalingslån Sum lån m/flytende rente til amortisert kost Nedbetalingslån til fast rente til virkelig verdi Sum utlån 31.12.2010 Konsern Rammekreditter Byggelån Nedbetalingslån Sum lån m/flytende rente til amortisert kost Nedbetalingslån til fast rente til virkelig verdi Sum utlån 31.12.2012 Morbank Rammekreditter Byggelån Nedbetalingslån Sum lån m/flytende rente til amortisert kost Nedbetalingslån til fast rente til virkelig verdi Sum utlån Privatmarked Bedriftsmarked Brutto utlån Nedskrivning Netto utlån Brutto utlån Nedskrivning Netto utlån Sum netto utlån 6 451 204 17 614 24 269 1 599 25 868 1 2 40 43 6 450 202 17 574 24 226 1 599 25 825 1 163 597 9 205 10 965 335 11 300 38 18 219 275 1 125 579 8 986 10 690 335 11 025 7 575 781 26 560 34 916 1 934 36 850 43 Privatmarked 275 Bedriftsmarked Brutto utlån Nedskrivning Netto utlån Brutto utlån Nedskrivning Netto utlån Sum netto utlån 5 900 183 15 854 21 937 1 091 23 028 1 1 42 44 5 899 182 15 812 21 893 1 091 22 984 1 196 667 8 801 10 664 208 10 872 56 33 186 275 1 140 634 8 615 10 389 208 10 597 7 039 816 24 427 32 282 1 299 33 581 44 Privatmarked 275 Bedriftsmarked Brutto utlån Nedskrivning Netto utlån Brutto utlån Nedskrivning Netto utlån Sum netto utlån 5 104 131 14 765 20 000 863 20 863 2 5 102 131 14 715 19 948 863 20 811 1 139 453 8 651 10 243 158 10 401 40 1 099 453 8 464 10 016 158 10 174 6 201 584 23 179 29 964 1 021 30 985 50 52 52 Privatmarked 187 227 227 Bedriftsmarked Brutto utlån Nedskrivning Netto utlån Brutto utlån Nedskrivning Netto utlån Sum netto utlån 3 431 204 11 684 15 319 1 599 16 918 1 2 36 39 3 430 202 11 648 15 280 1 599 16 879 1 163 597 9 359 11 119 335 11 454 38 18 219 275 1 125 579 9 140 10 844 335 11 179 4 555 781 20 788 26 124 1 934 28 058 39 275 48 26. Utlån fordelt på art, markeder og risiko forts. 31.12.2011 Privatmarked Morbank Rammekreditter Byggelån Nedbetalingslån Sum lån m/flytende rente til amortisert kost Nedbetalingslån til fast rente til virkelig verdi Sum utlån Bedriftsmarked Brutto utlån Nedskrivning Netto utlån Brutto utlån Nedskrivning Netto utlån Sum netto utlån 3 308 183 10 463 13 954 1 091 15 045 1 1 38 40 3 307 182 10 425 13 914 1 091 15 005 1 196 667 8 968 10 831 209 11 040 56 33 186 275 1 140 634 8 782 10 556 209 10 765 4 447 816 19 207 24 470 1 300 25 770 31.12.2010 40 Privatmarked Morbank Rammekreditter Byggelån Nedbetalingslån Sum lån m/flytende rente til amortisert kost Nedbetalingslån til fast rente til virkelig verdi Sum utlån 275 Bedriftsmarked Brutto utlån Nedskrivning Netto utlån Brutto utlån Nedskrivning Netto utlån Sum netto utlån 3 247 131 11 074 14 452 552 15 004 2 3 245 131 11 028 14 404 552 14 956 1 139 453 8 826 10 418 158 10 576 40 1 099 453 8 639 10 191 158 10 349 4 344 584 19 667 24 595 710 25 305 46 48 48 187 227 227 Utlån, garantier, mislighold m.m fordelt på viktige næringer og sektorer Konsern Brutto utlån Garantier Ubenyttede trekkrettigheter Misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte engasjementer Nedskrivninger på individuelle lån Spes. tapsavsetninger garantier Konsern Brutto utlån Garantier Ubenyttede trekkrettigheter Misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte engasjementer Nedskrivninger på individuelle lån Spes. tapsavsetninger garantier Offentlig forvaltning 2012 2011 2010 33 21 35 0 0 0 31 21 341 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Transport 2012 2011 2010 464 360 338 38 33 29 64 33 28 9 14 9 17 15 19 16 16 17 0 0 0 Primær næring 2012 2011 2010 483 449 408 4 3 2 70 57 61 3 0 4 3 3 0 2 0 1 0 0 0 Varehandel 2012 2011 2010 923 862 844 85 83 76 243 263 272 4 7 8 11 22 11 11 20 9 0 0 0 2012 650 107 235 5 25 Industri 2011 689 165 245 20 13 2010 735 256 238 6 14 Bygg og anlegg 2012 2011 2010 1 729 1 858 1 651 148 140 191 316 317 324 39 95 55 55 26 86 8 0 6 0 10 0 32 0 Hotell og restaurant 2012 2011 2010 238 263 256 5 5 7 15 20 22 6 6 23 14 15 1 6 6 8 0 0 0 2012 5 527 50 381 90 106 31 0 52 0 43 0 Eiendom 2011 2010 4 925 4 803 38 43 261 347 63 131 134 2 47 34 0 0 49 26. Utlån fordelt på art, markeder og risiko forts. Konsern Brutto utlån Garantier Ubenyttede trekkrettigheter Misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte engasjementer Nedskrivninger på individuelle lån Spes. tapsavsetninger garantier Morbank Brutto utlån Garantier Ubenyttede trekkrettigheter Misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte engasjementer Nedskrivninger på individuelle lån Spes. tapsavsetninger garantier Morbank Brutto utlån Garantier Ubenyttede trekkrettigheter Misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte engasjementer Nedskrivninger på individuelle lån Spes. tapsavsetninger garantier Morbank Brutto utlån Garantier Ubenyttede trekkrettigheter Misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte engasjementer Nedskrivninger på individuelle lån Spes. tapsavsetninger garantier Forretningsmessig tjenesteyting Personkunder 2012 2011 2010 2012 2011 2010 738 836 678 25 781 23 108 21 020 58 56 46 14 14 16 102 110 90 1 917 1 783 1 502 8 11 24 116 123 151 44 0 0 33 41 29 47 3 2 29 31 29 0 0 0 0 0 0 2012 602 6 42 1 9 8 0 Annet 2011 529 2 46 0 25 13 0 Offentlig forvaltning 2012 2011 2010 33 21 35 0 0 0 31 21 341 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Primær næring 2012 2011 2010 468 433 400 4 3 2 69 56 61 3 0 4 3 3 0 2 1 0 0 0 0 2012 638 107 234 5 25 8 0 Industri 2011 675 165 245 20 13 6 0 Transport 2012 2011 2010 428 331 328 38 33 29 61 31 25 9 14 9 17 15 19 16 16 17 0 0 0 Varehandel 2012 2011 2010 900 835 823 85 83 76 240 261 270 4 7 8 11 22 11 11 20 9 0 0 0 Hotell og restaurant 2012 2011 2010 232 251 254 5 5 7 15 20 22 6 6 23 14 15 1 6 6 8 0 0 0 Forretningsmessig tjenesteyting Personkunder 2012 2011 2010 2012 2011 2010 680 796 664 17 123 15 377 15 299 58 56 46 14 14 16 91 102 87 1 143 1 106 1 018 8 11 24 116 123 151 44 0 0 33 41 29 47 3 2 29 31 29 0 0 0 0 0 0 2012 554 6 39 1 9 8 0 Bankens eksponering i eiendomssegmentet representerer en konsentrasjonsrisiko. Annet 2011 492 2 45 0 25 13 0 SUM 2010 2012 2011 2010 496 37 168 33 900 31 264 2 515 539 668 40 3 416 3 156 3 265 3 281 339 414 0 317 294 162 3 190 195 155 0 0 0 0 2010 728 256 238 6 14 10 0 Bygg og anlegg 2012 2011 2010 1 646 1 785 1 612 148 140 191 311 314 322 39 95 55 55 26 86 32 52 43 0 0 0 2012 5 670 50 381 90 106 31 0 Eiendom 2011 2010 5 089 4 969 38 43 261 347 63 131 134 2 47 34 0 0 SUM 2010 2012 2011 2010 468 28 372 26 085 25 580 2 515 539 668 39 2 615 2 462 2 770 3 281 339 414 0 317 294 162 3 190 195 155 0 0 0 0 50 26. Utlån fordelt på art, markeder og risiko forts. Brutto utlån fordelt etter geografi 2010 4 034 9 721 8 957 2 868 25 580 Morbank 2011 4 456 9 456 9 373 2 800 26 085 Telemark Aust-Agder Vest-Agder Øvrig Sum 2012 6 549 13 688 12 378 4 553 37 168 Konsern 2011 5 403 12 787 11 660 4 050 33 900 2010 4 585 12 332 10 659 3 688 31 264 Telemark Aust-Agder Vest-Agder Øvrig Sum 2012 97 219 173 26 515 Konsern 2011 70 225 218 26 539 2010 71 228 336 33 668 2012 281 Misligholdte engasjementer 80 Nedskrivninger 201 Netto misligholdte engasjementer 2012 281 80 201 Konsern 2011 339 92 247 2010 414 93 321 317 Tapsutsatte engasjementer 110 Nedskrivninger 207 Netto tapsutsatte engasjementer 317 110 207 293 103 190 162 62 100 2012 5 444 9 950 9 843 3 135 28 372 Garantier fordelt etter geografi 2010 71 228 336 33 668 Morbank 2011 70 225 218 26 539 2012 97 219 173 26 515 Mislighold og individuelle nedskrivninger på utlån 2010 414 93 321 Morbank 2011 339 92 247 162 62 100 293 103 190 Utlån fordelt på risikoklasser Det benyttes modeller som er basert på interne og eksterne data for beregning av sannsynlighet for mislighold (PD) og forventa tap (EL) på kunde- og porteføljenivå. Både personkunder og næringslivskunder scores månedlig, og deles inn i 11 klasser (A – K) ut fra sannsynlighet for mislighold. Klasse K er misligholdte lån og engasjementer med individuelle nedskrivninger. Tabellen under viser intervaller på de ulike risikoklasser basert på misligholdssannsynlighet Risikoklasse A B C D E F G H I J K PD nedre grense 0.00 0.10 0.25 0.50 0.75 1.25 2.00 3.00 5.00 8.00 100.00 PD øvre grense 0.10 0.25 0.50 0.75 1.25 2.00 3.00 5.00 8.00 100.00 100.00 51 26. Utlån fordelt på art, markeder og risiko forts. Risikoklassifiseringen tar kun hensyn til betjeningsevne, dvs beregner sannsynligheten for mislighold. Sikkerhetsdekningen er derfor ikke hensyntatt ved inndeling av kundene i risikoklasser nedenfor. 2010 401 -155 246 Morbank 2011 503 -195 308 51 96 27 46 273 493 -120 373 51 98 33 52 238 472 -120 352 57 111 37 45 294 544 -124 420 2010 Morbank 2011 2012 2012 523 Utlån med individuell nedskrivning henført til risikoklasse K -190 Individuell nedskrivning 333 Netto utlån med individuell nedskrivning Utlån med gruppevis nedskrivning inkludert i: 1) Risikoklasse A-D Risikoklasse E-G Risikoklasse H Risikoklasse I Risikoklasse J Sum utlån med gruppevis nedskrivning Gruppevis nedskrivning Netto utlån med gruppevis nedskrivning Misligholdte utlån 2) uten individuell nedskrivning henført til risikoklasse K aldersfordelt: Inntil 1 måned 1-3 måneder 3-6 måneder 6-12 måneder Over 1 år Sum misl.holdte utlån uten ind. nedskr. henført til risikokl. K 89 19 19 23 25 175 50 25 18 9 27 129 17 13 6 9 30 75 15 939 6 142 677 663 1 090 24 511 15 759 6 640 827 770 985 24 981 16 680 7 701 927 682 1 240 27 230 25 305 25 770 28 058 Netto utlån totalt Ikke misligholdte utlån uten nedskrivning Risikoklasse A-D Risikoklasse E-G Risikoklasse H Risikoklasse I Risikoklasse J Sum risikoklasse A-J 2012 523 -190 333 Konsern 2011 503 -195 308 2010 401 -155 246 79 131 40 47 317 614 -128 486 70 114 36 54 251 525 -124 401 65 108 30 48 286 537 -124 413 2012 Konsern 2011 2010 17 13 6 9 30 75 50 25 18 9 27 129 89 19 19 23 25 175 23 764 9 139 1 004 716 1 333 35 956 22 235 7 774 901 797 1 036 32 743 20 580 6 996 740 691 1 144 30 151 36 850 33 581 30 985 1) Utlånsvolum er beregnet ved å multiplisere utlånsvolum med snitt sansynlighet for mislighold (PD) i den enkelte risikoklasse 2) Et utlån defineres som misligholdt når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt 90 dager etter forfall eller at rammekreditter har vært overtrukket i mer enn 90 dager. 52 26. Utlån fordelt på art, markeder og risiko forts. Åpen risiko fordelt på risikoklasser når verdien av deponerte sikkerheter er hensyntatt. Viser gjennomsnittlig åpen risiko i % 2010 4,6 % 4,6 % 6,1 % 4,8 % 5,5 % 4,7 % Morbank 2011 4,9 % 4,7 % 4,4 % 4,1 % 2,4 % 4,7 % 2012 4,6 % 3,9 % 3,1 % 5,4 % 1,9 % 4,2 % 2012 3,2 % 3,4 % 2,9 % 5,2 % 1,8 % 3,2 % Konsern 2011 3,6 % 4,1 % 4,0 % 3,9 % 2,3 % 3,7 % 2010 3,5 % 4,1 % 5,6 % 4,6 % 5,3 % 3,8 % Risikovekt 2012 Konsern 2011 2010 0% 20 % 100 % 0% 10 % 20 % 100 % 2 027 104 0 0 2 585 233 868 5 817 3 028 303 0 152 1 006 1 003 1 153 6 645 2 032 151 692 0 608 1 198 656 5 337 38 38 36 36 49 49 Risikoklasse A-D Risikoklasse E-G Risikoklasse H Risikoklasse I Risikoklasse J Totalt 27. Verdipapirer 2010 2011 2 032 151 692 0 4 611 1 198 656 9 340 3 028 303 0 152 5 375 1 003 1 153 11 014 49 49 36 36 Morbank 2012 2 027 104 0 0 4 731 233 868 7 963 Sertifikater og obligasjoner Sertifikater og obligasjoner utst. av det offentlige Sertifikater og obligasjoner utst. av det offentlige Sertifikater og obligasjoner utst. av det offentlige Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre Sum sertifikater og obligasjoner Aksjer til virkelig verdi over resultatet 38 Børsnoterte egenkapitalinstrumenter i handelsporteføljen 38 Sum aksjer vurdert til virkelig verdi over resultatet 53 27. Verdipapirer forts. Antall aksjer Eierandel i prosent Anskaffelsseskost kost Virkelig verdi Finansinstitusjoner Sparebank 1 SMN Sparebanken Pluss Sparebank 1 SR Bank Sparebanken Vest Storebrand 222 189 31 600 169 925 87 526 90 000 0,17 2,53 0,07 0,28 0,02 6 4 4 4 4 8 4 6 3 2 Andre børsnoterte selskaper Austevoll Seafood Norsk Hydro Norwegian Energy Company Orkla Sevan Marine Subsea 7 Telenor Yara International 19 330 100 000 200 000 50 000 2 880 30 000 30 000 5 000 0,01 0,01 0,06 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 1 4 3 3 2 2 2 1 1 3 1 2 0 4 3 1 40 38 Handelsportefølje Sum handelsportefølje Antall aksjer Eierandel i prosent Anskaffelseskost Virkelig verdi 1 619 7 000 000 3 497 673 296 2 554 263 309 243 31 414 019 1 000 571 400 7 154 8,72 14,00 1,32 9,96 1,39 3,05 17,60 0,93 3,30 1,38 3 33 41 86 111 1 25 1 2 3 8 2 33 51 86 102 8 12 2 0 6 2 8 5 7 5 Andeler i ansvarlige selskaper Skagerak Venture Capital Skagerak Seed Capital Sum aksjer og andeler tilgjengelig for salg 5 3 335 2 3 321 Sum aksjer og andeler 375 359 Aksjer til virkelig verdi med verdiendring mot egenkapitalen Aksjer tilgjengelig for salg Coventure Brage Finans Eksportfinans Frende Holding Nets Holding Nordito Property Norne Eierselskap Norsk Tillitsmann Såkorninvest Sør Visa Inc. A-aksjer Andre selskaper Aksjefond Norgesinvestor Opportunities Norgesinvestor Pro 76 800 50 000 54 28. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko / restløpetid Likviditetsrisiko innebærer risikoen for at banken ikke er i stand til å kunne innfri forpliktelser ved forfall, refinansiere gjelden sin etter hvert som den forfaller eller ikke ha evne til å finansiere en økning i eiendelsmassen. Likviditetsrisiko oppstår som en følge av ulik restløpetid på fordringer og gjeld. Banken søker bevisst å redusere risikoen ved å legge vekt på mer langsiktig finansiering dersom dette er forbundet med en akseptabel kostnad i forhold til kortsiktig finansiering. Videre er utviklingen i innskudds¬dekning sentral for bankens avhengighet av pengemarkedet. Tabellene under viser restløpetidene for hovedpostene på gjeldssiden i balansen inkl. rente fra 31.12. og fram til forfall. Konsern Gjeld pr. 31.12.2012 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrig gjeld Fondsobligasjon Sum gjeld Inntil 1 mnd. 292 20 078 6 126 Konsern Gjeld pr. 31.12.2011 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjon Sum gjeld Inntil 1 mnd. 62 18 607 707 174 Konsern Gjeld pr. 31.12.2010 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjon Sum gjeld Inntil 1 mnd. 405 17 290 3 144 20 502 19 550 17 842 1–3 mnd. 5 690 251 120 2 1 068 3 mnd. – 1 år 432 282 1 938 48 8 2 708 1–3 mnd. 912 465 50 97 302 2 1 828 3 mnd. – 1 år 101 1–3 mnd. 11 61 816 84 2 2 976 1-5 år 1 894 Over 5 år 14 046 2 692 44 15 984 233 2 925 1-5 år 3 980 Over 5 år 2 916 42 10 739 1 282 10 3 069 54 14 773 254 1 536 3 mnd. – 1 år 80 1-5 år 5 104 Over 5 år 410 2 312 45 7 9 2 453 8 063 6 36 49 13 258 912 311 261 1 894 Uten Sum inkl. forfall renter 2 623 21 050 18 933 131 425 287 131 43 318 Balanse sum 2 542 20 999 17 195 425 200 41 361 Uten Sum inkl. forfall renter 5 055 19 072 15 694 195 508 302 320 195 40 951 Balanse sum 4 777 19 028 14 090 508 300 200 38 903 Uten Sum inkl. forfall renter 6 010 17 351 12 106 181 460 356 321 181 36 604 Balanse sum 5 628 17 319 11 034 460 300 200 34 941 55 28. Likviditetsrisiko forts. Morbank Gjeld pr. 31.12.2012 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrig gjeld Fondsobligasjon Sum gjeld Inntil 1 mnd. 612 20 093 5 109 Morbank Gjeld pr. 31.12.2011 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjon Sum gjeld Inntil 1 mnd. 182 18 623 707 151 Morbank Gjeld pr. 31.12.2010 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjon Sum gjeld Inntil 1 mnd. 405 17 309 3 129 20 819 19 663 17 846 1–3 mnd. 5 690 230 77 2 1 004 3 mnd. – 1 år 432 282 1 833 35 8 2 590 8 970 1 596 44 10 908 233 1 829 1–3 mnd. 912 465 37 91 302 2 1 809 3 mnd. – 1 år 101 1-5 år 3 980 1–3 mnd. 11 61 816 80 2 2 972 1-5 år 1 894 Over 5 år Over 5 år 2 854 39 8 713 717 10 3 004 54 12 747 254 971 3 mnd. – 1 år 80 1-5 år 5 104 Over 5 år 410 2 312 41 7 9 2 449 8 063 6 36 49 13 258 912 311 261 1 894 Uten Sum inkl. forfall renter 2 943 21 065 12 634 132 353 287 132 37 282 Balanse Sum 2 862 21 014 11 424 353 200 35 853 Uten Sum inkl. forfall renter 5 175 19 088 13 028 177 458 302 320 177 38 371 Balanse Sum 4 897 19 044 11 794 458 300 200 36 693 Uten Sum inkl. forfall renter 6 010 17 370 12 106 166 422 356 321 166 36 585 Balanse Sum 5 628 17 338 11 034 422 300 200 34 922 Likviditetsindikator Banken benytter likviditetsindikatorer etter Norges Banks norm. Likviditetsindikator 1 kan uttrykkes slik: Finansiering med gjenstående løpetid over 1 år Illikvide eiendeler Likviditetsindikator 1 pr. 31.12. Likviditetsindikator 1 – gjennomsnitt for året 2012 110,1 109,5 2011 106,4 103,2 2010 104,0 102,2 56 29. Renterisiko Renterisiko / gjenstående tid til avtalt/sannsynlig renteendring Renterisiko oppstår når det er forskjeller i rentebindingstid mellom aktiva og passivaposter. Banken vil da ikke kunne gjennomføre renteendringer parallelt for alle balanseposter. Total renterisiko, samt renterisiko knyttet til porteføljen av sertifikater og obligasjoner, blir regelmessig rapportert til styret. Banken skal ha en moderat risiko og risikoen har gjennom hele året ligget innenfor de rammer styret har vedtatt. Basert på bankens balanse pr. 31.12.2012 gir et parallelt skift i rentekurven på ett prosentpoeng en total resultateffekt på ca. 4,9 mill. kroner. Tabellen under viser gjenstående tid til renteregulering for hovedpostene i balansen. Konsern pr. 31.12.2012 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Obligasjoner og sertifikater Øvrige eiendelsposter Sum eiendeler herav i utenlandsk valuta Inntil 1–3 3 mnd. 1 mnd. mnd. – 1 år 1 – 5 år Over Uten 5 år rente Sum 58 1 074 1 132 581 149 36 850 5 817 1 074 44 471 148 996 425 3 110 3 535 2 542 20 999 17 195 425 200 3 110 44 471 18 500 523 149 15 874 34 941 4 732 124 101 1 513 51 257 59 1 561 39 673 225 1 564 316 22 826 293 138 1 251 1 454 19 802 9 394 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrig gjeld Fondsobligasjon Egenkapital Sum gjeld og egenkapital herav i utenlandsk valuta Netto renteeksponering på balansen Nominell verdi på finansielle derivater som påvirker renteeksponeringen Samlet renteeksponering Netto renteeksponering i % av forvaltningskap. 795 1 047 1 609 12 3 414 1 527 200 1 682 30 850 3 451 3 426 1 527 2 480 -121 8 823 -3 226 -1 862 -1 211 -2 403 -1 315 -1 436 -3 570 5 253 1 340 -1 886 2 325 463 1 220 9 -2 403 -3,2 11,8 -4,2 1,0 0,0 -5,4 57 29. Renterisiko forts. Konsern pr. 31.12.2011 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Obligasjoner og sertifikater Øvrige eiendelsposter Sum eiendeler herav i utenlandsk valuta Inntil 1–3 3 mnd. 1 mnd. mnd. – 1 år 1 – 5 år Over Uten 5 år rente Sum 61 980 1 041 543 111 33 581 6 645 980 41 860 141 1 422 482 111 11 1 195 32 411 2 945 116 2 346 881 102 162 57 1 799 35 356 2 462 983 219 161 1 120 663 193 2 159 1 838 17 820 7 026 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjon Egenkapital Sum gjeld og egenkapital 2 276 965 4 222 2 957 3 465 4 777 19 028 14 090 508 300 200 2 957 41 860 46 327 50 683 508 300 200 3 015 27 184 76 205 Netto renteeksponering på balansen Nominell verdi på finansielle derivater som påvirker renteeksponeringen -1 216 8 172 -5 001 250 219 -365 -3 485 -225 3 608 467 Samlet renteeksponering -1 581 4 687 -5 226 3 858 686 -2 424 -3,7 11,2 -12,5 9,2 1,6 -5,8 herav i utenlandsk valuta Netto renteeksponering i % av forvaltningskap. 7 463 733 0 -2 424 58 29. Renterisiko forts. Morbank 31.12.2012 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Obligasjoner og sertifikater Øvrige eiendelsposter Sum eiendeler herav i utenlandsk valuta Inntil 1–3 3 mnd. 1 mnd. mnd. – 1 år 1 – 5 år Over Uten 5 år rente Sum 58 1 328 1 386 581 950 28 058 7 963 1 328 38 880 148 996 353 3 027 3 380 2 862 21 014 11 424 353 200 3 027 38 880 18 500 523 950 15 2 889 26 149 4 863 124 101 1 513 51 257 59 4 377 31 012 225 1 564 316 22 826 613 138 1 454 19 817 4 874 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrig gjeld Fondsobligasjon Egenkapital Sum gjeld og egenkapital herav i utenlandsk valuta Netto renteeksponering på balansen Nominell verdi på finansielle derivater som påvirker renteeksponeringen Samlet renteeksponering Netto renteeksponering i % av forvaltningskap. 795 1 047 1 609 12 3 414 1 527 200 751 26 345 3 451 3 426 1 527 2 480 3 626 4 667 -3 226 -1 862 -1 211 -1 315 -3 570 1 340 2 325 1 220 2 311 1 097 -1 886 463 9 -1 994 5,9 2,8 -4,8 1,2 0,0 -5,1 -1 994 59 29. Renterisiko forts. Morbank 31.12.2011 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Obligasjoner og sertifikater Øvrige eiendelsposter Sum eiendeler herav i utenlandsk valuta Inntil 1–3 3 mnd. 1 mnd. mnd. – 1 år 1 – 5 år Over Uten 5 år rente Sum 61 1 164 1 225 543 1 111 25 770 11 014 1 164 39 602 141 1 422 482 1 111 11 5 366 24 600 3 143 116 2 346 881 102 162 57 6 970 27 743 2 462 983 219 161 1 120 783 193 1 610 1 838 17 836 5 279 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjon Egenkapital Sum gjeld og egenkapital herav i utenlandsk valuta Netto renteeksponering på balansen Nominell verdi på finansielle derivater som påvirker renteeksponeringen Samlet renteeksponering Netto renteeksponering i % av forvaltningskap. 2 276 965 4 222 2 909 3 367 4 897 19 044 11 794 458 300 200 2 909 39 602 46 327 50 683 458 300 200 2 586 25 453 7 463 733 0 76 205 4 384 2 290 -5 001 250 219 -2 142 -365 4 019 -3 485 -1 195 -225 -5 226 3 608 3 858 467 686 -2 142 10,2 -3,0 -13,2 9,7 1,7 -5,4 60 30. Obligasjons- og sertifikatgjeld fordelt på forfall ISIN nummer NO 0010667801 NO 0010311111 NO 0010460330 NO 0010467525 NO 0010599129 NO 0010490410 NO 0010563794 NO 0010601404 NO 0010585284 NO 0010629165 NO 0010302425 NO 0010624703 NO 0010598535 NO 0010634801 NO 0010635055 NO 0010649338 SUM Morbank ISIN nummer Ticker NO 0010633415 SORB05 NO 0010625841 SORB03 NO 0010614688 SORB02 NO 0010623945 SORB01 NO 0010649056 SORB06 NO 0010664659 SORB07 SUM Sør Boligkreditt AS SUM Konsern Herav i eget eie 0 0 25 0 0 0 0 0 0 85 0 0 4 20 0 0 134 Bokført verdi 200 909 700 921 750 942 899 578 823 223 931 600 740 682 952 574 11 424 Virkelig verdi 200 909 700 922 757 942 900 578 830 223 931 609 740 701 952 574 11 468 Kupong 2,20 % 4,45 % 7,00 % NIBOR 3M + 2,15 NIBOR 3M + 0,80 5,25 % NIBOR 3M + 0,55 5,0 % NIBOR 3M + 1,00 4,3 % 4,25 % NIBOR 3M + 1,40 5,0 % NIBOR 3M + 1,90 4,95% 4,65% Avdragsstruktur Avdragsfritt Avdragsfritt Avdragsfritt Avdragsfritt Avdragsfritt Avdragsfritt Avdragsfritt Avdragsfritt Avdragsfritt Avdragsfritt Avdragsfritt Avdragsfritt Avdragsfritt Avdragsfritt Avdragsfritt Avdragsfritt Siste forfall 11.03.2013 15.05.2013 26.09.2013 17.02.2014 20.05.2014 17.09.2014 04.02.2015 29.05.2015 16.09.2015 23.11.2015 19.02.2016 05.09.2016 17.01.2017 16.03.2017 26.01.2018 11.05.2018 Pålydende 1 250 1 250 1 000 1 200 820 250 5 770 Herav i eget eie 0 0 0 0 0 0 0 Bokført verdi 1 252 1 251 999 1 196 823 250 5 771 Virkelig verdi 1 246 1 249 1 001 1 199 829 250 5 774 Kupong NIBOR 3M + 0,44 NIBOR 3M + 0,53 NIBOR 3M + 0,50 NIBOR 3M + 0,53 NIBOR 3M + 0,72 NIBOR 3M + 0,54 Avdragsstruktur Avdragsfritt Avdragsfritt Avdragsfritt Avdragsfritt Avdragsfritt Avdragsfritt Siste forfall 23.03.2015 05.10.2015 29.06.2016 24.08.2017 20.06.2018 27.11.2019 17 045 134 17 195 17 242 Ticker Pålydende Sertifikat 200 SORG07 PRO 900 SORG19 PRO 700 SORG20 PRO 900 SORG26 PRO 750 SORG21 PRO 900 SORG22 PRO 900 SORG27 PRO 550 SORG23 PRO 825 SORG29 PRO 300 SORG06 900 SORG28 PRO 600 SORG25 PRO 700 SORG30 PRO 700 SORG31 PRO 900 SORG32 PRO 550 11 275 I tillegg er det utstedt obligasjoner for 2,1 mrd av Sør Boligkreditt AS som pr 31.12.2012 var eid av Sparebanken Sør. 61 31. Fondsobligasjonslån Navn NO 0010592348 Pålydende 200 SORG24 Herav i eget eie 0 Virkelig verdi 192 Kupong NIBOR 3M + 3,60 Avdragsstruktur Avdragsfritt Siste forfall Evigvarende 32. Derivater Ordinær bankvirksomhet pr. 31.12. Terminkjøp / -salg valuta Rentebytteavtaler Sum finansielle derivater Rentebytteavtaler: Valutaterminforretninger: 2012 Aktiva Passiva BalanseBalanseført verdi ført verdi 35 202 237 18 41 59 2011 Aktiva Passiva BalanseBalanseført verdi ført verdi 23 140 163 47 40 87 2010 Aktiva Passiva BalanseBalanseført verdi ført verdi 10 90 100 26 39 65 Avtaler om bytte av rentebetingelser for et nominelt beløp for en fastsatt periode. Avtaler om å kjøpe eller selge et bestemt valutabeløp på et fremtidig tidspunkt til en avtalt kurs. 33. Sikkerhetsstillelser Obligasjoner og sertifikater til bokført verdi 1,4 mrd. kr er stillet som sikkerhet for intradag-lån og lån i Norges Bank. Slike lån skal være fullt ut sikret ved pantsettelse av verdipapirer i VPS. Obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av Sør Boligkreditt AS, pålydende kr. 1,8 mrd., er eiet av banken og benyttet i forbindelse med bytteordningen etablert av Norges Bank. 34. Egenkapitalbevis Banken opprettet i 2012 Sparebankstiftelsen Sparebanken Sør. Stiftelsen eier 6.000.000 egenkapitalbevis pålydende kr. 100. Styret vil foreslå overfor bankens forstanderskap å utdele et utbytte for 2012 på kr. 1.00 pr. egenkapitalbevis. 62 FORETAKSSTYRING FORMÅL Bankens prinsipper for Foretaksstyring skal sikre at bankens virksomhetsstyring er i tråd med allmenne og anerkjente oppfatninger og standarder, samt lov og forskrift. Prinsippene beskriver de overordnede føringene, og målsettingen er å sikre et godt samspill mellom bankens ulike interessenter som långivere, kunder, ansatte, styringsorganer, ledelse og samfunnet for øvrig. Prinsippene beskriver således hvordan banken blir styrt og kontrollert for å skape verdier for banken og dens interessenter. Prinsippene for Foretaksstyring er konkretisert i ulike styringsdokumenter for Sparebanken Sørs virksomhet. Dette omfatter blant annet bankens vedtekter, strategier, rammeverk for styring og kontroll, etiske retningslinjer og rutiner for egnethet, innsidehandel og egenhandel. Styringsdokumentene bygger blant annet på Norsk Anbefaling for Eierstyring og Selskapsledelse, samt Committee of European Banking Supervisors, prinsipper for overordnet styring og kontroll. Sparebanken Sør har som målsetting å tilfredsstille anbefalingene i nevnte dokumenter så langt det passer. VIRKSOMHETEN Sparebanken Sør er et finanskonsern som består av morbanken og datterselskaper. Sparebanken Sørs formål er å levere finansielle tjenester til publikum, næringsliv og offentlig sektor i Vest Agder, Aust Agder og Telemark. Virksomheten skal drives med tilfredsstillende lønnsomhet og forsvarlig risiko. Strategiplanen inneholder beskrivelse av bankens mål og strategier. Det strategiske grunnlaget evalueres av styre og ledelsen minimum årlig, og bankens planer justeres og tilpasses løpende. Gjennom presentasjon av kvartalsrapporter oppdateres markedet. Sparebanken Sørs samfunnsansvar er omfattende og ivaretas på flere måter. Hovedsakelig ivaretas dette gjennom allmennyttig virksomhet, deltakelse og medvirkning til ulike møteplasser for samfunns- og næringsliv samt eierandeler i selskaper/fond som har til formål å skape vekst og utvikling. Sparebanken Sør har en kunderettet organisasjon med personmarked og bedriftsmarked som de viktigste forretnings- områdene. Dette er supplert med støtteområder og stabsfunksjoner. Bankens organisatoriske struktur er dynamisk, og vurderes ut fra endrede behov og rammebetingelser. EIERANDELSKAPITAL OG UTBYTTE Sparebanken Sør er en selveiende institusjon. Ekstern kapitaltilførsel finner sted ved utstedelse av egenkapitalbevis og fondsobligasjoner. Sparebanken Sør eierandelskapital utgjør 600 mill. kroner fordelt på 6 millioner egenkapitalbevis. Egenkapitalbevisene er i sin helhet eiet av Sparebankstiftelsen Sparebanken Sør. Egenkapitalbevisene er foreløpig ikke børsnotert. Eiere av egenkapitalbevis skal ha forutsigbare vilkår både med hensyn til likebehandling, avkastning og styringsmessig innflytelse. Egenkapitalbevis eierne har en 20% representasjon i forstanderskapet. Styret foretar minimum årlig en vurdering av kapitalsituasjonen i banken og det gjøres løpende vurderinger av soliditeten opp mot regulatoriske krav og bedriftsøkonomiske behov. Sparebanken Sørs årsoverskudd blir fordelt mellom eierandelskapitalen og grunnfondskapitalen etter forholdet mellom eierandelskapitalen og grunnfondskapitalen. Forstanderskapet fastsetter etter at styret har fremsatt sitt forslag hvor stor prosentvis del av årets samlede overskudd som skal disponeres til utbytte og gaver til allmennyttige formål. Sparebanken Sør har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir tilfredsstillende samlet avkastning i form av utbytte og verdistigning på utstedte egenkapitalbevis. Ved disponering av overskuddet vil bankens egenkapitalutvikling og soliditet bli vektlagt. ORGANISERING OG ANSVAR Forstanderskap og kontrollkomite Forstanderskapet er bankens øverste organ og skal se til at banken virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter og egne vedtak. Forstanderskapet består av 28 medlemmer som velges av innskyterne (totalt 12 representanter), fylkeskommunene Vest-Agder, Aust-Agder og Telemark (totalt 3 representanter), egenkapitalbeviseiere (totalt 6 representanter) og bankens ansatte (totalt 7 representanter). 63 Endring av bankens vedtekter kan vedtas av forstanderskapet når forslag om det er fremsatt i et tidligere møte. Vedtaket er gyldig når minst to tredjedeler av de som er tilstede og minst halvparten av alle forstanderskapsmedlemmene stemmer for det. Innkalling til ordinære møter i forstanderskapet finner sted i tråd med Sparebanklovens og Finansieringsvirksomhets– lovens bestemmelser. Det innkalles årlig innen utgangen av mars til ordinært forstanderskapsmøte for behandling av regnskap, årsberetning, revisjonsberetning og melding fra kontrollkomiteen. Dette møtet vedtar utbytte på bankens egenkapitalbevis samt tildeling av gaver. Innen utgangen av april hvert år avholdes møte i forstanderskapet for valg av medlemmer til styret og kontrollkomité, m.m. Det avholdes egne valg blant kunder, egenkapitalbeviseiere og ansatte for å velge representanter til forstanderskapet. Kontrollkomiteen, som også velges av forstanderskapet, skal føre tilsyn og kontroll med styrets og administrasjonens arbeid. Kontrollkomiteen skal etter vedtektene bestå av 3 medlemmer og 2 varamedlemmer. På forstanderskapsmøtene deltar også styret, administrerende direktør og deler av konsernledelsen og fagspesialister etter behov. nes, valg til forstanderskapet. Komiteen består av tre medlemmer og ett varamedlem valgt blant innskyterne. Valgkomiteen for egenkapitalbeviseiernes valg forbereder egenkapitalbeviseiernes valg til forstanderskapet. Komiteen består av tre medlemmer valgt blant egenkapitalbeviseierne. STYRE, SAMMENSETNING OG UAVHENGIGHET Styret består av 9 medlemmer og skal velges med 3 representanter for hvert av Agder-fylkene, 1 representant for Telemark og 2 representanter fra de ansatte. Likeså velges det 4 varamedlemmer for henholdsvis 2 og 1 år av gangen. Leder og nestleder velges av forstanderskapet. Viktige kriterier for valg av styremedlemmer og styrets sammensetning er kvalifikasjoner, kjønn, kapasitet og uavhengighet. Flertallet av styrets medlemmer skal være uavhengig av bankens ledelse og hovedforretningsforbindelser. Den samlede kompetanse i styret blir vurdert jevnlig i forhold til bankens utfordringer, og resultatet av vurderingen blir meddelt valgkomiteen Styrets arbeid Valgkomiteer Valgkomiteen for forstanderskapets valg skal i henhold til vedtektene bestå av 5 medlemmer og 5 varamedlemmer. Den har representanter fra alle grupper som er representert i forstanderskapet. Valgkomiteens innstillinger skal begrunnes, og skal innholde relevant informasjon om kandidatene, herunder blant annet kompetanse, kapasitet og uavhengighet. Innstillingen skal også inneholde en orientering om komiteens arbeid. Valgkomiteen deltar under forstanderskapsmøte og legger frem sine forslag. Valgkomiteen fremmer forslag til honorar for de tillitsvalgte. Ingen styremedlemmer eller representanter fra ledelsen er medlem av valgkomiteen. Forstanderskapets valgkomité skal forberede valg av leder og nestleder i forstanderskapet, og leder, nestleder, medlemmer og varamedlemmer til styret (med unntak av de ansattes representanter). Valgkomiteen forbereder videre valg av kontrollkomiteens leder, nestleder, medlemmer og varamedlemmer. Det er i tillegg egne valgkomiteer for henholdsvis innskyternes og egenkapitalbeviseiernes valg. Valgkomiteen for innskyternes valg, forbereder innskyter- Styret i Sparebanken Sør har 11 faste årlige møter samt samlinger i forbindelse med strategiarbeidet. Det er utarbeidet et årshjul for styrets arbeid. Spesielt vektlegger styret arbeidet med rulleringen av strategiplanen. Styret vurderer dessuten om bankens kapitalsituasjon og risikobilde er bedriftsøkonomisk forsvarlig og innenfor lovpålagte rammer. Administrerende direktør forbereder saker som skal behandles i styret, i samarbeid med styrets leder. Styret har det overordnede ansvar for forvaltningen av Sparebanken Sør og for å føre tilsyn med den daglige ledelse og bankens virksomhet. Med styrets forvaltningsansvar menes blant annet ansvaret for å organisere banken på en forsvarlig måte, ansvaret for å fastsette planer og budsjetter for banken, ansvaret for å holde seg orientert om bankens økonomiske stilling og utvikling, samt at bankens virksomhet, kapitalforvaltning og regnskaper er gjenstand for betryggende kontroll. Styret skal følge det som er formålet med virksomheten, angitt i bankens vedtekter, og skal følge retningslinjer og rammebetingelser gitt av det offentlige, Finanstilsynet og forstanderskapet. 64 Styret har nedsatt to utvalg som et ledd i styrets arbeid: • Revisjonsutvalget, som skal se til at Sparebanken Sør har en uavhengig og effektiv ekstern og intern revisjon samt regnskaps- og risikorapportering i samsvar med lover og forskrifter. • Godtgjørelsessutvalget, som skal legge til rette for at banken utøver en konkurransedyktig lønnspolitikk som oppleves som motiverende for bankens ledelse med sikte på å gjennomføre vedtatt strategi og nå fastsatte mål, og som samsvarer med gjeldende forskrifter. Bankens internrevisor er underlagt styret og har møterett i styremøtene. Det avgis årlig en rapport til styret om utført arbeid. Styret godkjenner internrevisjonens årsplan og ressursbehov. KOMPENSASJON TIL STYRE OG LEDELSE Styrets godtgjørelse Styret mottar en fast årlig godtgjørelse som fastsettes av forstanderskapet etter innstilling fra valgkomiteen. Det er ikke avtalt resultatavhengig styrehonorar eller annet bonusprogram for styrets medlemmer. Bankens risikostyring er knyttet opp mot fire risikoområder: • Kredittrisiko • Markedsrisiko • Likviditetsrisiko • Operasjonell risiko Styret i Sparebanken Sør legger til grunn at banken skal være godt kapitalisert. Kapitalvurderinger (ICAAP) gjennomføres årlig, og bankens kapitalstrategi vil være basert på reell risiko i virksomheten supplert med effekten av ulike stresscenarioer. Ansvaret for gjennomføring av bankens risiko- og kapitalstyring og kontrollen med den er delt mellom bankens styre, ledelsen og operative enheter. Styret påser at banken har kapital som er tilstrekkelig ut fra ønsket risiko og bankens virksomhet, og sørger for at banken er tilstrekkelig kapitalisert ut fra regulatoriske krav. Styret vedtar også bankens mål og rammer innenfor alle risikoområder, herunder retningslinjer for bankens risiko- og kapitalstyring. Rapportering i forhold til mål og rammer finner sted kvartalsvis. Administrerende direktør har ansvaret for bankens samlede risikostyring, herunder utvikling av gode modeller og rammeverk for styring og kontroll. Godtgjørelse til ledende ansatte Godtgjørelse til administrerende direktør, og intern revisor fastsettes av bankens styre, mens godtgjørelse til ledende ansatte fastsettes av administrerende direktør etter prinsipper vedtatt av styret og etter forutgående drøfting i styrets godtgjørelsesutvalg. Ingen av disse har resultatbasert avlønning utover å delta i bankens ordinære program for overskuddsdeling som omfatter og er lik for alle ansatte i banken. Lønn og ytelser til ledende ansatte fremkommer av noter til regnskapet. Bankens avdeling for risikostyring ivaretar viktige funksjoner knyttet til styring, overvåking, måling og rapportering av de ulike risikoene. Avdelingen har også ansvar for bankens modellverk for risiko- og kapitalstyring. Leder for risikostyring rapporterer til administrerende direktør. Bankens internkontroll følger av instrukser, rutiner og retningslinjer for linjeorganisasjonen. Den løpende internkontrollen blir gjennomført i linje og stab, mens Risikostyring har ansvar for overordnet rapportering, kontroll og tilrettelegging av systemer for internkontroll. RISIKOSTYRING OG INTERNKONTROLL God risiko- og kapitalstyring er sentralt i Sparebanken Sørs langsiktige verdiskapning. Bankens overordnede mål følger av det strategiske forretningsgrunnlaget. Avkastningsmålet er styrende for bankens aktiviteter og konkretisering av delmål. Fokus settes på å sikre bankens kortsiktige og langsiktige konkurranseevne. Sparebanken Sørs markeds- og forretningsmessige mål balanseres mot bankens risikoevne og -vilje. Risiko- og kapitalvurderinger er en integrert del av bankens strategiske og forretningsmessige prosesser. Banken er avhengig av tillit fra kunder og samfunnet for øvrig. Det legges vekt på en høy etisk standard i bankens forretningsutøvelse. Sparebanken Sør har egne etiske retningslinjer og handlingsregler som gjelder for alle ansatte og tillitsmenn. Disse retningslinjene omfatter blant annet områder som habilitet, taushetsplikt, kundepleie/ representasjon, deltakelse i næringsvirksomhet og transaksjoner med nærstående. 65 Det er også vedtatte regler for ansatte og tillitsmenns handel med verdipapirer – herunder egenhandel og innsidehandel. Disse retningslinjene skal sikre at bankens virksomhet på alle plan skjer på en betryggende måte med hensyn til habilitet og objektivitet. Bankens overordnede compliancefunksjon er lagt til Risikostyring som også ivaretar denne funksjonen for verdipapirforetaket. De ansattes taushetsplikt er en viktig bærebjelke i bankens omgang med fortrolig informasjon om privatpersoner, bedrifter og offentlig sektor. Virksomheten i Sparebanken Sør er underlagt tilsyn av Finanstilsynet. I tillegg til stedlige tilsyn gjennomgår Finanstilsynet bankens års- og delårsregnskaper samt risikorapporter. Styret og administrasjonen tilstreber en åpen og konstruktiv dialog med Finanstilsynet. INFORMASJON OG KOMMUNIKASJON Banken vil skape tillit i finansmarkedene gjennom å vektlegge korrekt, relevant og tidsriktig informasjon om bankens utvikling og resultater. Informasjon til markedet formidles gjennom kvartalsvise børs- og pressemeldinger, bankens hjemmeside på internett samt regnskapsrapporter. Finansiell rapportering for konsernet Sparebanken Sør finner sted kvartalsvis i tillegg til årsregnskapet. Årsregnskapet revideres av ekstern revisor. Det avholdes også regelmessig presentasjoner overfor internasjonale samarbeidspartnere, långivere og investorer, og banken lar seg rate av et internasjonalt ratingbyrå. OVERTAKELSE Sparebanken Sør er en selveiende institusjon som ikke kan bli overtatt av andre gjennom oppkjøp. REVISOR Ekstern revisor velges av forstanderskapet. Revisor avgir årlig revisjonsberetning til forstanderskapet. Revisor deltar i styremøte hvor årsregnskapet behandles. Likeså deltar revisor på møtene i kontrollkomiteen, og styrets revisjons utvalg. Forholdet til revisor er regulert i engasjementsbrev som blant annet omhandler partenes ansvar, fastsettelse av revisjonshonorar og hvordan andre tjenester skal avtales og honoreres. Ekstern- og internrevisor har et møte i året med styrets revisjonsutvalg uten at administrerende direktør er til stede. Ekstern revisor har også et selvstendig møte med styret uten av ledelsen er til stede. Referat fra møtene i styrets revisjonsutvalg blir lagt frem for styret. 66 KONTROLLKOMITEENS ÅRSMELDING FOR 2012 REVISJONSBERETNING FOR 2012 67 68 REVISJONSBERETNING FOR 2012 ERKLÆRING FRA STYRET OG DAGLIG LEDER Styret og daglig leder har i dag behandlet og godkjent årsberetningen og årsregnskapet for Sparebanken Sør, konsern og morbank, for kalenderåret 2012 og pr. 31. desember 2012. Årsregnskapet for morbanken og konsernet er avlagt i samsvar med de EU-godkjente IFRSer og tilhørende fortolkningsuttalelser, samt de ytterligere opplysningskrav som følger av regnskapsloven og som skal anvendes pr. 31.12.2012. Årsberetningen for konsernet og morbanken er i samsvar med regnskapslovens krav og Norsk RegnskapsStandard 16 pr. 31.12.2012. Etter vår beste overbevisning: - er årsregnskapet 2012 for konsernet og morbanken utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder - gir opplysningene i regnskapet et rettvisende bilde av konsernets og morbankens eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet pr. 31. desember 2012. - gir årsberetningen for konsernet og morbanken en rettvisende oversikt over - utviklingen, resultatet og stillingen til konsernet og morbanken - de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet og morbanken står overfor. Arendal, 5. mars 2013 Torstein Moland styrets leder Unni Grete Farestveit styrets nestleder Kjell Pedersen-Rise Jill Akselsen Olav Inge Nordbø Per Adolf Bentsen Erling Holm Cathy Steller Leidulv Nesgård Geir Bergskaug adm. direktør 69 70 NØKKELTALL 2012-2008 (KONSERN) Resultatregnskap i mill. kr. Rente- og kredittprovisjonsinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter Netto inntekter fra finansielle instrumenter Netto andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv. Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat av videreført virksomhet Resultat fra avviklet virksomhet Årsresultat 2012 1 841 1136 705 175 -67 12 120 513 312 61 251 79 172 2011 1 674 1 043 631 153 75 20 248 483 396 71 325 106 219 2010 1 515 847 668 152 216 19 387 459 596 122 474 106 368 368 2009 1 571 948 623 151 6 19 176 482 317 109 208 56 152 -4 148 2008 2 241 1 609 632 155 -139 25 41 525 148 114 34 38 -4 -16 -20 172 219 Resultatregnskap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital Rente- og kredittprovisjonsinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter Netto inntekter fra finansielle instrumenter Netto andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån, garantier mv. Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat fra videreført virksomhet Gjennomsnittlig forvaltningskapital 2012 4,27 % 2,64 % 1,63 % 0,40 % -0,15 % 0,03 % 0,28 % 1,19 % 0,72 % 0,14 % 0,58 % 0,18 % 0,40 % 43100 2011 4,26 % 2,65 % 1,61 % 0,39 % 0,19 % 0,05 % 0,63 % 1,23 % 1,01 % 0,18 % 0,83 % 0,27 % 0,56 % 39 300 2010 4,15 % 2,32 % 1,83 % 0,42 % 0,59 % 0,05 % 1,06 % 1,26 % 1,63 % 0,33 % 1,30 % 0,29 % 1,01 % 36 500 2009 4,43 % 2,67 % 1,76 % 0,42 % 0,02 % 0,06 % 0,50 % 1,36 % 0,90 % 0,31 % 0,59 % 0,16 % 0,43 % 35 500 2008 7,05 % 5,06 % 1,99 % 0,49 % -0,44 % 0,08 % 0,13 % 1,65 % 0,47 % 0,36 % 0,11 % 0,12 % -0,01 % 31 794 Fra balansen Forvaltningskapital Brutto utlån Utlånsvekst Innskudd fra kunder Innskuddsvekst Ansvarlig kapital Kapitaldekning Kjernekapitaldekning 44 471 37 168 9,6 % 20 999 10,4 % 3 310 14,1 % 14,1 % 41 860 33 900 8,4 % 19 028 9,9 % 3 457 15,6 % 14,2 % 37 697 31 264 6,2 % 17 319 2,1 % 3 256 15,5 % 14,0 % 35 340 29 440 3,2 % 16 971 5,6 % 3 142 15,8 % 14,1 % 33 675 28 519 10,0 % 16 066 2,4 % 2 566 12,7 % 11,1 % Andre nøkkeltall Kostnader i % av inntekter Kostnader i % av inntekter ekskl. innt. fra finansielle instr. Innskudd i % av brutto utlån Egenkapitalrentabilitet Antall årsverk konsern 62,2 % 57,5 % 56,5 % 5,8 % 375 54,9 % 60,1 % 56,1 % 7,9 % 367 43,5 % 54,7 % 55,4 % 15,0 % 363 60,3 % 60,8 % 57,6 % 6,5 % 388 78,0 % 64,7 % 56,3 % -0,9 % 388 TILLITSVALGTE FORSTANDERSKAPET Ansattes valgte medlemmer Leder Øystein Haga, Grimstad Nestleder Harald Fauskanger Andersen, Kristiansand Geir Sørensen, avd. Forretningsstøtte Bjørg Jortveit, avd. Grimstad Jan Tore Stenersen, avd. Risør Tor Arvid Kristensen avd. Konsmo og Vigmostad Arve Askildsen, avd. Mandal Birger Sløgedal, avd. Lyngdal Per Bø, avd. Bø Innskytervalgte medlemmer Tor Kim Steinsland, Arendal Halvor Andersen Øiestad, Arendal Øystein Haga, Grimstad Kai Magne Strat, Risør Kay Arne Jeiskelid, Bykle Jan Lindland, Holum Alf-Helge Holtskog Kristiansand Linda Gjertsen, Kristiansand Per Jan Ougland, Konsmo Wigdis Hansen, Vanse Birgitte Midgaard, Kragerø Øyvind Tveit, Treungen STYRET Torstein Moland, Vegårshei, leder Unni Grete Farestveit, Mandal, nestleder Kjell Pedersen-Rise, Bykle Erling Holm, Tvedestrand Leidulv Nesgård, Lyngdal Olav Inge Nordbø, Fyresdal Jill Akselsen, Kristiansand Per Adolf Bentsen, Mandal, ansattes repr. Cathy Steller, Arendal, ansattes repr. Stiftelsens valgte medlemmer KONTROLLKOMITEEN Tone Helene Strat, Gjerstad Eirik Sætra, Arendal Ole Martin Retterholt, Åmli Cheryl E. Macdonald, Kristiansand Søren Seland, Byremo Einar Amundsen, Kragerø Sverre Irgens, Kragerø, leder Dag Jørgen Hveem, Risør, nestleder Aage Petter Danielsen, Kristiansand Offentlig valgte medlemmer Rune Hagestrand, Gjerstad – Aust-Agder Fylkeskommune Harald Fauskanger Andersen, Kristiansand – Vest-Agder Fylkeskommune Erling Laland, Kragerø – Telemark Fylkeskommune 71 72 PERSONMARKED - BANKSJEFER PR. 1. MARS 2013 ARENDAL INDRE AGDER 4836 Arendal Banksjef Oddny Jørgensen Banksjef Eva H. Åsland Filial Eydehavn 4810 Eydehavn Froland 4820 Froland Lokalbanksjef Per Christian Gundersen Bjelland og Grindheim 4529 Byremo Lokalbanksjef Ådne Fidjeland Bygland 4745 Bygland Lokalbanksjef Torleiv Birkeland FARSUND/VANSE 4550 Farsund 4560 Vanse Banksjef Karstein Skjeggestad GRIMSTAD 4890 Grimstad Banksjef Bernard Uldal Olsen Filial Fevik 4870 Fevik Filial Evje 4735 Evje KRAGERØ 3770 Kragerø Banksjef Liv Nina Klausen SKIEN KRISTIANSAND TVEDESTRAND 4610 Kristiansand Banksjef Bente Voie Skagestad 4900 Tvedestrand Banksjef Bente Christensen ØVRE TELEMARK 3850 Kviteseid Banksjef Torhild Landberg Felle LYNGDAL 4580 Lyngdal Banksjef Kenneth Paul Igland MANDAL Hovden 4755 Hovden Lokalbanksjef Jan D. Dalen Hægebostad og Eiken 4595 Tingvatn Lokalbanksjef Arnt Haddeland 3915 Skien Banksjef Marianne Hegna 4514 Mandal Banksjef Sissel Seljom Filial Bø 3800 Bø i Telemark Lokalbanksjef Per Bø Fyresdal 3870 Fyresdal Lokalbanksjef Margit Lund Filial Spangereid 4521 Spangereid PORSGRUNN 3915 Porsgrunn Banksjef Marianne Hegna Konsmo og Vigmostad 4525 Konsmo Lokalbanksjef Kåre Egebø RISØR Øyslebø og Laudal 4532 Øyslebø Lokalbanksjef Jan Tronstad Filial Brokelandsheia 4993 Sundebru 4950 Risør Banksjef Per Arve Øyen Nissedal 3855 Treungen Lokalbanksjef Ellen Sofie Skansen Åmli 4865 Åmli Lokalbanksjef Hans Fredrik Tangen Åseral 4540 Åseral BEDRIFTSMARKED - BANKSJEFER pr. 1. MARS 2013 AUST-AGDER VEST-AGDER TELEMARK Regionbanksjef Erling Vik Regionbanksjef Lars Pedersen Regionbanksjef Tryggve Moe ORGANISASJONSPLAN Forstanderskapet Styret Revisjonssjef Vidar Hansen Intern revisjon Adm. direktør Geir Bergskaug ABCenter Holding AS Sør Boligkreditt AS Personmarked Bedriftsmarked Kapitalmarked Forretningsstøtte Konsernstab Direktør Gunnar P. Thomassen Direktør Øyvind Aasen Direktør Kjetil Korneliussen Direktør Gry Moen Direktør Rolf H. Søraker Øk. Styring og kontroll Risikostyring Direktør Flemming Holm Direktør Magne Kvaslerud Ledere ved hovedkontoret: Digitale kanaler, banksjef Elisabeth Austad Asser Forretningsutvikling, banksjef Marius Gabrielsen Forsikringssenteret, banksjef Siri Skjævesland HR, banksjef Ellen Normann Investeringsrådgivning, banksjef Jan Roald Dalen IT, banksjef Trond Ivar Moen Juridisk, banksjef Frode Mathiesen Kreditt konsern, banksjef Dagfinn Vaage Kundesenter, banksjef Nina Andsem Markedssjef Trond Skjæveland Personmarked konsern, banksjef Øyvind Raddum Sør Markets, banksjef Lars Olav Laurendz Sør Skolen, banksjef Petter Falkum Økonomi / eiendom, banksjef Olaf Eivindstad 73 74 KART OVER DISTRIKTET MED EKSPEDISJONSSTEDENE Hovden Bø Kviteseid Skien Fyresdal Porsgrunn Nissedal Åmli Åseral Tvedestrand Byremo Konsmo Øyslebø Mandal Eydehavn Arendal Fevik Grimstad Tingvatn Vanse Risør Evje Froland Lyngdal Farsund Spangereid Kragerø Brokelandsheia Bygland Kristiansand 75 | 0050 | Foto: Anders Martinsen og Dannevig Foto Sparebanken Sør, Postboks 782 Stoa, 4809 Arendal, www.sor.no ÅRET 2012
