New Energy Fund

International Investment Funds
Aktienfonds
New Energy Fund
Risikobewertung
➔
Niedrig
Fondsdaten bis 30. September 2005
Hoch
160
140
140
120
120
100
100
80
80
60
60
40
40
20
20
0
0
09.2005
09.2001
09.2002
09.2003
Fonds
09.2004
Marktkapitalisierung
Globale Branchenfonds
160
Indexierte Performance
Indexierte Performance
Wertentwicklung in % in US$ für thesaurierende Anteile der Klasse „A”
Hoch
Mittel
35-45
Aktien
Gering
Sektoruhrposition
Growth
Auszeichnungen & Ratings
S&P Fund Management Rating
A
MSCI World (net)
Zusammenfassung der Anlageziele
Kumulierte Performance
1 Monat
%
3 Monate
%
6 Monate
%
1 Jahr
%
3 Jahre
%
Anteilsklasse A
MSCI World (net)
Positionierung in Quartil
10,5
2,6
1
21,4
7,0
2
26,4
7,4
2
56,7
18,9
2
143,5
74,6
2
Jahresperformance
Anteilsklasse A
MSCI World (net)
Fondsdaten
annualisiert
(seit Auflegung) %
-18,2
25,0
4
26,8
6,2
3
-4,4
5,1
4
2002
%
2003
%
2004
%
-56,0
-19,9
46,7
33,1
31,6
14,7
Handel & Preise
Status
Sub-Fonds des Lux. SICAV
Fondsmanager
Robin Batchelor/Poppy Buxton
Auflegung
06.04.2001
Fondswährung
US$
Zusätzl. Handelswährungen
€
Benchmark
MSCI World (net)
S&P Sektor
Sector - Energy Global
Fondsgröße (Mio.)
US$384,7
Codes
ISIN
WKN
Bloomberg Aktienindizes - Fonds
Bloomberg Aktienindizes - Benchmark
Reuters Seite
Valoren Nummer
seit Auflegung laufendes Jahr
%
%
LU0124384867
630940
MERNEWA LX
NDDUWI
MLIMIH
1211508
Der Fonds zielt auf größtmöglichen Kapitalzuwachs in
US-Dollar bei gleichzeitiger Begrenzung des Risikos ab.
Der Fonds investiert vorrangig in börsennotierte Aktien
von Unternehmen weltweit, die über ein bedeutendes
Engagement in den Branchen alternative Energien und
Energietechnologie verfügen. Ein besonderer
Schwerpunkt kann auf erneuerbaren Energien, der
Energieerzeugung (zu Fortbewegungszwecken und zur
standortbezogenen Nutzung), Energiespeicherung und
alternativen Energietechnologien liegen. Das
Währungsrisiko wird in der Regel nicht abgesichert.
Die 10 größten Werte
Handelsinformationen
Handelsdichte
Täglich (forward pricing)
Zahlung
Handelstag + 3 Geschäftstage
Gebühren
%
Ausgabeaufschlag (Anteilsklasse A)
5
Verwaltungsgebühr (Anteilsklasse A)
1,75
NAV
(US$)
Anteilsklasse A
8,18
Höchst-/Tiefstpreis der letzten 12 Monate
(US$)
Anteilsklasse A
8,18/5,27
Vestas Wind Systems
Solarworld
Evergreen Solar
GAMESA
American Super Cond
Itron
Clipper Windpower
Umicore
Intermagnetics
Medis Technologies
Gesamt
%
6,1
4,6
3,5
3,3
3,2
3,2
3,1
3,1
2,8
2,8
35,7
Daten zur EU-Zinsrichtlinie
EUSD Status d. Fonds
EU-Zwischengewinn pro Anteil
Out of scope
0,000000
Preisveröffentlichung
Deutschland – www.mlim.de
Börsen-Zeitung
Financial Times Deutschland
Handelsblatt
Frankfurter Allgemeine Zeitung
Österreich – www.mlim.at
Die Presse
Der Standard
Schweiz – www.mlim.ch
Neue Zürcher Zeitung
Quellen: Fonds – Merrill Lynch Investment Managers Limited (MLIML), Indizes – Datastream. Weist ein Teilfonds ein stark konzentriertes Portfolio auf und der Wert einer Anlage dieses Portfolios sinkt oder wird anderweitig in Mitleidenschaft gezogen, so kann
dies größere Auswirkungen auf das Portfolio haben, als wenn der Teilfonds eine größere Zahl an Beständen halten würde. ■ Risikobewertung: “Hohes Risiko” (auf einer Skala von “niedrig”, “mittel”, “mittel/hoch” und “hoch”) für Fonds, die vermehrt in
Schwellenländer oder Small-Caps investieren. Außerdem sind eng definierte und konzentrierte Aktienmandate, welche die Liquidität beschränken und die Volatilität erhöhen könnten, betroffen. Diese Bewertung sollte nur im Zusammenhang mit anderen Merrill
Lynch International Investment Funds (MLIIF) verwandt werden und auf keinen Fall mit anderen Fonds, die nicht von MLIML verwaltet werden. Die Bewertung bezieht sich auf das Risikoniveau eines bestimmten Fonds und nicht auf die Garantie einer
wahrscheinlichen Rendite. Falls Sie sich nicht sicher sind, wieviel Risiko Sie bereit sind einzugehen, sollten Sie unabhängigen Rat einholen. ■ Sofern keine gegenteilige Angabe vorliegt, bezieht sich die Wertentwicklung auf den 30. September 2005 in US$,
basierend auf dem Nettoanlagewert bei Wiederanlage der Erträge. Die Fondsperformance wurde ohne jährliche Gebühren berechnet. Vor der Einführung eines einheitlichen Anteilspreises am 4. Februar 2002, wurden für Fonds der ehemaligen MST Fondsreihe
die Rücknahmepreise zur Berechnung der Performance benutzt. Die angegebene Anzahl der gehalteten Aktientitel im Portfolio ist nur indikativ. Die tatsächliche Anzahl kann ausserhalb des genannten Bereichs liegen. Die Europäische Zinsrichtlinie ist am 1.
Juli 2005 in Kraft getreten. Mehr dazu auf unserer Webseite. Merrill Lynch International Investment Funds (MLIIF) ist in Luxemburg als Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV) errichtet und als Organismus für die gemeinsame Anlage in Wertpapieren
(OGAW) in der EU zugelassen. Die Fondsanteile sind an der Luxemburger Börse notiert und nach der Richtlinie der Kommission 85/611/EWG anerkannt. Dieses Dokument stellt keinen Anlage- oder sonstigen Rat dar und dient rein zu Informationszwecken.
Die Entscheidung, Anteile der MLIIF zu zeichnen, muss auf Basis der Informationen des Prospekts erfolgen, ergänzt um den jeweils aktuellen Jahres- und Halbjahresbericht sowie auf Basis der Vereinfachten Verkaufsprospekte, die Sie auf unserer Webseite
abrufen können. Kunden in der Schweiz beachten bitte auch die aktuellen Statuten. Der Wert der Anlage sowie das hieraus bezogene Einkommen kann Schwankungen unterliegen und ist nicht garantiert. Es besteht die Möglichkeit, dass der Anleger nicht
die gesamte investierte Summe zurückerhält, insbesondere bei kurzfristigen Anlagen. Dies gilt auch für den zu zahlenden Ausgabeaufschlag. Die Anlage in Fonds ist zum Teil Währungsrisiken unterworfen. Der Wert der Anlage kann daher steigen oder sinken.
Diese Schwankungen können bei Fonds mit hoher Volatilität besonders ausgeprägt sein, und der Wert einer Anlage kann plötzlich und erheblich fallen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht notwendigerweise aussagekräftig für die Wertentwicklung
in der Zukunft. Diese Informationen beziehen sich ausschließlich auf die Anteilsklasse „A“. Herausgegeben von Merrill Lynch Investment Managers (Deutschland) GmbH, Neue Mainzer Straße 52, D-60311 Frankfurt am Main und vom Vertreter des Fonds in
der Schweiz, Merrill Lynch Investment Managers (London), Zweigniederlassung Zürich, Stockerstrasse 23, CH-8039 Zürich. Weitere Informationen, der Verkaufsprospekt, die Vereinfachten Prospekte, die Statuten sowie die Jahres- und Halbjahresberichte sind
kostenlos beim Herausgeber, sowie bei unseren Vertriebspartnern erhältlich. Zahlstelle in Deutschland ist die Commerzbank AG, D-60261 Frankfurt am Main, in Österreich die Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, A-1030 Wien, Am Stadtpark 9, und in der
Schweiz die HSBC Private Bank (Suisse) S.A., Paradeplatz 5, CH-8022 Zürich. MLIM ist der Handelsname von Merrill Lynch Investment Managers Limited, ein Unternehmen der Merrill Lynch & Co., Inc. Wir behalten uns das Recht vor, Telefongespräche
aufzuzeichnen. Ausführliche Hinweise zu unserer Fondsreihe MLIIF entnehmen Sie bitte dem aktuellen Fondsprospekt. Der Bericht des Fondsmanagers repräsentiert die Ansichten von MLIML (Channel Islands), dem Anlageberater von MLIIF.
Kontakt:
www.mlim.de ■ www.mlim.at ■ www.mlim.ch ■ germany@ml.com ■ mlim_austria@ml.com ■ mlim_switzerland@ml.com
Frankfurt: Tel +49 69 5899 2410 ■ Luxemburg: Tel +352 34 2010-1 ■ Zürich: Tel +41 1 297 73 73
New Energy Fund
Fortsetzung
Kommentar des Fondsmanagers per 30. September 2005
Risikodaten
Performance
Im Berichtszeitraum stieg der Wert des Fonds um 21,4%.
In einem Quartal, in dem der Ölpreis die Marke von 70 US$ überschritt, lockten neue Energien weiter Anleger
an, die auf der Suche nach Werten waren, mit denen man von den hohen Ölpreisen profitieren kann. Wichtige
Impulse für die Branche kamen von der Verabschiedung des neuen Energiegesetzes in den USA, das zahlreiche
Anreize für die Umstellung auf alternative Energiequellen beinhaltet. Zu den hiervon profitierenden Teilbranchen
gehören erneuerbare Energien (Wind, Solar und Geothermie), Brennstoffzellen und Hybridantriebe sowie
Unternehmen, die in die Modernisierung ihrer Stromnetze investieren.
Dank des deutlichen Nachfrageschubs bei Windkraftanlagen konnte der dänische Windkraftanlagenbauer
Vestas seine Umsatzprognose für 2005 verdoppeln. Im Finanzergebnis des ersten Halbjahres 2005 sind jedoch
Rückstellungen für Liefer- und Projektverzögerungen enthalten. In Deutschland schoss der Kurs des
Windenergieanlagenbauers REPower um mehr als 100% in die Höhe, als Areva, der französische Betreiber von
Atomkraftwerken, mit 21,1% bei REPower einstieg.
Volatilität (%)
- Fonds
- Benchmark*
Beta
Portfolioveränderungen
Wir bauten unsere Positionen bei Plug Power und Vestas nach den erfreulichen Meetings mit der
Unternehmensleitung aus und beteiligten uns an diversen Börsengängen in der Branche. Auch an der
Kapitalerhöhung bei Satcon Technology und Enova Systems nahmen wir teil.
Aktuelle Positionierung
Nach wie vor sind die Fundamentaldaten für die Energietechnologiebranche eine Stütze. So verbessert ein
Erdgaspreis von über 10 US$ je 1 Million Kubikfuß die Wettbewerbsfähigkeit alternativer Energien. Und die beiden
US-Hurrikane Katrina und Rita haben nicht nur den Druck auf den Öl- und Benzinmarkt erhöht, sondern auch
unterstrichen, wie wichtig es ist, sich alternative Energiequellen zu erschließen.
Fondszusammensetzung
Fonds%-
Regionen
Nordamerika
Europa
Bar
Afrika/ Mittlerer Osten
Australasien
49,7
31,7
15,7
2,5
0,4
0
10
20
30
40
50
Branchen
Erneuerbare Energien
Fortbeweg./lokale Nutzung
Energie-Hilfstechnologien
Bar
Energiespeicherung
%39,0
23,5
19,0
15,7
2,8
0
10
20
30
40
*Die in den Risikodaten genannte Benchmark für den MLIIF New Energy Fund lautet MSCI World (net). ■
Kontakt:
www.mlim.de ■ www.mlim.at ■ www.mlim.ch ■ germany@ml.com ■ mlim_austria@ml.com ■ mlim_switzerland@ml.com
Frankfurt: Tel +49 69 5899 2410 ■ Luxemburg: Tel +352 34 2010-1 ■ Zürich: Tel +41 1 297 73 73
3 Jahre
5 Jahre
seit Auflegung
24,3
11,0
1,45
-
33,2
14,4
1,72